FX168財(cái)經(jīng)報社(香港)訊 國際現(xiàn)貨黃金周四(12月14日)亞洲時段盤初擴(kuò)大隔夜升勢，并進(jìn)一步觸及1259美元/盎司的一周高位。周三(12月13日)因美國11月核心CPI數(shù)據(jù)表現(xiàn)不佳，且隨后的美聯(lián)儲政策聲明鷹派程度不足，打壓美元兌一籃子貨幣重挫，而金價紐約時段盤中拉升逾10美元，觸及1257.20美元/盎司的日內(nèi)高位。眼下市場正聚焦稍晚的歐洲以及英國央行利率決議，同時素有“恐怖數(shù)據(jù)”之稱的美國零售銷售也將出爐，屆時可能再次引爆市場的大級別行情。
美國聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)周三一如預(yù)期升息25個基點(diǎn)，并上調(diào)2018年的經(jīng)濟(jì)增長預(yù)測。此外美聯(lián)儲還證實(shí)，從1月份開始，央行資產(chǎn)負(fù)債表每月縮減規(guī)模將按計(jì)劃從100億美元增加至200億美元。
FOMC政策聲明顯示，通脹短期內(nèi)將依然低于美聯(lián)儲2%的目標(biāo)，但中期內(nèi)將“穩(wěn)定”在目標(biāo)附近。盡管受到颶風(fēng)相關(guān)波動的影響，就業(yè)增長平均而言保持穩(wěn)固，失業(yè)率進(jìn)一步下降。
美聯(lián)儲在最新的經(jīng)濟(jì)預(yù)測中將2018年經(jīng)濟(jì)增長預(yù)估中值由2.1%上調(diào)至2.5%，但政策制定者仍維持2018年加息次數(shù)預(yù)期不變。中值預(yù)測是明年底聯(lián)邦基金利率將在2.1%。
(美聯(lián)儲12月份點(diǎn)陣圖 來源：彭博、FX168財(cái)經(jīng)網(wǎng))
值得注意的是，本次決議有兩名地區(qū)聯(lián)儲主席投票反對，分別是芝加哥聯(lián)儲主席埃文斯和明尼阿波利斯聯(lián)儲主席卡什卡利。這是自2016年11月以來首次出現(xiàn)超過一張的異議投票。
另外，此次政策聲明的一個重要變化是，美聯(lián)儲略去了預(yù)期勞動力市場將進(jìn)一步走強(qiáng)的措辭。周三聲明指出，貨幣政策將有助于勞動力市場“保持強(qiáng)勁”。這表明美聯(lián)儲決策者預(yù)計(jì)就業(yè)市場的改善將放緩。
這可能部分反映了決策者對工資和物價上漲緩慢仍揮之不去的擔(dān)憂。美聯(lián)儲青睞的基于消費(fèi)支出的物價指標(biāo)10月份的同比漲幅只有1.6%。
美國勞工部周三公布的數(shù)據(jù)顯示，美國11月核心CPI年率增長1.7%，不及1.8%的預(yù)期和前值；11月核心CPI月率增長0.1%，亦不及0.2%的預(yù)期。對于美聯(lián)儲來說，達(dá)到2%的通脹目標(biāo)仍然是難以捉摸的，而且這一目標(biāo)預(yù)計(jì)到2019年才會達(dá)到。
美聯(lián)儲主席耶倫(Janet Yellen)在決議后的新聞發(fā)布會上，美聯(lián)儲仍然預(yù)期未來幾年逐步加息對于維系勞動力市場和穩(wěn)定通脹率在2%左右是合適之舉，今年通脹令人驚訝的疲軟主要反映暫時的因素。她強(qiáng)調(diào)，央行準(zhǔn)備根據(jù)需要調(diào)整政策，以實(shí)現(xiàn)中期的通脹和就業(yè)目標(biāo)。
由于美國11月CPI疲軟，且美聯(lián)儲政策聲明不如市場預(yù)期的那樣鷹派，美元指數(shù)周三下挫，盤中最低觸及93.40的低位；與此同時，現(xiàn)貨黃金在美聯(lián)儲決議公布后迅速拉升逾10美元，觸及1257.20美元/盎司的一周高位。
(黃金30分鐘 來源：FX168財(cái)經(jīng)網(wǎng))
在其他貴金屬方面，現(xiàn)貨白銀周三收高0.9%，報15.86美元/盎司，此前觸及五個月低位15.59美元；現(xiàn)貨鉑金上漲0.1%，報877.50美元/盎司；現(xiàn)貨鈀金收升0.2%，報1014.40美元/盎司。
據(jù)《華爾街日報》，分析人士認(rèn)為，盡管美聯(lián)儲如預(yù)期加息，但美元仍下挫，主要是由于盡管美聯(lián)儲上調(diào)了GDP增速預(yù)期，但投票中兩名委員反對加息且聲明中維持通脹預(yù)期不變，這令部分預(yù)期更鷹派結(jié)果的投資者感到失望。
布朗兄弟哈里曼銀行(BBH)表示，“正如市場預(yù)期，美聯(lián)儲本次會議加息25個基點(diǎn)，但卡什卡利和埃文斯兩位官員均投反對票。不過，明年這兩名委員均沒有投票權(quán)，料將使美聯(lián)儲2018年較今年略鷹派�！�
