FX168財(cái)經(jīng)報(bào)社(香港)訊 國(guó)際現(xiàn)貨黃金在上周錄得五周來(lái)最大周線升幅后，周一（5月22日）延續(xù)漲勢(shì)，美市盤(pán)中最高上探至1262.60美元/盎司，因美元兌歐元下挫，且美國(guó)政治風(fēng)波助燃了對(duì)黃金的避險(xiǎn)需求，且令美聯(lián)儲(chǔ)升息預(yù)期降溫。
上周金價(jià)大漲2.2%，因?qū)γ绹?guó)總統(tǒng)特朗普去年競(jìng)選期間可能與俄羅斯串通，以及他撤掉前聯(lián)邦調(diào)查局(FBI)局長(zhǎng)科米，令投資人擔(dān)心他推進(jìn)承諾的財(cái)政刺激措施的能力。
這促使投資人涌入黃金等避險(xiǎn)資產(chǎn)，并拖累美股、美元和美國(guó)公債收益率下滑，持有非孽息黃金的機(jī)會(huì)成本降低，令黃金對(duì)其他貨幣持有人而言更為便宜。
美股周一上漲，但美債收益率變動(dòng)不大，美元挫至六個(gè)月低點(diǎn)，因在德國(guó)總理默克爾表示，歐元對(duì)德國(guó)而言“太疲弱”后，歐元兌美元大漲，美元跌至六個(gè)月低位，跌破97關(guān)口。
今年的票委達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)主席柯普朗周一表示，美聯(lián)儲(chǔ)年底前應(yīng)繼續(xù)加息，但他還未準(zhǔn)備好對(duì)達(dá)到通脹目標(biāo)宣稱勝利。
周二，美國(guó)將公布5月Markit制造業(yè)與服務(wù)業(yè)PMI初值、4月新屋銷售總數(shù)年化和5月里奇蒙德聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)。除此之外，周二亞市盤(pán)初以及美市盤(pán)尾，市場(chǎng)還將迎來(lái)三位美聯(lián)儲(chǔ)官員講話，料將為加息動(dòng)向提供更多線索。
全球最大黃金ETF--SPDR Gold Trust周一持倉(cāng)較上日增加1.77噸，當(dāng)前持倉(cāng)量為852.48噸。
周一走勢(shì)表述
國(guó)際現(xiàn)貨黃金周一亞市早盤(pán)開(kāi)于1255.05美元/盎司后，金價(jià)小幅上漲逾2美元，隨后自高位回落，金價(jià)由升轉(zhuǎn)跌，一路下滑逾6美元，刷新日低至1251.21美元/盎司。之后觸底反彈，重啟漲勢(shì)。歐市開(kāi)盤(pán)后金價(jià)繼續(xù)上漲，多頭愈戰(zhàn)愈勇。美市開(kāi)盤(pán)后金價(jià)漲勢(shì)繼續(xù)擴(kuò)大，一舉突破1260美元/盎司關(guān)口，刷新日內(nèi)高點(diǎn)至1262.60美元/盎司后轉(zhuǎn)盤(pán)整，終收于1260.46美元/盎司。
國(guó)際現(xiàn)貨黃金周一亞市早盤(pán)開(kāi)于1255.05美元/盎司，最低下探1251.21美元/盎司，最高上漲至1262.60美元/盎司，收于1260.46美元/盎司，上漲4.86美元，漲幅0.39%。
基本面利好因素：
1.德國(guó)總理默克爾表示，歐元對(duì)德國(guó)而言“太疲弱”，這一言論促使歐元兌美元大漲，美元跌至六個(gè)月低點(diǎn)。
2.美國(guó)商務(wù)部(DOC)周二(5月16日)公布，美國(guó)新屋開(kāi)工數(shù)據(jù)意外出現(xiàn)連續(xù)2個(gè)月下跌，表明美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)復(fù)蘇正在減緩。詳細(xì)數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)4月新屋開(kāi)工年化月率下降2.6%，經(jīng)季節(jié)性調(diào)整后年率為117.2萬(wàn)戶，預(yù)估為126萬(wàn)戶，3月為121.5萬(wàn)戶。
3.美國(guó)5月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)為-1，前值為5.2，預(yù)期為7，遠(yuǎn)低于前值和預(yù)期，為去年10月以來(lái)首次跌入負(fù)值。
4.美國(guó)勞工部周五(5月12日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)4月核心CPI月率增長(zhǎng)0.1%，年率增長(zhǎng)1.9%，創(chuàng)19個(gè)月以來(lái)的新低。盡管核心CPI不佳，但是4月美國(guó)消費(fèi)者物價(jià)上漲，再加上勞動(dòng)力市場(chǎng)緊縮，可能暗示美聯(lián)儲(chǔ)料于6月貨幣政策會(huì)議上加息。
