周三(11月19日)歐洲時(shí)段盤初，現(xiàn)貨黃金再度連續(xù)第二個(gè)交易日在歐洲時(shí)段反彈，并上探至1201.00，刷新日內(nèi)高點(diǎn)�，F(xiàn)貨白銀隨同黃金上揚(yáng)，并刷新日內(nèi)新高16.28。美元指數(shù)從87.77高位回落至87.60，逼近日內(nèi)低點(diǎn)87.58。布倫特原油交投在78.65下方，反彈跡象并不明顯。較之此前，本交易日市場(chǎng)面臨更大風(fēng)險(xiǎn)事件考驗(yàn)，其中以美聯(lián)儲(chǔ)(Fed)會(huì)議紀(jì)要最為重磅，晚間黃金還面臨生死一站。黃金是越戰(zhàn)越勇還是功虧一簣，就待FOMC會(huì)議紀(jì)要生死考驗(yàn)了！
除去空頭回補(bǔ)基本面也有“功勞”
昨日金價(jià)在突破1200關(guān)口后，市場(chǎng)仍將其主要愿意歸于空頭回補(bǔ)而引發(fā)的漲勢(shì)。但除卻空頭回補(bǔ)意外，黃金基本面也在不動(dòng)聲色的漸漸改善。
1。歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)出現(xiàn)回暖跡象
德國(guó)11月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)大幅飆升，遠(yuǎn)高于前值-3.6和預(yù)期值0.5，錄得11.5。這是2014年來(lái)景氣指數(shù)首次上升，近期增長(zhǎng)數(shù)據(jù)顯示經(jīng)濟(jì)正在企穩(wěn)。良好的數(shù)據(jù)支撐歐元兌美元短線擴(kuò)大升勢(shì)，同時(shí)提振金價(jià)。
2。歐洲及俄羅斯央行展開購(gòu)金實(shí)物需求或助漲金價(jià)
歐洲央行(ECB)行長(zhǎng)德拉基(Mario Draghi)周一表示，非常規(guī)措施可能包括購(gòu)買各種資產(chǎn)以刺激經(jīng)濟(jì)。歐洲央行執(zhí)委會(huì)成員默施周二表示，央行在理論上可以買入主權(quán)債務(wù)，黃金和ETF基金，甚至不動(dòng)產(chǎn)以對(duì)抗長(zhǎng)期處于低位的通脹。
俄羅斯央行行長(zhǎng)Elvira Nabiullina周二向國(guó)家杜馬議員表示，央行今年以來(lái)已經(jīng)買入了約150噸黃金。這意味著俄羅斯自9月底買入了約35噸黃金。Saxo Bank A/S商品策略主管Ole Hansen表示，俄羅斯持續(xù)地買入黃金為金價(jià)提供了一些支撐。
國(guó)際貨幣基金組織(IMF)周二表示，俄羅斯官方9月增持了37.2噸黃金，為1998年以來(lái)的最高水平。俄羅斯黃金儲(chǔ)備今年以來(lái)增加了115.0噸。Nabiullina表示，“我們能夠買入足夠的黃金分散黃金和外匯儲(chǔ)備。”
瑞士MKS金融集團(tuán)貴金屬和外匯交易主管Bernard Sin表示，“實(shí)物需求穩(wěn)健。歐洲央行的言論可能為市場(chǎng)提供支撐。”
3。世界上最大的黃金ETF——SPDR黃金ETF持倉(cāng)本周二沒有變化，此前周一流入2.39噸至723.01噸，為11月3日以來(lái)首次凈流入。
“霸氣總裁”美元仍是黃金宿敵
美元指數(shù)在本交易日歐洲時(shí)段盤初雖然稍有回落，但依然企穩(wěn)在4年高位附近。2014年迄今為止，美元指數(shù)已上漲約9.4%。
美國(guó)財(cái)政部周二發(fā)布的國(guó)際資本流動(dòng)報(bào)告(TIC)顯示，受美元走強(qiáng)、外國(guó)投資者大舉買入企業(yè)債、國(guó)債、機(jī)構(gòu)證券影響，美國(guó)9月長(zhǎng)期資本凈流入1643億美元，規(guī)模創(chuàng)紀(jì)錄。印證了美元走強(qiáng)的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
FOMC會(huì)議紀(jì)要晚間重磅來(lái)襲黃金嚴(yán)陣以待
北京時(shí)間周四03:00，美國(guó)聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)將發(fā)布10月28-29日會(huì)議紀(jì)要。隨著美國(guó)經(jīng)濟(jì)回升，美聯(lián)儲(chǔ)也逐步接近八年多來(lái)的首度加息。從上次會(huì)后聲明來(lái)看，預(yù)計(jì)此次紀(jì)要內(nèi)容多半偏向強(qiáng)硬，但在實(shí)際公布之前任何人都無(wú)法斷言，在經(jīng)歷了一段時(shí)間的橫盤之后，會(huì)議紀(jì)要或?qū)⒊蔀榻饍r(jià)進(jìn)一步走勢(shì)的突破口。
