國(guó)際投行操縱市場(chǎng)：黃金利率外匯三級(jí)跳

國(guó)際投行對(duì)市場(chǎng)的操縱范圍已經(jīng)從銀行間拆借利率市場(chǎng)擴(kuò)大到外匯市場(chǎng)。

更多監(jiān)管機(jī)構(gòu)深入調(diào)查外匯操縱

3月31日，瑞士競(jìng)爭(zhēng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)（WEKO）宣布將對(duì)全球八家銀行在外匯市場(chǎng)進(jìn)行匯率操縱展開(kāi)調(diào)查。這八大銀行包括瑞銀、瑞信、摩根大通、花旗、巴克萊、蘇格蘭皇家銀行、蘇黎世銀行和瑞士寶盛銀行。

WEKO表示，有跡象表明這些銀行通過(guò)信息交換平臺(tái)有可能對(duì)外匯交易市場(chǎng)進(jìn)行人為操控。如果被確認(rèn)違反了反壟斷法，這些銀行機(jī)構(gòu)將被處以近三年在瑞士營(yíng)業(yè)額10%的罰款。

除了瑞士監(jiān)管機(jī)構(gòu)之外，截至目前，美國(guó)、英國(guó)、瑞士、中國(guó)香港、新加坡以及新西蘭監(jiān)管當(dāng)局也已經(jīng)介入調(diào)查。

據(jù)《第一財(cái)經(jīng)（微博)日?qǐng)?bào)》記者了解，外匯操縱案自去年開(kāi)始調(diào)查以來(lái)，至少有10家國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的超過(guò)20名交易員被強(qiáng)制休假、停職或解雇，除了法國(guó)巴黎銀行和美國(guó)銀行外，還包括花旗集團(tuán)、摩根大通、巴克萊和瑞銀，但至今尚無(wú)一家金融機(jī)構(gòu)或交易員被監(jiān)管層起訴。

外匯市場(chǎng)是全球第一大金融市場(chǎng) ，數(shù)據(jù)顯示，全球外匯市場(chǎng)每日的交易量超過(guò)5萬(wàn)億美元。

去年以來(lái)，部分交易員被所在國(guó)監(jiān)管當(dāng)局指控在執(zhí)行客戶外匯交易指令之前搶先自行交易為私人賬戶牟利，以及與他國(guó)或者他行交易員串通涉嫌操縱基準(zhǔn)匯率。

甚至連英國(guó)央行（Bank of England）也被牽扯其中。英國(guó)央行3月初發(fā)表聲明稱(chēng)，已經(jīng)暫停了一名員工的工作，并就央行官員曾縱容或知悉操縱市場(chǎng)行為的指控開(kāi)啟新的調(diào)查。

“顯然，我們不知道投行這么做的具體原因，但我們可以設(shè)想它們?cè)噲D增加自己的利潤(rùn)或是為它們的特定客戶創(chuàng)造更優(yōu)惠的條件�！眅asy-forex總部中國(guó)區(qū)首席交易官孫宇對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示。

孫宇還對(duì)記者表示：“操縱外匯市場(chǎng)不是常規(guī)情況，而是罕見(jiàn)的例外。不要忘記外匯市場(chǎng)是全球最大的市場(chǎng)，每日交易量超過(guò)5萬(wàn)億。任何一個(gè)銀行是不可能影響一種貨幣的走向的。多數(shù)操縱外匯案是指投行之間就某金融衍生品固定價(jià)格，而跟總體外匯市場(chǎng)無(wú)關(guān)。”

“慶幸的是自2008年金融危機(jī)以來(lái)，在金融監(jiān)督方面已經(jīng)采取了一些顯著的改進(jìn)措施，監(jiān)管機(jī)構(gòu)已經(jīng)集中力量來(lái)盡可能減少這類(lèi)違規(guī)的出現(xiàn)。”孫宇還表示。

黃金市場(chǎng)操縱歷史或更長(zhǎng)

國(guó)際大行聯(lián)合操縱市場(chǎng)此前也有先例。歐盟去年爆發(fā)的倫敦銀行間拆借利率（Libor）操縱案對(duì)整個(gè)利率市場(chǎng)影響頗深，最終歐盟宣布對(duì)8家參與操縱金融市場(chǎng)拆借利率的銀行處以約17.1億歐元的罰款，其中包括德意志銀行、法國(guó)興業(yè)銀行、蘇格蘭皇家銀行和摩根大通等。

不過(guò)，利率操縱案并未因此而