5.周三(5月3日)，素有小非農(nóng)之稱的ADP就業(yè)報(bào)告顯示，美國(guó)4月ADP就業(yè)人數(shù)增加17.7萬(wàn)，暗示美國(guó)的就業(yè)市場(chǎng)出現(xiàn)趨緩的跡象。數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)4月ADP就業(yè)人數(shù)增加17.7萬(wàn)人，創(chuàng)下2016年10月以來(lái)最小增幅，預(yù)期增加17.5萬(wàn)人，前值修正為增加25.5萬(wàn)人，初值增加26.3萬(wàn)人。
基本面利空因素：
1.周四(5月18日)數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)5月12日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)已經(jīng)連續(xù)115周低于30萬(wàn)關(guān)口，美國(guó)至5月6日當(dāng)周續(xù)請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)也跌至1988年11月以來(lái)最低；初請(qǐng)失業(yè)金數(shù)據(jù)表明美國(guó)就業(yè)市場(chǎng)正在收緊，正接近美聯(lián)儲(chǔ)目標(biāo)之一的充分就業(yè)，很有可能推動(dòng)美聯(lián)儲(chǔ)在6月加息。
2.美國(guó)全國(guó)住房營(yíng)建商協(xié)會(huì)(National Association of Home Builders)周一(5月15日)公布數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)5月NAHB房屋市場(chǎng)指數(shù)上升，高于預(yù)期。數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)5月NAHB/富國(guó)房屋市場(chǎng)指數(shù)為70，接受訪問(wèn)的分析師的預(yù)估值為68，4月為68。
3.美國(guó)周五(5月12日)公布的一份報(bào)告顯示，密歇根大學(xué)5月美國(guó)消費(fèi)者信心指數(shù)初值為97.7，高于預(yù)估的97.0，4月終值為97.0。美國(guó)密歇根大學(xué)消費(fèi)調(diào)查主管Curtin點(diǎn)評(píng)稱，消費(fèi)者信心維持自特朗普勝選以來(lái)的高位；進(jìn)一步向好的薪資增長(zhǎng)以及低通脹意味著消費(fèi)者目前正處在數(shù)年來(lái)最優(yōu)的實(shí)際收入增長(zhǎng)預(yù)估狀況；然而，支出方面仍好壞參半。家庭耐用品消費(fèi)升至十年峰值，但汽車購(gòu)買量卻跌至三年低點(diǎn)；總體而言，個(gè)人消費(fèi)支出預(yù)計(jì)將在2017年增長(zhǎng)約2.3%。
4.美國(guó)商務(wù)部周五(5月12日)公布的最新報(bào)告顯示，美國(guó)4月零售銷售月率增長(zhǎng)0.4%，預(yù)期增長(zhǎng)0.6%，前值修正為增長(zhǎng)0.1%。數(shù)據(jù)表明，受汽車和其他商品銷量增加提振，表明美國(guó)經(jīng)濟(jì)在經(jīng)歷了一季度的幾乎停滯后，在二季度開(kāi)始重拾增長(zhǎng)動(dòng)能。美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Michaelle Meyer點(diǎn)評(píng)數(shù)據(jù)稱：“零售數(shù)據(jù)較上月出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，這對(duì)那些工資壓力逐漸增大、家庭財(cái)富縮水的工人階級(jí)是個(gè)好消息�！�
后市展望
1.黃金近期的價(jià)格走勢(shì)暗示近期低點(diǎn)1215附近存在強(qiáng)勁支撐。技術(shù)面來(lái)看，兩大主要形態(tài)確認(rèn)了上述猜測(cè)和市場(chǎng)模型。這些形態(tài)的共同組合暗示金價(jià)在未來(lái)幾周存在很大可能性進(jìn)一步走高。
從周線圖來(lái)看，“三江晨星”形態(tài)被確認(rèn)。這種形態(tài)在上周完成，金價(jià)上周上漲2%�！叭啃恰毙螒B(tài)有種神秘的力量，暗示重要逆轉(zhuǎn)的發(fā)生和此前看空趨勢(shì)的結(jié)束。
