個(gè)人理財(cái)?shù)闹饕獌?nèi)容 :
　　1. 投資規(guī)劃
　　投資是指投資者運(yùn)用自己擁有的資本，用來(lái)購(gòu)買實(shí)物資產(chǎn)或者金融資產(chǎn)，或者取得這些資產(chǎn)的權(quán)利。目的是在一定時(shí)期內(nèi)獲得資產(chǎn)增值和一定的收入預(yù)期。我們一般把投資分為實(shí)物投資和金融投資。實(shí)物投資一般包括對(duì)有形資產(chǎn)，例如土地、機(jī)器、廠房等的投資。金融投資包括對(duì)各種金融工具，例如股票、固定收益證券、金融信托、基金產(chǎn)品、黃金、外匯和金融衍生品等的投資。
　　2. 居住規(guī)劃
　　"衣食住行"是人最基本的四大需要，其中"住"是投入最大、周期最長(zhǎng)的一項(xiàng)投資。
　　3. 教育投資規(guī)劃
　　"一定要對(duì)人力資本、對(duì)教育進(jìn)行投資，它帶來(lái)的回報(bào)是強(qiáng)有力的。變化的中國(guó)需要增加人力資本投資。"2000年，當(dāng)諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主詹姆斯·赫克曼在北大一次演講中爆出教育投資回報(bào)率高達(dá)30%時(shí)，很多人開(kāi)始領(lǐng)略到這項(xiàng)投資的魅力。早在上個(gè)世紀(jì)60年代，就有經(jīng)濟(jì)學(xué)家把家庭對(duì)子女的培養(yǎng)看作是一種經(jīng)濟(jì)行為，即在子女成長(zhǎng)初期，家長(zhǎng)將財(cái)富用在其成長(zhǎng)上，使之能夠獲得良好的教育。當(dāng)子女成年以后，可獲得的收益遠(yuǎn)大于當(dāng)年家長(zhǎng)投入的財(cái)富。1963年，舒爾茨運(yùn)用美國(guó)1929年～1957年的統(tǒng)計(jì)資料，計(jì)算出各級(jí)教育投資的平均收益率為17.3%，教育對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率為33%。在一般情況下，受過(guò)良好教育者，無(wú)論在收入或是地位上，確實(shí)高于沒(méi)有受過(guò)良好教育的同齡人。從這個(gè)角度看，教育投資是個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃中最具有回報(bào)價(jià)值的一種，它幾乎沒(méi)有任何負(fù)面的效應(yīng)。
　　4. 個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)規(guī)劃
　　保險(xiǎn)是財(cái)務(wù)安全規(guī)劃的主要工具之一，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)在所有財(cái)務(wù)工具中最具防御性。保險(xiǎn)不僅可以積累現(xiàn)金價(jià)值，還可以提供償債能力，當(dāng)投保人發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)且沒(méi)時(shí)間在未來(lái)的歲月中繼續(xù)增加收入以償債的情況下，保險(xiǎn)是唯一可以立即創(chuàng)造錢財(cái)?shù)墓ぞ摺?br/>　　5. 個(gè)人稅務(wù)籌劃
　　個(gè)人稅務(wù)籌劃是指納稅行為發(fā)生以前，在不違法的前提下，通過(guò)對(duì)納稅主體的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或投資行為等涉稅事項(xiàng)做出事先安排，以達(dá)到少繳稅和遞延納稅目標(biāo)的一系列籌劃活動(dòng)。美國(guó)開(kāi)國(guó)元?jiǎng)妆窘苊鳌じ惶m克林曾經(jīng)說(shuō)過(guò)："只有兩件事情無(wú)法避免：一是死亡，二是納稅。"雖然納稅是公民的法定義務(wù)，但納稅人總是希望盡可能地減少稅負(fù)支出。稅務(wù)規(guī)劃的首要目標(biāo)就是通過(guò)各種可能的合法途徑，減少或延緩稅負(fù)支出。
