國(guó)際現(xiàn)貨黃金周二（3月7日）震蕩下挫，美市盤中最低下探至1214.05美元/盎司，金價(jià)已破1220關(guān)口，觸及三周低位，本月美國(guó)加息預(yù)期高企，但隨著市場(chǎng)等待美國(guó)本周數(shù)據(jù)以及特朗普經(jīng)濟(jì)計(jì)劃的更多細(xì)節(jié)，美股周二也下跌。黃金在美聯(lián)儲(chǔ)過(guò)去的六次會(huì)議中有五次下跌，因?yàn)轭A(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將推出本月美國(guó)加息。日內(nèi)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)1月份貿(mào)易赤字?jǐn)U大9.6%至485億美元，創(chuàng)出2012年3月份以來(lái)最高，商品進(jìn)口大量增加超過(guò)了對(duì)海外出口的小幅增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)對(duì)美元形成一定的壓制，但對(duì)金價(jià)的影響不明顯。
分析師稱，目前黃金的下跌主要還是受到強(qiáng)烈的加息預(yù)期的打壓，預(yù)計(jì)2017/2018年將會(huì)出現(xiàn)7次加息。美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫上周表示，美聯(lián)儲(chǔ)準(zhǔn)備去除寬松貨幣政策，就業(yè)和通貨膨脹數(shù)據(jù)保持穩(wěn)定，此評(píng)論被視為強(qiáng)化了3月14-15日的美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議加息的預(yù)期。據(jù)彭博利率市場(chǎng)周二監(jiān)察，美聯(lián)儲(chǔ)3月加息概率為98%，6月加息概率為99%。據(jù)CME聯(lián)邦觀察工具顯示，美聯(lián)儲(chǔ)3月加息概率為84.1%，6月加息概率為92.2%。由于最近黃金的持續(xù)下挫，一些投資者開(kāi)始撤離市場(chǎng)，世界上最大的黃金ETF（紐約上市的SPDR黃金股）周一持倉(cāng)減少了3.8噸，上周五持倉(cāng)跌幅是4.7噸。白銀ETF的外流更加明顯，周一白銀ETF出現(xiàn)了73噸的外流，這是在近兩個(gè)月內(nèi)最顯著的當(dāng)日流出，在過(guò)去三天的交易中，白銀ETF已經(jīng)減倉(cāng)近94噸。從技術(shù)面看，黃金已跌破多個(gè)關(guān)口，目前的支撐位在1211處即100日均線附近，若金價(jià)不能在此之上企穩(wěn)，則有可能進(jìn)一步跌破1200的整數(shù)關(guān)口。然而，3月份也是歐洲大選的關(guān)鍵月份，從目前的情況來(lái)看，歐洲政局不穩(wěn)或許還能為近期的金價(jià)提供一些支撐。
周二走勢(shì)表述
國(guó)際現(xiàn)貨黃金周二（3月7日）亞市早盤開(kāi)于1225.30美元/盎司后短暫上漲錄得日內(nèi)高1227.14美元/盎司，之后金價(jià)震蕩下行再轉(zhuǎn)盤整，價(jià)格窄幅波動(dòng)。歐市延續(xù)盤跌走勢(shì)后，金價(jià)出現(xiàn)快速下挫。美市金價(jià)波幅加大，短暫反彈后再度下跌，錄得日內(nèi)低點(diǎn)1214.05美元/盎司后小幅反彈，終收于1215.30美元/盎司。
國(guó)際現(xiàn)貨黃金周二（3月7日）亞市早盤開(kāi)于1225.30美元/盎司，最低下探1214.05美元/盎司，最高上漲至1227.14美元/盎司，收于1215.30美元/盎司，下跌9.9美元，跌幅0.81%。
基本面利好因素：
1.據(jù)一份政府報(bào)告稱，美國(guó)1月份貿(mào)易赤字創(chuàng)出2012年3月份以來(lái)最高，商品進(jìn)口大量增加超過(guò)了對(duì)海外出口的小幅增長(zhǎng)。美國(guó)商務(wù)部周二公布的數(shù)據(jù)顯示，1月份商品和服務(wù)貿(mào)易赤字?jǐn)U大9.6%至485億美元，1月份進(jìn)口從12月份的2353億美元增加到2406億美元，為2014年12月份以來(lái)最高。
