期貨市場是個故事比股票市場單純得多的市場，這個市場沒有誰埋怨所謂的暗箱操作，所謂的莊家誘騙散戶，也沒有那么多的渴望政策救助或擔憂政策打壓。創(chuàng)業(yè)股可以深套那些盲目魯莽的投資者們，期貨卻直接將不合格的投資者掃地出門，而留下來的就把這個市場當成了提款機。

　　期貨市場很單純，又到處是矛盾，也到處是深淵。其中有三個主要矛盾一旦投資者迎刃而解，就會柳暗花明又一村，它們是：期貨商品屬性與金融屬性的矛盾、商品基本面與市場預(yù)期的矛盾、交易長周期與短周期的矛盾。

　　以螺紋鋼為例，自從有了期貨，鋼材的價格漲落就開始超出絕大部分經(jīng)驗豐富的業(yè)內(nèi)人士的理解范圍。其金融屬性迅速在短期內(nèi)成為了交易的主要本質(zhì)，商品屬性則退居二線，這與鋼材期貨推出之前有很大差異，投資者應(yīng)及時認識到這個矛盾，更要有辨識市場何時穿金融屬性的馬甲還是穿商品屬性馬甲的能力。

　　商品的基本面決定了商品的中長期走勢，但是基本面的變化實在緩慢而滯后，就像我們看到的各種權(quán)威經(jīng)濟數(shù)據(jù)少則滯后一周，多則滯后一個季度或半年！靠基本面做交易往往會陷入入場時信心滿滿，收場時落荒而逃的局面。索羅斯有一個重要的反身性理論，他認為參與市場的交易者本身就在影響甚至制造了基本面的變化和延續(xù)，而影響交易者交易策略的則是市場的預(yù)期。

　　我想今年以來行情很好地說明了這一點：通貨膨脹的預(yù)期推動商品價格的上漲，商品價格的上漲居然縮小了通貨緊縮的風(fēng)險。

　　第三個矛盾是交易中的長周期與短周期的矛盾，有太多投資者抱著長期投資的理念來，然后在短期波動中杞人憂天，也有太多的投資者想著只做短線交易然后被套后變成了長期投資！期貨交易里節(jié)奏是那么重要，就像是投資者跟著市場一起跳竹排舞，一腳踏錯還能等下次機會跳起，兩腳踏錯就動彈不得了。