理財(cái)顧問：
　　招商銀行杭州分行財(cái)富管理中心理財(cái)師阮肖林
　　理財(cái)格言：
　　專業(yè)、專注、誠(chéng)信、創(chuàng)新
　　理財(cái)案例
　　我是三口之家，本人40歲，太太37歲，小孩10歲，現(xiàn)我們與父母同住。我有一家公司，個(gè)人年收入約200萬(wàn)元，太太是某上市公司中層，年收入約10萬(wàn)元。雙方都有商業(yè)保險(xiǎn)、大病保險(xiǎn)及社保，月平均開銷1萬(wàn)元，每年全家去境外旅行兩次，花費(fèi)約18萬(wàn)元�，F(xiàn)有自住別墅一套(約350萬(wàn)元)，自備用車三輛(120萬(wàn)元)，車庫(kù)三間(約45萬(wàn)元)，另有市區(qū)商鋪五間(自用)，市區(qū)商品房四套(共350方，現(xiàn)已出租)，投資證券市場(chǎng)800萬(wàn)(股票及基金)，還有國(guó)債20萬(wàn)(2008年到期)，銀行理財(cái)產(chǎn)品50萬(wàn)元，以上金融產(chǎn)品每年的保守收入在450萬(wàn)元。
　　我現(xiàn)在問題是，因?yàn)樗�有的不�?dòng)產(chǎn)均無(wú)按揭，所以我打算將其中的一部分做抵押，投資基金市場(chǎng)，請(qǐng)問是否可行？還有我目前的理財(cái)方法及投資渠道是否合理？因?yàn)槟壳笆菍⑺�有的�?cái)產(chǎn)投入了國(guó)內(nèi)的房地產(chǎn)及證券市場(chǎng)，比較單一，是否應(yīng)該接受一些大型的國(guó)際投行的建議，將部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到海外的金融市場(chǎng)，以形成多樣化，從而規(guī)避目前理財(cái)產(chǎn)品的同質(zhì)化而可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)？
　　家庭財(cái)務(wù)及理財(cái)分析
　　一、先生事業(yè)有成，事業(yè)正處成長(zhǎng)期，家庭資產(chǎn)豐厚，總資產(chǎn)達(dá)2235萬(wàn)元，無(wú)任何負(fù)債，具有基本保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)，年節(jié)余350萬(wàn)元左右，今后的家庭生活和孩子的教育資金應(yīng)無(wú)憂，具有很強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。
　　二、先生金融投資意識(shí)強(qiáng)、理財(cái)目標(biāo)明確。但投資的主要品種和結(jié)構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步優(yōu)化，房產(chǎn)投資占整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資的一半，由于房產(chǎn)投資無(wú)負(fù)債，在作好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估基礎(chǔ)上可以進(jìn)一步利用房產(chǎn)抵押融資再投資以提高收益。國(guó)債的投資收益明顯偏低，理財(cái)產(chǎn)品也應(yīng)調(diào)整到其他投資產(chǎn)品中去，對(duì)股票和基金的投資應(yīng)作結(jié)構(gòu)性優(yōu)化，逐步減少直接股票投資。
　　理財(cái)建議
　　一、盤活房產(chǎn)，再融資進(jìn)行基金投資。利用房產(chǎn)抵押再融資進(jìn)行基金投資看似風(fēng)險(xiǎn)很大，其實(shí)不然。因?yàn)槟銈兗彝ツ晔杖脒_(dá)350萬(wàn)以上，如房產(chǎn)抵押550萬(wàn)完全可以承受，就好比如用貸款買房每月付按揭，家庭每年的節(jié)余資金再去投資而不去提前還貸款一樣。主要考慮的是再投資的收益風(fēng)險(xiǎn)度與貸款利息支出的杠桿效益。
　　建議將四套商品房和商鋪進(jìn)行抵押，辦理隨借隨還，綜合授信，約可貸545萬(wàn)元，一年的利息為35.8萬(wàn)元，如用于股票型基金投資，每年樂觀估計(jì)有109萬(wàn)元收益，除去貸款利息可凈收益73.2萬(wàn)。整個(gè)投資收益率為13.43%，但最重要的是選擇基金品種和購(gòu)買時(shí)機(jī)，并隨時(shí)關(guān)注證券市場(chǎng)變化。
　　另外，先生是事業(yè)成功人士，可將資金集中起來，平時(shí)主要在一家銀行存管個(gè)人資產(chǎn)，從而成為這家銀行的鉆石級(jí)貴賓客戶，在享受一系列貴客服務(wù)外，提高了自己的信用度，可以申請(qǐng)貸款利率優(yōu)惠，一般可以比基準(zhǔn)利率下浮5-10%，這就可節(jié)省投資成本。
　　二、合理組合投資，規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。投資組合的相關(guān)性越低，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)就越小，先生有多元化的投資意識(shí)并有意向進(jìn)行海外的金融投資，思路是正確的，但目前世界上新興成長(zhǎng)國(guó)家主要是巴西、俄羅斯、印度和中國(guó)，其中我國(guó)是發(fā)展最強(qiáng)勁的國(guó)家。應(yīng)該更看好我國(guó)的市場(chǎng)，因?yàn)槲覀兏�熟悉這個(gè)市場(chǎng)，但可以考慮用不同的品種來降低資產(chǎn)的相關(guān)性以避免風(fēng)險(xiǎn)，可以考慮如下投資：
　　1、投資黃金。俗話說"亂世古董，盛事黃金"，而黃金從長(zhǎng)期看，現(xiàn)處于升值期，因此可考慮購(gòu)買部分實(shí)物黃金如高賽爾黃金。
　　2、購(gòu)買QDII產(chǎn)品，間接投資海外市場(chǎng)。當(dāng)前QDII產(chǎn)品可投資海外證券股票，目前只開放香港市場(chǎng)，可以將國(guó)債、理財(cái)產(chǎn)品的資金用于購(gòu)買QDII產(chǎn)品。
　　3、投資藝術(shù)品、收藏品。從現(xiàn)有藝術(shù)品收藏市場(chǎng)發(fā)展態(tài)勢(shì)看，如投資得當(dāng)，此類投資收益率--特別是名人書畫等藝術(shù)品的投資收益率，往往較為理想。無(wú)論從投資角度，還是陶冶情操角度考慮，建議多與藝術(shù)品鑒定專家溝通，未來2-3年，可適當(dāng)增加投資。