2.上周五(3月3日)金融數(shù)據(jù)公司Markit公布的一份行業(yè)報(bào)告顯示，美國(guó)2月服務(wù)業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)終值降至9月來(lái)最低。數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)2月MARKIT服務(wù)業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)終值為53.8，初值為53.9，1月終值為55.6。
3.美國(guó)商務(wù)部(DOC)上周三(3月1日)公布,美國(guó)1月?tīng)I(yíng)建支出意外下滑,因公共領(lǐng)域支出連續(xù)三個(gè)月下跌,并錄得2002年以來(lái)最大降幅,抵消了私營(yíng)項(xiàng)目投資的增長(zhǎng);這可能預(yù)示著美國(guó)第一季度GDP增速較為溫和。詳細(xì)數(shù)據(jù)顯示,美國(guó)1月?tīng)I(yíng)建支出較前月下降1.0%,至1.180萬(wàn)億美元,預(yù)估為增長(zhǎng)0.6%。12月?tīng)I(yíng)建支出修正后為增長(zhǎng)0.1%,前值為下降0.2%。
4.據(jù)最新公布的一份報(bào)告稱，美國(guó)1月成屋待完成銷售，即成屋簽約銷售，錄得自2016年5月以來(lái)的最大跌幅，表明利率上升已經(jīng)對(duì)購(gòu)房可負(fù)擔(dān)能力造成了重大沖擊。全國(guó)地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)商協(xié)會(huì)(NAR)周一(2月27日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)1月NAR季調(diào)后成屋簽約銷售較上月下降2.8%，至106.4，為2016年5月來(lái)的最大跌幅，預(yù)估為增長(zhǎng)0.9%，12月確認(rèn)為上漲0.8%，前值為上漲1.6%。
基本面利空因素：
1.周一(3月6日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)1月工廠訂單連續(xù)第二個(gè)月增加，表明制造業(yè)復(fù)蘇勢(shì)頭不斷增強(qiáng)，因商品價(jià)格上漲提振了對(duì)機(jī)械設(shè)備的需求。美國(guó)商務(wù)部(DOC)公布，1月工廠訂單較上月增加1.2%，預(yù)估為增加1.0%，12月確認(rèn)為增加1.3%。
2.周五(3月3日)公布的一份行業(yè)報(bào)告顯示，2月美國(guó)服務(wù)業(yè)指數(shù)升至2015年10月來(lái)最高。美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)(ISM)公布數(shù)據(jù)顯示，2月非制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)為57.6，預(yù)估為56.5，1月為56.5。
3.美國(guó)勞工部(DOL)周四(3月2日)報(bào)告顯示，截至2月25日當(dāng)周，初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)減少1.9萬(wàn)，經(jīng)季節(jié)性調(diào)整后為22.3萬(wàn)，創(chuàng)1973年3月以來(lái)最低水平，分析師預(yù)估為24.3萬(wàn)人。之前一周的數(shù)據(jù)被修正至再減少2000人。連續(xù)第104周低于30萬(wàn)分水嶺，持續(xù)時(shí)間為1970年以來(lái)最。美國(guó)經(jīng)濟(jì)目前已實(shí)現(xiàn)或接近充分就業(yè)，失業(yè)率為4.8%。
4.知名金融博客網(wǎng)站Zerohedge周三(3月1日)撰文稱,日內(nèi)多數(shù)分析師在美國(guó)個(gè)人消費(fèi)報(bào)告關(guān)注的核心數(shù)據(jù)就是個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)物價(jià)指數(shù)。美國(guó)商務(wù)部(DOC)數(shù)據(jù)顯示,美國(guó)1月PCE物價(jià)指數(shù)較去年同期上升1.9%,1月核心PCE物價(jià)指數(shù)較去年同期上升1.7%,略微低于美聯(lián)儲(chǔ)2.0%的通脹目標(biāo),但已經(jīng)是自2012年以來(lái)最接近美聯(lián)儲(chǔ)2%的通脹目標(biāo)。
后市展望
