2007年是“金豬”年，根據(jù)中國特有的傳統(tǒng)風(fēng)俗，今年的屬相意味著“財運當(dāng)頭”。像是為了印證這個說法，從年初開始，整個中國就掀起一股“理財之風(fēng)”。20年的改革開放不僅僅增強了國力，也讓老百姓手中積聚了近17萬億的儲蓄存款。
“你不理財，財不理你”，曾幾何時，人們改變了一有錢就存銀行的慣性思維，開始追求可能帶來高收益的各種金融工具
伴隨著股市的火爆，股民、基民遍及天下，炒股成了全民運動，老百姓的理財熱情空前高漲。為了更穩(wěn)妥地實現(xiàn)資產(chǎn)保值、增值，除了運用股票、基金、保險等投資工具，信托業(yè)也開始慢慢進入人們的視野。信托到底是什么？投資者應(yīng)該具備怎樣的信托理財觀念？又應(yīng)該如何合理地利用信托工具？為此，記者走訪了一些業(yè)界人士和投資者，通過他們的介紹和自身的投資故事，進一步解析信托這個古老神秘而又現(xiàn)代的金融行業(yè)。
信托業(yè)逐漸升溫
信托，顧名思義，實際上是一種以資財為核心，以信任為基礎(chǔ)，以委托為方式的財產(chǎn)管理制度。通俗點說，就是“受人之托，代人理財”。在我國的金融服務(wù)體系中，信托與銀行、證券、保險等并列，是國內(nèi)四大金融子行業(yè)之一。
信托這種金融工具實際上是一種舶來品。據(jù)了解，最原始的信托行為實際上起源于古埃及的“遺囑托孤”。古埃及人為確保自己的財產(chǎn)不流失到外人手上，常常以一種遺囑的方式委托可靠之人處理自己的財產(chǎn)，并規(guī)定自己的子女可以享受由此帶來的各種利益。但這種信托是完全不帶任何商業(yè)色彩的。而現(xiàn)代經(jīng)濟制度下的商事信托則來自于美國。19世紀(jì)后半葉，美國的南北戰(zhàn)爭結(jié)束，隨著鐵路建筑、礦產(chǎn)資源開發(fā)等基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，急需大量的資金。于是，許多有眼光的商人開始成立信托公司，積極參與資金籌集，承購鐵路、礦山公司發(fā)行的債券，之后出售給民眾。因為這些信托公司主要從事有價證券的發(fā)行、管理、買賣等金融業(yè)務(wù)，逐漸形成了最初的金融信托業(yè)。
30多年來，我國的信托業(yè)由于外部經(jīng)濟環(huán)境的影響，幾經(jīng)起伏。改革開放初期，一些地區(qū)、部分部門和銀行鑒于原有的銀行信貸已不能完全適應(yīng)社會對信用的需要之現(xiàn)狀，為謀求開拓資金融通的渠道，開始籌建和設(shè)立各種形式的信托機構(gòu)。中國信托協(xié)會顧問王連洲認(rèn)為，信托投資機構(gòu)作為我國金融領(lǐng)域改革開放的一個切入點、一塊試驗田，為國家籌集急需的外資，引進國際先進的技術(shù)裝備，彌補了傳統(tǒng)銀行的信用不足。同時，在拓寬金融服務(wù)涵蓋面、支持地方經(jīng)濟以及多種經(jīng)濟成分發(fā)展等方面，充當(dāng)了先驅(qū)者角色，發(fā)揮了試點和先導(dǎo)作用。
隨著我國經(jīng)濟的進一步發(fā)展，信托業(yè)開始發(fā)力于財富管理、創(chuàng)業(yè)投資和投資銀行等業(yè)務(wù)范圍。有資料顯示，去年國內(nèi)理財市場本外幣募集資金額共計4000億人民幣，同比增長約90%。全年新發(fā)行基金89只，首發(fā)募集資金3800億元；而全年發(fā)行信托產(chǎn)品487個，發(fā)行規(guī)模590億元，同比增長20%。業(yè)內(nèi)人士分析，由于信托制度相比其他金融機構(gòu)的一些特有功能特性，如隔離性、普適、靈活、有限、承繼等，信托機構(gòu)將逐漸在金融服務(wù)、財產(chǎn)管理領(lǐng)域內(nèi)大展身手。
信托理財具有多種優(yōu)勢
對一般投資者來說，信托的吸引力主要來自于這個行業(yè)本身的一些特性。據(jù)安信信托的分析師欒雅鈞介紹，信托財產(chǎn)的獨立性、安全性，信托設(shè)計的靈活性等因素是投資者考慮選擇信托時的重要砝碼。
信托財產(chǎn)的獨立性是安全性的前提，而安全性無疑是它最大的賣點之一。簡單地說，如果一個投資者決定將自己的部分財產(chǎn)設(shè)置為信托財產(chǎn)，交給信托機構(gòu)管理，并指定相應(yīng)的受益人，那么這部分信托財產(chǎn)雖然仍以投資者的名義登記，但實質(zhì)上已經(jīng)不是投資者的自由財產(chǎn)了，它開始具有獨立性。相應(yīng)的，信托財產(chǎn)也開始具有安全性。所謂安全性主要表現(xiàn)在三個方面。其一，信托財產(chǎn)不受政治、經(jīng)濟、外匯管制、債權(quán)訴訟、子女或受益人管理不善等因素影響，在出現(xiàn)財產(chǎn)糾紛時，能夠免于被沒收。其二，信托財產(chǎn)的債權(quán)人對信托財產(chǎn)不得請求強制執(zhí)行或拍賣。其三，信托財產(chǎn)的債權(quán)，不得主張與不屬于信托財產(chǎn)的債務(wù)抵消。換句話說，這種安全性實際上秉承了信托最古老的宗旨，為個人的家庭財產(chǎn)提供保障，并保護私人的資產(chǎn)不受侵害。
