盡管已經(jīng)是年內(nèi)第三次加息，但業(yè)內(nèi)眾多分析人士仍認(rèn)為，年內(nèi)再次調(diào)整利息的可能性依然很大。處于加息周期，如何調(diào)整自己的資產(chǎn)配置，應(yīng)對加息所帶來的影響？各家銀行的個貸專家和理財師給出的建議非常一致：理財應(yīng)分析自身實際情況，應(yīng)對加息切忌盲目改變投資策略。

    理財專家指出，在加息通道中，資金的流動性非常重要，應(yīng)該適當(dāng)提高短期理財產(chǎn)品的份額，以便于及時應(yīng)對以后的加息。事實上，投資者最需要明確的是自己的理財目標(biāo)，根據(jù)自己的實際情況來制定或者調(diào)整投資組合中的各種產(chǎn)品。

    資金流動性非常重要

    此次加息，來銀行辦理存款轉(zhuǎn)存業(yè)務(wù)的客戶明顯減少了。但是，咨詢加息后如何調(diào)整投資組合的客戶倒是不少。年內(nèi)的第三次加息，讓不少投資者逐漸意識到目前已經(jīng)進(jìn)入了一個加息周期，因此，很多人希望能夠了解在這樣的大環(huán)境下，怎樣才能讓自己的資產(chǎn)組合更為合理有效。

    建設(shè)銀行理財師分析，事實上，目前客戶最需要明確的是自己的理財目標(biāo)，要根據(jù)自己的實際情況來制定或者調(diào)整投資組合中的各種產(chǎn)品。不同情況的投資者，應(yīng)該有不同的方式。風(fēng)險承受能力較差的投資者，尤其是老年人，應(yīng)該以穩(wěn)健的方式來做組合。

    理財組合中比較適合增加一些銀行的穩(wěn)健型理財產(chǎn)品和債券型理財產(chǎn)品，而不要以單一的長期存款作為投資的主要方向，因為在加息周期里，如果只進(jìn)行單一的長期儲蓄，該存款資產(chǎn)可能在未來會面臨遭受負(fù)利率的危險。

    至于那些風(fēng)險偏好較高，但是在1至2年內(nèi)有較多資金需求的投資者而言，則建議他們要根據(jù)資金的需求，合理確定購買產(chǎn)品的期限。據(jù)了解，目前銀行推出的理財產(chǎn)品，大多以1年期左右的產(chǎn)品為主，但是也不乏更多期限更短的產(chǎn)品，目前市場上，半年期、3個月甚至1個月的理財產(chǎn)品也推出了不少。因此理財專家建議投資者，如果資金是1至2年后需要使用的，可以投資那些收益高但是風(fēng)險也相對較高的產(chǎn)品，如銀行目前推出的一些投資海外市場的QDII產(chǎn)品或者基金產(chǎn)品。

    理財專家同時也指出，在加息通道中，資金的流動性非常重要，所以在投資組合里，也應(yīng)適當(dāng)提高短期理財產(chǎn)品的份額，注重資金的流動性需求，以便于及時應(yīng)對以后的加息。

    從當(dāng)前的市場情況來看，理財產(chǎn)品主要分為打新股產(chǎn)品、QDII產(chǎn)品和債券型產(chǎn)品。投資風(fēng)格比較激進(jìn)的投資人可以考慮投資打新股產(chǎn)品和QDII，而債券型產(chǎn)品由于其本金保障，收益穩(wěn)定，可以作為投資組合里的一個部分存在，但是建議以半年期內(nèi)的產(chǎn)品為好，如此可在獲得比同期儲蓄存款高得多的收益同時，還能較好地應(yīng)對政策變化。

    理財師還表示，目前投資貨幣市場基金也是保持資金流動性的較好投資途徑之一，鑒于目前的情況，很多貨幣市場基金的7日年化收益率一般都達(dá)到了4%至5%，加上其流動性非常強，基本上可以看成準(zhǔn)現(xiàn)金，因此建議投資人可以購買一些。

    提前還貸應(yīng)三思而行

    盡管7月23日的股市并沒有因為加息的影響而走低。但是仍然有不少房貸貸款人對于加息非常敏感，甚至有人考慮從目前風(fēng)險較大的股市中抽取部分資金來進(jìn)行提前還貸。

    對于這些觀點，深圳發(fā)展銀行個貸分析人士指出，在加息周期中，逐步調(diào)整貸款數(shù)額，減輕債務(wù)，減少還貸支出應(yīng)該是一個正確的做法。但是在還貸的過程中，如何提前還貸，還是應(yīng)該根據(jù)個人的實際情況來決定，而不要因為一次加息就急于還貸。

    本次加息的幅度仍然和前幾次相同，屬于小幅加息，對于很多貸款人的影響并不大。而對于此次加息后股市的走勢，國聯(lián)安基金投資總監(jiān)陳蘇橋認(rèn)為，市場在三季度將會保持盤整態(tài)勢，指數(shù)創(chuàng)新高有一定難度，而本次“兩率”并舉也將會對市場的流動性產(chǎn)生負(fù)面影響，將影響到部分儲戶的投資行為。

    因此專家建議，由于目前股市的投資風(fēng)險在慢慢增大，如果手頭資金充裕，可以考慮將部分資金從股市中抽出來提前還貸；但是如果本身資金就緊張，如果可以從其他投資中獲得更好的收益，則不需要立即還貸，這種“拆東墻補西墻”的做法其實并不明智。

    貸款人如果想要在加息周期中減輕負(fù)擔(dān)，可以考慮將房貸改為固定利率貸款，如此可以鎖定每月的還款額度，在以后遇到加息，也不會增加自己的還款負(fù)擔(dān)。但是在選擇固定利率貸款的同時，也要考慮我國該輪加息的周期，鎖定的期限不宜過長，否則也可能付出更多的成本。

    此外，如果不選擇固定利率房貸，專家的建議是貸款人需要做的是關(guān)注貸款合同和調(diào)息日。

    貸款合同中的調(diào)息條款有按期(月)調(diào)息和按年調(diào)息，專家建議貸款人最好將調(diào)息條款改成按年調(diào)息，這樣，如果再次遇到加息的情況，在還款時間上可以多預(yù)留一些緩沖期。