黃金作為貴金屬,具有稀缺性、可流通性、貨幣屬性和金融屬性等特征,在目前世界性的通貨膨脹面前,黃金是最穩(wěn)健的投資理財品種,其內(nèi)在的價值比較高且具有一定的保值和較強的變現(xiàn)能力。雖然目前國際金價剛剛經(jīng)歷了暴漲暴跌,但黃金的前景仍然樂觀,全球未來5年的黃金產(chǎn)量將下跌10%-15%,這個趨勢表明金價的長遠前景看好。
由于我國缺乏長遠的黃金儲備規(guī)劃,黃金儲備比例嚴重偏低,出于外匯市場波動的考慮,我國所承受的貨幣儲備風(fēng)險不容忽視。普通民眾對黃金的理解和認識更多停留首飾品的認識上,對黃金的金融投資功能了解很少。據(jù)統(tǒng)計,中國98%的家庭在資產(chǎn)配置當(dāng)中沒有儲備黃金,而在國外中等發(fā)達國家中,家庭投資黃金配比在10%至15%左右。但隨著我國人民生活水平的提高,黃金和我們的生活越來越息息相關(guān)。我國也在積極鼓勵居民將黃金作為投資品種的一個組成部分,居民購買和儲存黃金,既可以增加居民的投資渠道,有利于居民的財產(chǎn)保值,也可以藏金于民,創(chuàng)造穩(wěn)定的金融環(huán)境?梢哉f提高國內(nèi)民間黃金收藏量是利國利民的。
此外,黃金供應(yīng)有限,加上生產(chǎn)成本上升,以及其獨特保值功能,一直被視為可抗衡通脹的理財工具。黃金價格走勢與傳統(tǒng)資產(chǎn)如股票和債券并無關(guān)聯(lián),因此黃金越來越成為投資者多元化投資組合中重要的一個投資品種。
目前我國市場上黃金的投資品種主要有:
(1)實物金;
(2)紙黃金;
(3)黃金保證金;
(4)黃金期貨;
(5)黃金期權(quán);
(6)黃金股票;
(7)黃金基金。我們普通投資者接觸最多的就是實物金和紙黃金。
一、如何投資紙黃金
我們進行黃金投資首先要明確,它可以作為對沖通貨膨脹和貨幣風(fēng)險的工具。其次,它是相對更穩(wěn)定的貨幣形式,不像紙質(zhì)貨幣那樣可以被任意制造。最后,它可以作為分散投資的選擇。
目前我國的投資者投資心態(tài)不成熟,當(dāng)看到利益時通常會蠢蠢欲動、追漲殺跌。其實反向投資理論告訴我們不能這樣做,進入市場最好的時機應(yīng)該是在金價達到歷史最低點時,而不是最高點。當(dāng)前的黃金市場已經(jīng)步入了一個調(diào)整階段,該階段由于黃金價格的波動較大,最適合短線投資者的波段操作,而穩(wěn)健的投資者可以再耐心等待合適的介入機會,對于長線投資者而言可以分期緩慢建倉。
二、黃金投資小常識
1.黃金理財也有風(fēng)險
很多的投資者只知道"買黃金抗通脹",但是黃金的抗通脹性是有條件的,就是不考慮貨幣貶值因素。如果只看通脹與黃金的關(guān)系,會發(fā)現(xiàn)只有當(dāng)實際利率為負,黃金才有高于紙幣的抗通脹性。道理很簡單,即使CPI高達8%,只要央行規(guī)定的存款利率是9%,老百姓拿錢還是比拿沒有利息的黃金合算。恰好從去年開始,CPI上漲的腳步,快過央行加息幅度,才讓黃金投資真正具有"抗通脹"的屬性。
其實黃金價格的歷史走勢并不穩(wěn)定。自1980年1月創(chuàng)新高之后,金價曾經(jīng)在短短三個月內(nèi)下跌到了480美元/盎司,跌幅將近50%,而如今它又從去年秋季開始穩(wěn)步上升,并在前幾天創(chuàng)下了歷史上單日的最大跌幅。由此黃金價格的波動可見一斑。