TF Global Markets的首席市場分析師Naeem Aslam在一份報告中表示，由于美聯(lián)儲在2018年加息的前景上是鴿派的，因市場將焦點(diǎn)放在了是否會加息4次上，但結(jié)果沒有實(shí)現(xiàn)，金價有次獲得了提振。
芝加哥RJO期貨市場資深策略師Bob Haberkorn表示，美聯(lián)儲加息雖然被視為鷹派抬頭，但這一預(yù)期已被消化，且有兩個委員投出反對票。這對看漲黃金的人來說是利好。
Wolfpack Capital首席投資官Jeff Wright表示，黃金在CPI數(shù)據(jù)之后得到了支持，由于通脹仍未見起色，可能令美聯(lián)儲放緩加息的步伐，下次加息可能被推遲到2018年第二季度。
目前從技術(shù)方面看，黃金已重返1250關(guān)口，此前的阻力位再度轉(zhuǎn)化為支撐位，但能否在此水平企穩(wěn)，后市還有待觀察。不過，接近年末，黃金的周期性底部已經(jīng)隱現(xiàn)，隨著圣誕新年等節(jié)慶接近的到來，實(shí)物黃金的需求將會受到一定的支撐。金價若能重返200日均線上方，則牛市可期。
“恐怖數(shù)據(jù)”+歐美央行決議 市場波動停不下來！
盡管美聯(lián)儲12月會議已經(jīng)落幕，但周四金融市場的波動并不會因此結(jié)束。日內(nèi)除了有“恐怖數(shù)據(jù)”之稱的美國11月零售銷售之外，歐洲央行(ECB)和英國央行(BOE)這兩家主要央行也將公布利率決議，恐怕會再次掀起貴金屬市場的“驚天駭浪”。
首先，北京時間周四20:00，英國央行將公布利率決議以及會以紀(jì)要。在11月份的“鴿派”加息之后，12月份將給英國央行貨幣政策委員會(MPC)一個機(jī)會來評估狀況。外界預(yù)計(jì)英國央行本周將維持政策不變。
而隨后歐洲央行將在北京時間20:45公布利率決議，但預(yù)計(jì)行長德拉基及其同僚不會帶來任何新鮮舉措，此前他們啟動了溫和的削減量化寬松政策，將每月債券購買減少一半，但將時間延長。
歐洲央行將在1月將其債券購買規(guī)模減半至每月300億歐元，該計(jì)劃將持續(xù)至2018年9月。歐洲央行本周還將公布新的通脹和增長預(yù)測。
下調(diào)通脹預(yù)期可能會削弱歐元，而德拉基也可能加入打壓歐元行列。不過，假如他談到在9月后結(jié)束量化寬松，歐元可能會大幅上漲，但這種可能性不大，歐洲央行可以等到6月左右再做出這樣的聲明。
最后，北京時間21:30美國11月零售銷售將出爐，投資者將根據(jù)數(shù)據(jù)表現(xiàn)來研判全球最大經(jīng)濟(jì)體的狀況。美國消費(fèi)者是經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵。10月零售銷售增長0.2%，核心銷售增長0.1%，與預(yù)期相比結(jié)果喜憂參半。
接受外媒調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家的預(yù)期中值顯示，美國11月零售銷售月率料上升0.3%，核心零售銷售月率料上升0.7%。
由于美聯(lián)儲強(qiáng)調(diào)利率決定將取決于經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，而消費(fèi)支出占美國經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出的70%左右，美國零售銷售數(shù)據(jù)經(jīng)常在金融市場掀起“驚濤巨浪”，因此被稱為“恐怖數(shù)據(jù)”。
摩根大通(J.P. Morgan)目前建議交易員做空黃金。該投行預(yù)計(jì)2018年黃金均價為1295美元/盎司，其中下半年價格有望達(dá)到1340美元/盎司。
摩根大通認(rèn)為因美國強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)增長、通脹筑底、美聯(lián)儲升息以及美國實(shí)際利率在2018年上升，黃金價格將負(fù)面交投。
瑞銀集團(tuán)(UBS)近期放棄了黃金的看漲立場，轉(zhuǎn)向看跌。該行認(rèn)為短期沒有找到有說服力的理由來預(yù)計(jì)黃金飆漲。展望2018年，瑞銀集團(tuán)預(yù)計(jì)既不會出現(xiàn)看漲刺激，也不會出現(xiàn)看空催化因素。
校對：Sarah
來源: FX168財(cái)經(jīng)網(wǎng)