　　6. 退休計(jì)劃
　　當(dāng)代發(fā)達(dá)的醫(yī)療科學(xué)技術(shù)和豐富的物質(zhì)文明帶給人類的最大好處，是人類的健康與長(zhǎng)壽。如何過(guò)一個(gè)幸福、安全和自在的晚年呢？這就需要較早地進(jìn)行退休規(guī)劃�？梢赃x擇銀行存款、購(gòu)買債券、基金定投、購(gòu)買股票或者購(gòu)買保險(xiǎn)等以獲得收益。以基金定投為例，若每月投資500元，基金每年的回報(bào)保持12%，假定你現(xiàn)在30歲了，投資到65歲為止，那么35年后的本息合計(jì)為3215479.7元，已經(jīng)是一個(gè)不小的數(shù)目；若你40歲了才開(kāi)始以上投資，那么65歲時(shí)的本息和是939423.3元，相差200多萬(wàn)元，因此投資是越早越好。
　　7. 遺產(chǎn)規(guī)劃
　　遺產(chǎn)規(guī)劃是將個(gè)人財(cái)產(chǎn)從一代人轉(zhuǎn)移給另一代人，從而實(shí)現(xiàn)個(gè)人為其家庭所確定的目標(biāo)而進(jìn)行的一種合理財(cái)產(chǎn)安排。其主要目標(biāo)是幫助投資者高效率地管理遺產(chǎn)，并將遺產(chǎn)順利地轉(zhuǎn)移到受益人手中。怎樣才能使你的財(cái)產(chǎn)最大限度地留給你的后人呢？當(dāng)重病的時(shí)候，又怎樣來(lái)保證后續(xù)的治療費(fèi)用呢？遺產(chǎn)規(guī)劃可以幫助你，為你一生的財(cái)產(chǎn)規(guī)劃畫(huà)上一個(gè)圓滿的句號(hào)。
　　退休規(guī)劃的原則
　　人應(yīng)該盡早開(kāi)始儲(chǔ)備退休基金，越早越輕松。
　　雖然年輕時(shí)的收入不高，每月定期定額投資占收入的比例比較低，但理財(cái)收入增長(zhǎng)率會(huì)隨著資產(chǎn)水平的提高而增加。一個(gè)人最晚應(yīng)從40歲起，以還有20年的工作收入儲(chǔ)蓄來(lái)準(zhǔn)備60歲退休后20年的生活。否則即使你的每月投資已做最佳運(yùn)用，剩下的時(shí)間已不夠讓退休基金累積到足夠供你晚年享受舒適悠閑的生活。
　　(1)退休金儲(chǔ)蓄的運(yùn)用不能太保守，否則即使年輕時(shí)就開(kāi)始準(zhǔn)備，仍會(huì)不堪負(fù)荷。
　　這是因?yàn)槎ㄆ诖婵罾�率扣掉通貨膨脹率后，只能提�?%～3%的實(shí)質(zhì)收益。若用定期存款累積退休金，無(wú)論在什么年齡開(kāi)始準(zhǔn)備，都要留下一半以上的工作收入為退休做準(zhǔn)備，就必須大幅降低工作期的生活水平。如果采用定期定額投資基金的方式，投資報(bào)酬率可達(dá)12%，以平均儲(chǔ)蓄率20%～30%計(jì)算，大體可以滿足晚年生活需求。進(jìn)行退休規(guī)劃時(shí)，也不應(yīng)該假設(shè)退休金報(bào)酬率能達(dá)到20%以上的超級(jí)報(bào)酬率，這會(huì)過(guò)高估計(jì)投資回報(bào)率，使自己認(rèn)為每期的投資額可以很低，從而不易達(dá)到退休金的累積目標(biāo)。
　　(2)以保證給付的養(yǎng)老險(xiǎn)或退休年金滿足基本支出，以報(bào)酬率高但無(wú)保證的基金投資滿足生活品質(zhì)支出。
