“理財不是發(fā)財!”這個簡單的道理相信老百姓都能理解。但平時生活中,小算盤與不少人閑聊時,卻總是感覺大家好像把沒有搞清楚理財?shù)膶嵸|!靶∷惚P,我的5萬元國債就要到期了,能不能給我提供點年收益5%以上的理財產品,不要有風險哈!”“我拿20萬元,只要在保本的情況下,能夠做到8%以上,我就滿意了!”聽到這些話,小算盤非常感謝大家的信任,但要保證本金無損,同時年收益超過5%,小算盤很為難。
老實說,普通投資者追求高收益的心理無可厚非,但單純追求投資收益率則是不可取的,因為高收益的背后必然伴隨的是高風險。上周商報證券版推薦的封閉式基金,本周的表現(xiàn)是相當出色,基金漢興3天的漲幅超過了13%。由于小算盤之前也為大家推薦過封閉式基金的投資價值,本周這么一漲,不少還沒有介入的投資者開始動心了,這封閉式基金原來收益這么高!能不能再買。窟@就是典型的誤區(qū)———理財追求的穩(wěn)健性收益,而不是盲目的投機。
封閉式基金作為基金的一種,其主要投資方向應該是股票,與股票型開放式基金是完全一致的。不過,由于封閉式基金上市交易,可以像股票一樣買賣,因此存在一定的差價。從理財?shù)慕嵌葋砜矗顿Y封閉式基金絕不是沖著短線價差來的,主要看重的是封閉式基金的折價率,即基金單位凈值與交易價格之間的價差率。比如,某基金的單位凈值為1元,交易價格為0.80元,這兩者之間20%的差異即提供了投資機會。
上周有的封閉式基金的折價率超過50%,這意味著買入持有到期,如果基金到期單位凈值不變化,則收益率將達到100%,而即使到期基金的單位凈值下跌50%,持有人也是不會虧損的,而對于基金單位凈值要下跌50%,則幾乎是非常困難的。因此對于穩(wěn)健性投資者來說,把握封閉式基金的機會,就是要追求這種無風險套利機會。
至于大漲之后的封閉式基金,穩(wěn)健性投資者應該如何把握呢?小算盤給大家?guī)c建議:
由于買入封閉式基金一般會持有到期,因此買點非常關鍵,價格大漲時買入,也就意味著持有期間的收益率下降,因此等待封閉式基金調整之后,再考慮買入后持有。
對于穩(wěn)健性投資者來說,單純追求折價率不可取,因為折價率高的基金,大多距離到期時間較長,因此選擇的重點盡量關注3年之內即將到期,同時折價率較高的品種,比如基金天華等。
雖然封閉式基金存在無風險套利機會,也確實具有投資價值,但也存在一定的風險,因此投資者應該將其作為理財組合中的一個品種,重倉甚至全倉介入是不可取的。 |