1.Kitco 上周五（3月3日）發(fā)布的每周黃金調(diào)查顯示，華爾街專業(yè)人士和普通投資者對(duì)本周黃金的走勢(shì)看法出現(xiàn)分歧；超半數(shù)受訪的專業(yè)人士認(rèn)為本周黃金將會(huì)下跌，而超過(guò)半數(shù)的普通投資者則認(rèn)為本周黃金將會(huì)上漲。在針對(duì)專業(yè)人士的調(diào)查中，有21人參與了調(diào)查，有12名人士認(rèn)為本周黃金將會(huì)繼續(xù)下跌，比例為57%；7人即33%認(rèn)為黃金會(huì)上漲，2人或10%認(rèn)為將會(huì)盤整。市場(chǎng)參與者中包括黃金交易商，投行，期貨交易員及技術(shù)分析師。上周參與在線調(diào)查的普通投資者有984人，其中566人或58%認(rèn)為本周黃金反彈，同時(shí)264人或27%認(rèn)為本周黃金將繼續(xù)下跌；154人或16%保持中立。
2. 德國(guó)商業(yè)銀行（Commerzbank）指出，Bloomberg跟蹤的黃金ETF周一下跌5.5噸。 “因此，在過(guò)去兩天，幾乎所有在過(guò)去八天中流入的交易再次被扭轉(zhuǎn)�！迸c此同時(shí)，白銀ETF周一減倉(cāng)約73噸，該銀行說(shuō)，這是他們?cè)诮鼉蓚�(gè)月中最顯著的單日流出。德商表示：“在過(guò)去三天的交易中，已經(jīng)減倉(cāng)近94噸白銀�！�
3.道明證券在周二（3月7日）的發(fā)布的報(bào)告中稱，黃金和白銀的的大跌“不在預(yù)期之中”，盡管因預(yù)期美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)FOMC下周將收緊貨幣政策會(huì)使這兩種金屬下跌。 道明稱投資者對(duì)黃金的興趣基本上消失了，當(dāng)金價(jià)未能突破其200日均線的阻力位1261美元/盎司之后，有人也因美國(guó)央行將重啟緊縮周期而獲利了結(jié)，做出應(yīng)對(duì)。道明還表示，由于FOMC可能在2017年升息兩次至三次，金價(jià)和銀價(jià)將進(jìn)一步下滑.
4.Natixis分析師Bernard Dahdah說(shuō)，“我們現(xiàn)在預(yù)計(jì)2017/2018年將會(huì)出現(xiàn)7次加息，我認(rèn)為這將對(duì)黃金帶來(lái)更大的壓力�！彼a(bǔ)充說(shuō)，黃金ETF目前已出現(xiàn)了資金流出。
5.日經(jīng)網(wǎng)站撰文稱，美國(guó)和歐洲的通脹正在穩(wěn)步上升，而亞洲也有相同的趨勢(shì)。這讓投資者開(kāi)始尋找抗通脹的工具，于是黃金進(jìn)入視野。不過(guò)事實(shí)是這個(gè)辦法從來(lái)也就行不通，持有黃金不是保持的好方法。
6.Natixis分析師在周一（3月3日）發(fā)布的報(bào)告中稱，他們維持對(duì)黃金市場(chǎng)的前景看好，因?yàn)槭袌?chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將在3月份上調(diào)美國(guó)利率，但“我們承認(rèn)全球上升的風(fēng)險(xiǎn)可能對(duì)黃金有利”。該公司預(yù)測(cè)全年黃金價(jià)格為1150美元/盎司。盡管如此，Natixis說(shuō)有兩種潛在的情況可能會(huì)使黃金受益， “新一屆美國(guó)政府已經(jīng)讓一些投資者感覺(jué)未來(lái)前景的不確定性。同時(shí)，歐洲正在經(jīng)歷緊張的時(shí)刻�！�
7.資訊網(wǎng)站Economies.com在周二（3月7日）發(fā)布的報(bào)告中稱，金價(jià)繼續(xù)顯示下跌信號(hào)，日內(nèi)以下跌為主，自金價(jià)沖擊了1263.71美元/盎司的高位之后便一路走低，等待測(cè)試斐波那契38.2%處的下修位置1211.30美元/盎司。
周三重點(diǎn)關(guān)注
21:15 美國(guó)2月ADP就業(yè)人數(shù)(萬(wàn)人)
21:30 加拿大1月?tīng)I(yíng)建許可月率
加拿大第四季度勞動(dòng)生產(chǎn)率季率
21:30 美國(guó)第四季度非農(nóng)生產(chǎn)力終值
23:00 美國(guó)1月批發(fā)銷售月率
美國(guó)1月批發(fā)庫(kù)存月率
23:30 美國(guó)至3月3日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存(萬(wàn)桶)
來(lái)源： FX168