　　養(yǎng)老險(xiǎn)或退休年金的優(yōu)點(diǎn)是具有保證的性質(zhì)，可降低退休規(guī)劃的不確定性；缺點(diǎn)是報(bào)酬率偏低，需要有較高的儲(chǔ)蓄能力，才能獲得退休需求的保額。其解決之道是將退休的需求分為兩部分，第一部分是基本生活支出，第二部分是生活品質(zhì)支出。一旦退休后的收入低于基本生活支出水平，就需依賴他人救濟(jì)才能維生。而生活品質(zhì)支出是實(shí)現(xiàn)退休后理想生活所需的額外支出，有較大的彈性。因此對(duì)投資性格保守、安全感需求高的人來(lái)說(shuō)，以保證給付的養(yǎng)老險(xiǎn)或退休年金來(lái)滿足基本生活支出，另以股票或基金等高報(bào)酬、高風(fēng)險(xiǎn)的投資工具來(lái)滿足生活品質(zhì)支出，是一種可以兼顧退休生活保障和充分發(fā)展退休后興趣愛(ài)好的資產(chǎn)配置方式。
　　假如工作期為40年，退休后養(yǎng)老期為20年，退休后基本生活支出占工作期收入40%的話，那么在工作期的40年中，需將收入的20%購(gòu)買有確定給付的儲(chǔ)蓄險(xiǎn)；若儲(chǔ)蓄率可達(dá)到40%，多出來(lái)的20%可投資定期定額基金，其投資成果作為退休后的生活品質(zhì)支出；若投資績(jī)效較好，退休后的支出可能比工作期還多，可用于環(huán)游世界等實(shí)現(xiàn)夢(mèng)想的生活品質(zhì)支出，富余資金還可以成為遺產(chǎn)留給后代。
　　退休規(guī)劃設(shè)計(jì)
　　一個(gè)完整的退休規(guī)劃，包括工作生涯設(shè)計(jì)、退休后生活設(shè)計(jì)及自籌退休金的儲(chǔ)蓄投資設(shè)計(jì)。由退休后生活設(shè)計(jì)引導(dǎo)出退休后到底需要花費(fèi)多少錢，由工作生涯設(shè)計(jì)估算出可領(lǐng)多少退休金(企業(yè)年金或團(tuán)體年金)，最后，退休后需要花費(fèi)的資金和可受領(lǐng)的資金之間的差距，就是應(yīng)該自籌的退休資金。
　　自籌退休金的來(lái)源，一是運(yùn)用過(guò)去的積蓄投資，二是運(yùn)用現(xiàn)在到退休前的剩余工作生涯中的儲(chǔ)蓄來(lái)累積。退休3項(xiàng)設(shè)計(jì)的最大影響因素是通貨膨脹率、工作薪金收入增長(zhǎng)率與投資報(bào)酬率，而退休年齡既是期望變數(shù)，也是影響以上3項(xiàng)設(shè)計(jì)的樞紐。
　　如果你今年還不到30歲，是否曾經(jīng)想過(guò)退休以后要過(guò)怎樣的生活？應(yīng)以前瞻性的眼光計(jì)劃退休后的人生，筑夢(mèng)余生。
　　每個(gè)人都應(yīng)該在40歲或最晚在退休前10年時(shí)，以編寫(xiě)退休后的生活劇本作為退休規(guī)劃的第一步。只有盡量具體地把退休后的生活夢(mèng)想寫(xiě)下來(lái)，才能開(kāi)始退休生活設(shè)計(jì)，而這也是退休規(guī)劃的第一個(gè)重要步驟。
　　老年人如何理財(cái)
　　老年人退休之后，一般會(huì)有一定的存款或退休金養(yǎng)老。但面對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的變化和各項(xiàng)支出的不斷增加，老年人同樣也有"以錢生錢"的理財(cái)需要。那么，怎樣進(jìn)行投資理財(cái)既能"以錢生錢"，又能避免投資損失呢？
　　應(yīng)優(yōu)先考慮安全投資，防范風(fēng)險(xiǎn)，以穩(wěn)妥收益為主。目前投資品種雖多，但并不是進(jìn)行每項(xiàng)投資都有錢賺。一般投資收益大的，其風(fēng)險(xiǎn)也大。老年人一生積攢幾個(gè)錢實(shí)在很不容易，而當(dāng)前吃、穿、住、行、醫(yī)、玩等的開(kāi)支較大，實(shí)在是經(jīng)不住投資上的"虧損"。倘若某一筆大額投資一旦損失，對(duì)老人的精神、對(duì)家庭的影響都比較大，所以要特別注意投資的安全性，切不可思富心切亂投資。筆者認(rèn)為，絕大多數(shù)的老年家庭目前應(yīng)堅(jiān)持以存款、國(guó)債的利息收入為主要導(dǎo)向，切忌好高騖遠(yuǎn)。將大部分的養(yǎng)老錢存入銀行或用來(lái)購(gòu)買國(guó)債、金融債券，盡管這是一種較保守的投資，其利息收益也不算高，但卻是從老年人家庭的實(shí)際情況出發(fā)的，是以保障其大額投資成功為第一目標(biāo)的，其投資收益是穩(wěn)妥且安全無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的。