分析師將仔細(xì)研讀美聯(lián)儲(chǔ)最新的會(huì)議紀(jì)要，從中尋找任何有關(guān)聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫(Janet Yellen)將于何時(shí)開始收緊政策的線索。
美聯(lián)儲(chǔ)在10月會(huì)議上如期宣布削減購(gòu)債規(guī)模150億美元，結(jié)束第三輪量化寬松(QE)的資產(chǎn)購(gòu)買計(jì)劃，但維持聯(lián)邦基金利率在0-0.25%不變，仍表示利率將在“相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)”保持在低位是合適的。
法國(guó)巴黎銀行表示：“倘若美聯(lián)儲(chǔ)紀(jì)要存在鷹派傾向，則將對(duì)美元及美元收益率構(gòu)成支持。本行的倉(cāng)位分析也顯示，G10貨幣中美元依舊是多頭規(guī)模最大的貨幣，但并非‘十分擁擠’。特別是從歷史水平角度來(lái)看，歐元/美元空頭規(guī)模仍是相對(duì)偏低的，因此做空該匯價(jià)至1.18依然是本行最偏愛的交易。”
高盛(Goldman Sachs)認(rèn)為金價(jià)會(huì)繼續(xù)下跌，而這一推測(cè)在基本面看來(lái)，事實(shí)上是有瑕疵的。高盛預(yù)期中的經(jīng)濟(jì)情況并不太可能發(fā)生，因此金價(jià)可能目前已經(jīng)觸底，并將在在近期有所上漲。
高盛還稱：“我們預(yù)計(jì)一旦美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇表現(xiàn)強(qiáng)勁，且美聯(lián)儲(chǔ)開始升息，金價(jià)會(huì)有很大的下行壓力�！�
摩根大通的首席美國(guó)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題專家費(fèi)羅利(Michael Ferori)則指出，美聯(lián)儲(chǔ)在此前9月份的會(huì)議紀(jì)要中顯示其在政策前景指引等議題上始終保持著小心翼翼的姿態(tài)，不愿過(guò)多驚動(dòng)市場(chǎng)投資者。因此，對(duì)于此后可能會(huì)采取的進(jìn)一步政策行動(dòng)，美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)會(huì)議紀(jì)要中就先行有所透露。
海外知名技術(shù)分析機(jī)構(gòu)FX Empire周三(11月19日)在報(bào)告中表示，周二金價(jià)有所漲至，但沒能維持住1200美元/盎司的水平，再度形成射擊之星的圖形，因此FX Empire認(rèn)為黃金市場(chǎng)將繼續(xù)提供賣盤機(jī)會(huì)。
黃金后市展望：越挫越勇 or 功虧一簣
FX Empire認(rèn)為，金價(jià)可能最終仍將下行跌破至低點(diǎn)，因美元仍然是最強(qiáng)勁的貨幣之一。該機(jī)構(gòu)還稱，目前市場(chǎng)不推薦買盤，直到金價(jià)回升到1260美元/盎司上方，而這將面臨很大困難。
盛寶銀行(Saxo Bank)的Steve O‘Hare認(rèn)為，目前可能是買入黃金的理想時(shí)機(jī)。O’Hare稱，金價(jià)在突破1195美元/盎司之后，上行目標(biāo)是1225美元/盎司。下一個(gè)目標(biāo)則是1240美元/盎司的水平，而最終目標(biāo)是1255。做多單可在1175美元/盎司止損。
香港永豐金融集團(tuán)周三(11月19日)在報(bào)告中表示，黃金市場(chǎng)的注意力都在美聯(lián)儲(chǔ)本周將發(fā)布的10月FOMC會(huì)議紀(jì)要上，美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的態(tài)度將極大影響黃金的走勢(shì)。
對(duì)于目前的貴金屬，永豐認(rèn)為應(yīng)當(dāng)做多鈀金，做空黃金。但由于今天晚些時(shí)候?qū)l(fā)布的美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要將會(huì)對(duì)貴金屬市場(chǎng)帶來(lái)很大影響，因此應(yīng)當(dāng)觀望。
FXStreet分析師Omkar Godbole表示，黃金初步阻力位于1204.10。若金價(jià)突破昨日高位，則可能將漲勢(shì)延續(xù)至1206一線。下行方面，若黃金跌穿1193.60初步支撐，則或進(jìn)一步下行至1182.70.
