央行決定自11月15日起再次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)

　　銀行資金收緊房貸門檻提高

　　深圳多家銀行房產(chǎn)部負(fù)責(zé)人認(rèn)為符合審貸條件的居民房貸將不會(huì)受到影響

　　【本報(bào)訊】(記者徐強(qiáng))上周五晚，央行決定自11月15日起再次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，上調(diào)至9％，這已是今年以來我國(guó)第三次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率。備受投資者關(guān)心的是：存款準(zhǔn)備金率上調(diào)導(dǎo)致銀行資金收緊，是否會(huì)影響房貸資金的投放？對(duì)此，深圳多家銀行房產(chǎn)部負(fù)責(zé)人認(rèn)為，存款準(zhǔn)備金率的上調(diào)的確會(huì)凍結(jié)銀行部分信貸資金，一些中小型的房地產(chǎn)開發(fā)商會(huì)在這一輪的信貸政策調(diào)整中受到?jīng)_擊。一些不符合貸款條件的個(gè)人也會(huì)被銀行設(shè)置的門檻攔住。

　　央行加快回收流動(dòng)資金

　　存款準(zhǔn)備金是貨幣政策中力度最強(qiáng)、效果最明顯的工具。如果央行要求的存款準(zhǔn)備金率為9％，意味著銀行手里一共有100塊錢的話，首先得先向央行交9元，其余的歸自己使用。央行要求上交的存款準(zhǔn)備金多了，銀行自己手里的可用資金量就相應(yīng)減少，其投放到信貸市場(chǎng)的可用資金量也就隨之減少。

　　據(jù)專家估算，從今年6月份開始，央行在不到半年的時(shí)間里連續(xù)三次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，上調(diào)幅度為1.5個(gè)百分點(diǎn)，三次上調(diào)累計(jì)將會(huì)凍結(jié)銀行資金4500億元。

　　“上調(diào)存款準(zhǔn)備金率在意料之中，主要是為了解決流動(dòng)性過剩問題�！笔锥冀�(jīng)貿(mào)大學(xué)教授劉紀(jì)鵬表示，目前金融機(jī)構(gòu)資金充裕，采取此措施是為確保銀行在資金過剩情況下避險(xiǎn)，使銀行有穩(wěn)定、較好的收益。

　　據(jù)悉，去年以來，交行、建行、中行和工行陸續(xù)上市，它們通過上市取得大量資金。如果不把資金貸出去的話，就等于閑在手里賺不到錢。于是，一些銀行貸款沖動(dòng)明顯，導(dǎo)致今年以來年銀行貸款量同比大幅增加。

　　一家股份制銀行深圳分行個(gè)人金融部負(fù)責(zé)人分析，此次央行上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，這是在三季度金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)公布后發(fā)布的又一項(xiàng)貨幣政策。央行選擇再次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，而不是加息的方式，顯示了央行控制信貸投放的決心。

　　對(duì)房貸影響逐漸顯現(xiàn)

　　上調(diào)準(zhǔn)備金率對(duì)地產(chǎn)公司影響如何呢？今典地產(chǎn)董事長(zhǎng)張寶全認(rèn)為，這對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)整體產(chǎn)生作用，對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)影響也不會(huì)很大。

　　不過，深圳多家銀行的房貸工作人員告訴記者，央行此次政策調(diào)整，地產(chǎn)公司融資難度將進(jìn)一步加大。對(duì)于個(gè)人房貸而言，央行前兩次提高存款準(zhǔn)備金率和加息，對(duì)個(gè)人房貸的影響是個(gè)逐步的過程，一開始影響不大，但隨著政策的增多和深入，個(gè)人房貸也將受到波及，首先的反應(yīng)就是銀行審核貸款更嚴(yán)格、貸款成數(shù)要降低，一部分貸款將執(zhí)行基準(zhǔn)利率，而非比基準(zhǔn)利率低15％的優(yōu)惠利率。

　　“今年以來央行發(fā)布的一系列貨幣政策已經(jīng)陸續(xù)到位，緊縮信貸的政策也已經(jīng)在深圳各家銀行實(shí)施。一些中小型的房地產(chǎn)商會(huì)在政策調(diào)整中受到?jīng)_擊。另外，一些不符合貸款條件的個(gè)人也會(huì)被銀行設(shè)置的門檻攔住�！蹦彻煞葜沏y行深圳分行房貸專家認(rèn)為，那些有真實(shí)貸款需求、符合銀行審貸條件的居民申請(qǐng)個(gè)人房貸將不會(huì)受到影響。比如屬于申請(qǐng)自住的首套住房、90平方米以下的自住房等情況，只要這些申請(qǐng)人具備還款能力，都可以順利申請(qǐng)到房貸。畢竟，房貸是銀行優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。即使資金有限的話，銀行也會(huì)首先收縮那些風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)大的公司貸款業(yè)務(wù)，而全力保障個(gè)人房貸。

　　名詞解釋

　　存款準(zhǔn)備金是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要在央行準(zhǔn)備的存款，央行要求的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例就是存款準(zhǔn)備金率。法定存款準(zhǔn)備金是傳統(tǒng)的三大貨幣政策工具之一。

　　準(zhǔn)備金率再度上調(diào)，加大了個(gè)人投資房地產(chǎn)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。許業(yè)周攝

　　觀點(diǎn)集萃

　　準(zhǔn)備金率仍有上調(diào)可能

　　本次存款準(zhǔn)備金率上調(diào)后，央行仍有可能在12月底再度上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，原因是整個(gè)四季度預(yù)計(jì)將有1.4萬億元的資金流入銀行體系。

　　(渣打銀行高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家王志浩)

　　為明年貨幣政策定基調(diào)

　　第三次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，直接針對(duì)銀行流動(dòng)性過剩的問題，有利于鞏固宏觀調(diào)控的成果。這一政策的目標(biāo)，不僅針對(duì)今年年末的形勢(shì)，而且也指向了明年年初，為2007年的貨幣政策執(zhí)行奠定了基礎(chǔ)。

　　(中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融專家易憲容)

　　減輕過大的貨幣投放壓力

　　央行這一舉措主要為減輕中國(guó)日益增加的貨幣投放壓力。隨著中國(guó)貿(mào)易順差擴(kuò)大，外匯儲(chǔ)備不斷攀高，基礎(chǔ)貨幣投放壓力增加，央行或通過發(fā)行債券，或上調(diào)存款準(zhǔn)備金率來緩解這一局面。年底商業(yè)銀行信貸一般都會(huì)放緩，央行通過上調(diào)準(zhǔn)備金率對(duì)商業(yè)銀行窗口指導(dǎo)，控制銀行信貸資金，減輕目前的貨幣投放壓力。

　　(國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長(zhǎng)巴曙松)

　　上調(diào)時(shí)機(jī)選擇適當(dāng)

　　央行此次仔細(xì)選擇了宣布存款準(zhǔn)備金再次上調(diào)的時(shí)機(jī)：安排在工行全球最大IPO之后，又在年前流動(dòng)性需求高峰期到來之前。同時(shí)，央行在對(duì)明年年初可能出現(xiàn)的信貸反彈給予警示。不排除明年一季度央行再度采取緊縮措施。但不管是上調(diào)利率還是再次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，幅度都不會(huì)很大。