　　專家建議，退休后的老年人理財(cái)，可從以下幾方面進(jìn)行：
　　1. 選擇適當(dāng)?shù)膬?chǔ)蓄品種
　　老年人最好不要將退休金都存在活期儲(chǔ)蓄賬戶上或是放置在家中，要通過(guò)適當(dāng)?shù)牟僮鲗?shí)現(xiàn)利息最大化。比如，通過(guò)零存整取的方式增加利息收益1.89%，活期儲(chǔ)蓄利率為0.72%。一般可以和銀行約定每月自動(dòng)將退休金劃轉(zhuǎn)到定期賬戶中，如果以退休金每月3000元計(jì)算，則一年后利息收益則比活期儲(chǔ)蓄多近三百元。然后，再用這筆錢去購(gòu)買國(guó)債或其他投資品種。
　　若有大筆資金暫時(shí)閑置，但過(guò)不久就要用，不妨去存?zhèn)�"通知存款"。該存款取用較方便，且收益高于"定活兩便"及半年期以下的定期存款；也可以去定存半年，哪怕是定存三個(gè)月，也比活期存款利率要高些。
　　2. 選擇貨幣市場(chǎng)基金
　　對(duì)個(gè)人投資者而言，貨幣市場(chǎng)基金無(wú)疑具有明顯的吸引力。目前，貨幣市場(chǎng)基金主要投資于到期期限在一年以內(nèi)的國(guó)債、金融債、央行票據(jù)、AAA級(jí)企業(yè)債和上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券等，具有流通性好、投資風(fēng)險(xiǎn)低、收益率高于銀行短期存款利率等優(yōu)點(diǎn)。貨幣市場(chǎng)基金的預(yù)期收益率稍高于銀行存款利率，但空間并不大，投資者不能對(duì)其收益率期望過(guò)高。它的最大亮點(diǎn)是可以取代一年期以內(nèi)的銀行儲(chǔ)蓄，收益率更高，同時(shí)流通性又強(qiáng)，有"準(zhǔn)儲(chǔ)蓄"的美譽(yù)。
　　和儲(chǔ)蓄相比，貨幣市場(chǎng)基金具有一些特點(diǎn)。首先，我國(guó)的存款利息收入要繳納20%的利息稅，但持有貨幣市場(chǎng)基金所獲得的收入可享受免稅政策。其次，對(duì)于收益稍高的銀行定期儲(chǔ)蓄，儲(chǔ)戶急需用錢時(shí)往往不能及時(shí)取回，能隨時(shí)存取款的活期儲(chǔ)蓄稅后利息又極低。而貨幣基金卻可以在工作日隨時(shí)申購(gòu)、贖回，一般情況下，申請(qǐng)贖回的第二天就可取到錢，收益率一般也要大于一年期定期存款。
　　3. 健康投資最重要
　　對(duì)于老年朋友來(lái)說(shuō)，身體健康是最重要的。對(duì)于不可預(yù)測(cè)疾病的發(fā)生，一定要做好先期投入。您可以選擇性購(gòu)買特別針對(duì)老年人的險(xiǎn)種，如意外傷害險(xiǎn)和疾病保險(xiǎn)。同時(shí)，還可以定期購(gòu)買一些老人健康保健品，用以保養(yǎng)身體；另外，還可選擇經(jīng)常出門短途旅游和參加適當(dāng)?shù)慕∩砘顒?dòng)。
　　4. 可以適當(dāng)進(jìn)行多元投資
　　老年朋友在選擇投資組合的比例上，可考慮儲(chǔ)蓄和國(guó)債的比例占85%以上，其他部分投資選擇分布于企業(yè)債券、基金、股票、保險(xiǎn)、收藏以及實(shí)業(yè)投資等。
　　典型家庭及財(cái)務(wù)現(xiàn)狀
　　今年66歲的沈老先生6年前從南京某醫(yī)院退休，每月拿1100多元的養(yǎng)老金。老伴10年前就退休在家，也有500多元的退休工資。老兩口住著兩室一廳近80平方米的私房。一個(gè)孫子在上小學(xué)，住在老人家里，上學(xué)的費(fèi)用他們?nèi)�包。兒子兒媳去年新買了房，盡管當(dāng)初沈老先生給他們首付補(bǔ)貼了15萬(wàn)元，但小兩口還有40萬(wàn)20年的房貸在身，工作也很忙很辛苦，難得來(lái)和老兩口團(tuán)聚。
