楊先生家庭支出與工資收入相抵，房屋租金成為惟一自由現(xiàn)金流。因此，提高流動性比率是楊先生改善家庭財務(wù)狀況的首要目標(biāo)
一、工資收入全部用光
楊先生今年35歲，大學(xué)職員，年收入3.6萬元。妻子柳女士35歲，自由職業(yè)者，年收入10萬元。目前家有活期存款10萬元，無負債。自有房產(chǎn)3處，一處115萬元市值(款已付清)，目前已出租，年租金6萬元；一處160萬元市值(款已付清)，本人自用；另一處在郊區(qū)，價值22萬元，通常周末和夏天去居住。有一輛價值20萬元的汽車，維修等費用年支出需2萬元左右。
家庭年支出為：生活費6萬元、旅游費2萬元、通訊費1萬元、妻子健康保險支出1萬元、禮品支出5000元、其他費用1萬元。兩人準(zhǔn)備明年要孩子。
楊先生想知道，以自己"每年支出將工資收入全部用盡，僅房屋租金為可自由支配資產(chǎn)"的情況看，應(yīng)該如何進行合理的理財和投資？在理財中需要注意哪些問題？
二、資產(chǎn)流動性較差
楊先生家庭的資產(chǎn)負債關(guān)系明確，資產(chǎn)總額較高。家庭總資產(chǎn)即為家庭凈資產(chǎn)，無負債項目，資產(chǎn)負債率為零，負擔(dān)較輕。其中，家庭流動性資產(chǎn)即銀行活期存款10萬元，占總資產(chǎn)的3.06%；固定資產(chǎn)共計317萬元，占總資產(chǎn)的96.94%，資產(chǎn)流動性較差，此指標(biāo)會影響到楊先生家庭的投資理財投入額及收益。家庭支出與工資收入相抵，租金成為惟一自由現(xiàn)金流。
處于家庭轉(zhuǎn)型階段的楊先生打算明年養(yǎng)育子女，備用金需求會迅速提高，因此，提高流動性比率是改善家庭財務(wù)狀況的首要目標(biāo)，保證育兒資金充裕是楊先生家庭財務(wù)規(guī)劃的重點。
造成該家庭資產(chǎn)流動性較低的原因，主要是由于家庭在成長期期間，兩處房屋的貸款支出較高，沒有合理分散房屋支出給家庭轉(zhuǎn)型后帶來的壓力，從而加重了楊先生家庭今后的現(xiàn)金流壓力。
由此可見，在家庭成長期向家庭成熟期過渡時，切勿為了減少利息支出而迅速還清負債，這樣雖然家庭負債會減輕，但手中的活用資金過少，不足以應(yīng)對子女費用支出及意外的應(yīng)急。楊先生家庭現(xiàn)階段的風(fēng)險承受能力較低，抵御風(fēng)險資金過低，可通過保險規(guī)劃來分散風(fēng)險。
通過財務(wù)分析可以看出，楊先生家庭財務(wù)指標(biāo)中的積極方面與不足之處如下：
積極方面：1、無債務(wù)。2、收入較為穩(wěn)定，家庭收支固定。
不足之處：1、儲蓄比率過低，不足以應(yīng)對意外事件。
2、流動性不足，不易變現(xiàn)。
3、無投資，不足以分散房產(chǎn)投資和保險保障方面的風(fēng)險。
4、缺乏家庭意外保障。
三、短期低風(fēng)險投資
楊先生家庭明年將養(yǎng)育子女，但10萬元的流動資金是無法滿足這一期間的順利過渡的。有三種途徑可考慮：一是提高收入，二是降低開支，三是變賣房產(chǎn)�？紤]到該家庭剛付清兩處房產(chǎn)的房款及房屋升值潛力，因此，不建議變賣房產(chǎn)。楊先生的收入是固定的，柳女士作為自由職業(yè)者，應(yīng)加強工作量，適當(dāng)提高收入，這樣才能有效提高收支盈余。
楊先生關(guān)心投資理財，筆者認(rèn)為，這應(yīng)該是他2年后才重點關(guān)注的事情。孩子滿周歲，家庭轉(zhuǎn)型期順利過渡之后，再做投資。因為在這期間，本來不多的流動資產(chǎn)進行風(fēng)險較大的產(chǎn)品投資時，若出現(xiàn)本金損失，會造成家庭現(xiàn)金給付壓力。當(dāng)然，在此期間，家庭也可適當(dāng)做些保障性強的產(chǎn)品投資，如貨幣型基金或雙利理財產(chǎn)品，適當(dāng)加大夫婦兩人的意外保障和大病保障。
從第3年開始，家庭投資才應(yīng)逐漸分明，適當(dāng)提高投資產(chǎn)品的廣泛度，合理搭配。每年的租金收入6萬元也是家庭投資理財?shù)闹攸c資本，應(yīng)善以利用。
要提醒楊先生的是，重視理財投資是非常重要而迫切的，但一定要以自己的家庭財務(wù)狀況為基礎(chǔ)，結(jié)合家庭現(xiàn)金流大小，適時、適度地進行規(guī)劃。不能為了追求投資而忽視了理財規(guī)劃最重要的"從實際出發(fā)"，否則就會得不償失，導(dǎo)致家庭財務(wù)狀況混亂，與自己的原意背道而馳。
四、2年后多方面投資
第一階段：保證現(xiàn)有流動資金穩(wěn)定、小幅升值，不可盲目追求投資產(chǎn)品種類的豐富
在生育子女之前，要充分準(zhǔn)備資金以防意外，因此，活期存款10萬元建議購買半年期人民幣理財產(chǎn)品或存6個月期限的定期存款，而房屋租金6萬元，即每月收入5000元，可以投資風(fēng)險較小的貨幣型基金或偏債型基金，如華夏現(xiàn)金增利或交銀施羅德貨幣基金，收益穩(wěn)定且風(fēng)險可控。
第二階段：3萬元投資偏債型基金或股債平衡型基金，7萬元投資人民幣理財產(chǎn)品或貨幣基金，3.6萬元投資集合理財計劃
在孩子1周歲時，即從夫婦兩人37歲開始，該家庭可考慮進行多方位的投資。
建議投資可把握的基金、信托及集合理財產(chǎn)品。從第二階段開始，夫婦每年的工資收入與支出相抵，房屋租金收入為每年6萬元，育兒資金支出為2.4萬元，收支盈余為3.6萬元，每年有3.6萬元可進行投資積累，10萬元的本金仍然進行比較穩(wěn)定的投資。
假設(shè)兩部分資金的投資回報率為2%，那么，6年后的投資終值為34萬元。由此，家庭即要開始累積孩子的學(xué)費，那么，理財方式也要因情況(學(xué)涯規(guī)劃)而定。依照風(fēng)險屬性的資產(chǎn)配置，在10萬元中，投資偏債型基金或股債平衡型基金可用3萬元，人民幣理財產(chǎn)品或貨幣基金可用7萬元。其余每年的3.6萬元，可購買市場上較為優(yōu)良的集合理財計劃，要認(rèn)真衡量產(chǎn)品的風(fēng)險及收益。
購買重大疾病、殘疾及身故保險，可作為年老時的養(yǎng)老金，既能保障自己的健康，又能為家人提供經(jīng)濟支持。建議購買10萬元的重大疾病保險，投繳期限20年，每年投入4000元至5000元。