在這種情況下，陰陽(yáng)線確認(rèn)的發(fā)生伴隨著金叉。金叉是看漲突破形態(tài)，由短期移動(dòng)平均線的交叉突破其長(zhǎng)期移動(dòng)平均線。在此次情況下，50日均線在200日均線上交叉。
根據(jù)投資百科(Investopedia)，最常使用的移動(dòng)均線為50均線和200均線。這兩個(gè)階段代表了特定的時(shí)間增量。通常來(lái)說(shuō)，較長(zhǎng)時(shí)間段趨于形成更強(qiáng)更持久的突破。
這些形態(tài)同時(shí)發(fā)生幾乎是罕見(jiàn)的。周線圖形成三江晨星，更大的數(shù)據(jù)圖(50日均線和200日均線)形成金叉，它暗示的關(guān)鍵反轉(zhuǎn)更像是長(zhǎng)期事件，通常意味著在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)價(jià)格走勢(shì)產(chǎn)生較大的變化。
2.管理著28億美元資產(chǎn)Permanent Portfolio fund投資組合經(jīng)理Michael Cuggino表示，“盡管在投資者尋求‘安全交易’之下，金價(jià)可能繼續(xù)上漲，但如果美國(guó)政局混亂導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期落空，將有損通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)黃金的不利的。”Cuggino長(zhǎng)期依舊看漲黃金，并認(rèn)為金價(jià)正在筑底。他指出，“如果利率繼續(xù)逐步上升，貨幣流通速度增加但受控，經(jīng)濟(jì)就會(huì)增長(zhǎng)，從而伴隨的是通脹的逐步提高。我預(yù)計(jì)金價(jià)將繼續(xù)上漲。”
另外，Cuggino還提到了歐洲的風(fēng)險(xiǎn)，比如法國(guó)議會(huì)選舉，9月份的德國(guó)大選、英國(guó)脫歐的細(xì)節(jié)以及希臘問(wèn)題。
3.富拓(FXTM)研究分析師Lukman Otunuga周一表示，黃金日線圖上正處于形成看漲圖形的過(guò)程之中，金價(jià)突破1260美元/盎司之后預(yù)示著其將進(jìn)一步上漲�！半S著華盛頓的政治動(dòng)蕩促使市場(chǎng)轉(zhuǎn)向避險(xiǎn)資產(chǎn)，投資者涌向黃金以尋求安全，”O(jiān)tunuga說(shuō)道。“黃金日線圖上處于轉(zhuǎn)而看漲的過(guò)程之中，脆弱的美元料會(huì)促使多頭攻克1260美元。從技術(shù)角度來(lái)看，突破1260美元將敞開(kāi)漲向1275美元的道路�！�
4.德國(guó)商業(yè)銀行(Commerzbank)分析師Carsten Fritsch表示，黃金投資者目前密切關(guān)注華盛頓方面的消息。Fritsch稱：“特朗普將發(fā)現(xiàn)很難進(jìn)一步推進(jìn)其稅改方案和基建支出計(jì)劃�！�
5.Kitco 周五（5月19日）發(fā)布的每周黃金調(diào)查顯示，在對(duì)下周黃金走勢(shì)方面，華爾街專業(yè)人士和普通投資者在再次達(dá)成明確共識(shí)，過(guò)半受訪者看漲下周黃金。。在針對(duì)專業(yè)人士的調(diào)查中，有18人參與了調(diào)查，有11人士認(rèn)為下周黃金將會(huì)上漲，比例為61%；3人或17%認(rèn)為黃金會(huì)下跌，4人或22%認(rèn)為將會(huì)盤(pán)整。市場(chǎng)參與者中包括黃金交易商，投行，期貨交易員及技術(shù)分析師。本周參與在線調(diào)查的普通投資者有944人，其中588人或63%認(rèn)為下周黃金上漲，同時(shí)268人或28%認(rèn)為下周黃金將下跌；88人或9%保持中立。
周二重點(diǎn)關(guān)注
07:00 美聯(lián)儲(chǔ)理事布雷納德在“機(jī)遇和包容性增長(zhǎng)學(xué)會(huì)”晚宴上發(fā)表講話
09:10 2017年FOMC票委、芝加哥聯(lián)儲(chǔ)主席埃文斯發(fā)表講話
21:45 美國(guó)5月Markit制造業(yè)PMI初值、美國(guó)5月Markit服務(wù)業(yè)PMI初值
22:00 美國(guó)4月新屋銷售總數(shù)年化、美國(guó)5月里奇蒙德聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)
次日05:00 2017年FOMC票委、費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)主席哈克就經(jīng)濟(jì)前景發(fā)表演說(shuō)
校對(duì)：浚濱
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