　　家庭理財(cái)目標(biāo)：1.夫婦倆養(yǎng)老無(wú)憂。2. 給孫子上學(xué)準(zhǔn)備一筆教育經(jīng)費(fèi)，以減輕兒子兒媳的負(fù)擔(dān)(額外)。3. 意外傷害等保險(xiǎn)保障。4. 為了保證和改善全家生活質(zhì)量，需要攢出相當(dāng)一筆錢。通過(guò)上述分析，專家給出了以下家庭資產(chǎn)配置及投資建議：
　　1. 家庭的應(yīng)急準(zhǔn)備金不可低于可投資資產(chǎn)的10％。沈老先生可留1萬(wàn)元存款作為備用金。其余的錢可以存成不同期限的多張定期存單，以便急需時(shí)部分提前支取，同時(shí)又確保其余部分繼續(xù)獲得較高利息。
　　2. 購(gòu)買貨幣基金。貨幣基金除具有和銀行存款一樣安全的特性外，還有比定期存款更優(yōu)越的地方。對(duì)于老年人來(lái)說(shuō)，大額支出可能隨時(shí)突發(fā)，屆時(shí)提前支取定額儲(chǔ)蓄將會(huì)有較大利息損失，而貨幣基金則可隨時(shí)賣出，沒(méi)有利息損失。
　　3. 自動(dòng)購(gòu)買基金。建議采用定期定額的方式購(gòu)買開(kāi)放式基金，逐步籌集教育費(fèi)用。即通過(guò)授權(quán)銀行，每月或每季根據(jù)約定金額自動(dòng)購(gòu)買。
　　4. 購(gòu)買憑證式國(guó)債。目前發(fā)行的憑證式國(guó)債，利率與同期銀行存款利率相當(dāng)，唯一優(yōu)勢(shì)就是可免繳20％的利息稅。最好買兩年期限的國(guó)債，控制在2萬(wàn)元以下。同時(shí)預(yù)防央行加息，可能出現(xiàn)國(guó)債不如儲(chǔ)蓄的現(xiàn)象。
　　上述這種既有退休金又有積蓄還有子女的老年人家庭在城市里比較典型。但還有幾種類型的老年家庭：如有退休金有子女；有退休金無(wú)子女；有一定積蓄無(wú)子女。針對(duì)這樣的家庭，理財(cái)專家的建議是：巧妙儲(chǔ)蓄，收益盡量達(dá)到最大化。
　　1. 采用"滾雪球"存款法。有退休工資的老人可以將每月余錢存一年定期存款，一年下來(lái)，手中就有12張存單。這樣，不管哪個(gè)月急用錢都可取出當(dāng)月到期的存款。如果不需用錢，可將到期的存款連同利息及手頭的余錢接著轉(zhuǎn)存一年定期。現(xiàn)在銀行都推出了自動(dòng)轉(zhuǎn)存服務(wù)，在儲(chǔ)蓄時(shí)，應(yīng)與銀行約定進(jìn)行自動(dòng)轉(zhuǎn)存。這樣做，一方面是避免了存款到期后不及時(shí)轉(zhuǎn)存；另一方面是存款到期后不久，如遇利率下調(diào)，未約定自動(dòng)轉(zhuǎn)存的，再存時(shí)就要按下調(diào)后的利率計(jì)息，而自動(dòng)轉(zhuǎn)存的就能按下調(diào)前較高的利率計(jì)息。如到期后遇利率上調(diào)，也可取出后再存。
　　2. 減少存款，改買貨幣基金。貨幣基金能替代活期存款。如果急用大筆錢，提前支取國(guó)債或者定期存款都會(huì)讓收益大受損失，貨幣基金就可以避免。在保證流動(dòng)性和低風(fēng)險(xiǎn)的情況下，其一般收益都能達(dá)到2％以上。
　　3. 遞進(jìn)儲(chǔ)蓄法。有一筆積蓄的老年家庭可以采用此種儲(chǔ)蓄方法，這樣支取與收益兩不誤。如6萬(wàn)元的積蓄，可以按照2萬(wàn)元為單位分別存一年、二年、三年3種定期存款。一年下來(lái)，就可將到期的2萬(wàn)元，轉(zhuǎn)存成三年定期。兩年后，存單全部為三年定期。這種儲(chǔ)蓄方式非常好，既可隨時(shí)調(diào)整，又能獲取最高利息。
　　4. 按月依次分存。有一定積蓄無(wú)子女的老人家庭，每個(gè)月的經(jīng)濟(jì)來(lái)源就靠它了。可以一年準(zhǔn)備7200元，按照月次分存，每月將600元存為3個(gè)月定期。這樣，每個(gè)月都有一筆存款到期。如果有了6筆錢，可以選擇半年定期；有了12筆錢，可以選擇一年定期……以此類推。這樣，存款可供月月支取。