近年來，隨著市民投資理財?shù)臒崆槿找娓邼q，理財市場上一片火熱。然而，在這“全民理財”的背后，也有不少不和諧的“音符”……“39萬資金炒股，3年時間內(nèi)會炒得血本無歸”；賬戶上的股票被券商經(jīng)紀(jì)人每天買進(jìn)賣出，市值損失十幾萬；到銀行搞外匯理財，銀行說的高收益率，其實(shí)根本達(dá)不到；投資萬能險，資金不僅沒增值，反而損失了不少……有些是出于惡意，有些則是金融機(jī)構(gòu)在推介時涉嫌虛假陳述，這些老百姓一般不容易識別。

　　眼下“3·15”又將來臨，面對這些形形色色的理財“陷阱”，除了正確運(yùn)用各種合法途徑來捍衛(wèi)自己的權(quán)益之外，普通老百姓又該如何識別和避免其中無謂的風(fēng)險呢？

　　 風(fēng)險一：廣告宣傳太夸張

　　現(xiàn)象：產(chǎn)品夸大宣傳走進(jìn)各商業(yè)銀行的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，總會看到花花綠綠的宣傳材料，其中個人理財產(chǎn)品占據(jù)了很大比例。

　　在記者看到的多款不同理財項(xiàng)目的廣告宣傳單中，隨處可見“本基金的預(yù)期收益穩(wěn)定”、“本產(chǎn)品的累計凈值在全行業(yè)中穩(wěn)居冠軍”等宣傳文字，這些個人理財產(chǎn)品較儲蓄高不少的預(yù)期收益也吸引著眾多的市民。然而，這些個人理財產(chǎn)品真如宣傳的那么“穩(wěn)”嗎？實(shí)際上，銀行對個人理財產(chǎn)品風(fēng)險揭示的刻意回避，很容易混淆客戶對預(yù)期收益和實(shí)際收益的判斷。

　　個案：本金難保市民王先生去年在某銀行購買了5萬美金的外匯理財項(xiàng)目，銀行在廣告上聲稱“交由銀行專業(yè)人士打理，就能定期獲得更高穩(wěn)定收益”。

　　但時過境遷，王先生非但沒有獲得原本預(yù)期的穩(wěn)定收益，并且連本金都出現(xiàn)了損失的現(xiàn)象。幾經(jīng)交涉后，銀行給出的解釋是，由于海外市場的資金波動，王先生的收益受到影響。工作人員告訴王先生，當(dāng)初合同上寫明，“交易屬于投資型的理財產(chǎn)品”，既然是投資，就會有風(fēng)險。

　　專家提醒：目前一些銀行進(jìn)行產(chǎn)品宣傳時，往往只注重“預(yù)期收益率達(dá)到多少多少”的宣傳，但對于產(chǎn)品中暗藏的風(fēng)險卻一言帶過。因此大家一定要在購買產(chǎn)品前擦亮自己的眼睛。

　　風(fēng)險二：買保險不賺反虧

　　現(xiàn)象：萬能險收益被夸大目前，很多壽險公司都開發(fā)了萬能險這類產(chǎn)品，但保險公司的極個別業(yè)務(wù)員卻往往有意無意地把客戶往誤解的路上引。

　　萬能險存在兩大誤區(qū)，首先，萬能險有兩大賬戶：一個是投資賬戶，另一個是風(fēng)險保障賬戶。而萬能險的最低保證結(jié)算利率僅僅針對投資賬戶中的資金收益。由于極個別業(yè)務(wù)員的“誤導(dǎo)”，不少投保人將已繳納的全部保費(fèi)作為基礎(chǔ)，以承諾的年收益率來套算最終收益，最終導(dǎo)致實(shí)際收益率大大低于其預(yù)期。

　　其次，投保人所繳納的保險費(fèi)在扣除風(fēng)險保障賬戶的費(fèi)用后，仍然不能完全進(jìn)入投資賬戶，因?yàn)檫�要扣除一筆“初始費(fèi)用”。

　　其實(shí)投資萬能險要等到10年之后，保單價值才基本與投保人投入資金相當(dāng)，也就是說，萬能險是投得越久越合算。

　　個案：萬能險虧損達(dá)15％去年3月，上海市民黃女士在一保險顧問的鼓動下，投資2萬元購買了一份萬能壽險。根據(jù)保險公司當(dāng)時的介紹，該產(chǎn)品的年收益率能夠達(dá)到3.3%。不料，一年下來，賬面資金只剩下1.7萬余元。

　　專家提醒：在購買萬能險時，一定要看清保險條款，不要盲目依賴銷售人員的解釋和產(chǎn)品說明書之外的其他宣傳材料。不妨將保險代理人的各項(xiàng)承諾以附加條款的形式寫上保險單。另外，投資保險與投資其他金融產(chǎn)品不一樣，保險更多的是考慮保障功能，加上目前我國保險公司投資渠道比較單一，因此投資者在收益的預(yù)期上要適當(dāng)降低。

　　風(fēng)險三：專業(yè)知識成盲點(diǎn)

　　現(xiàn)象：“逆市”風(fēng)險在理財市場上，有些產(chǎn)品采取了“逆市”的手段，來搏取高收益率。但是，理財專家指出，這種收益趨向和市場大趨勢相反的理財產(chǎn)品，風(fēng)險就很高。

　　據(jù)介紹，一些有“逆市”風(fēng)險的產(chǎn)品還采用收益“滾雪球”的方式，下一期的收益和上一期的收益相關(guān)。曾有銀行推出了與美聯(lián)儲聯(lián)邦基金利率相關(guān)的理財產(chǎn)品。如果美聯(lián)儲一直加息，投資者的收益率會越來越低；反之，如果不升息，投資者的收益率會越來越高。

　　由于美聯(lián)儲連續(xù)的加息，這款產(chǎn)品的實(shí)際收益還比不上定期存款。

　　個案：實(shí)際收益率低于存款去年年初某銀行推出一年期美元產(chǎn)品，收益率與人民幣匯率掛鉤。這款產(chǎn)品承諾如到期人民幣匯率>8.2724，則收益率為4.0%；如人民幣匯率≤8.2724，則收益率為0.5%，前后相差3.5個百分點(diǎn)。結(jié)果人民幣強(qiáng)有力的升值預(yù)期，讓投資者只獲得了0.5％的收益率，遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于美元定期一年期存款利率3.0％。

　　專家提醒：投資這類產(chǎn)品，對投資者的專業(yè)知識要求十分高，必須能對國際、國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢有個大概的把握。例如買入上述這樣的產(chǎn)品就有很高的逆市風(fēng)險。所以，一般投資者要盡量避免這種不同計息期投資收益相關(guān)的產(chǎn)品。