家庭理財如同制衣，成功與否關(guān)鍵看是否量體裁衣。

　　在投資理財過程中，對購房者的影響，主要在于面臨加息通道，六次疊加效應(yīng)，帶給人們的心理負(fù)擔(dān)。因此，有不少人紛紛選擇固定利率貸款方式，采用在貸款期限內(nèi)保持一成不變的貸款利率的方式。避免借款人在加息過程中遭受損失。事實上，需要提醒貸款人，這種方式也存在風(fēng)險隱患。在目前這個階段合適，并不意味著長遠(yuǎn)來看合適。借款人要充分考慮我國該輪加息的周期，鎖定的期限不宜過長，否則屆時也可能付出更高的成本。據(jù)了解，目前有幾家銀行已經(jīng)推出期限組合和金額組合固定利率貸款產(chǎn)品，突破了固定利率產(chǎn)品期限較短的難題，期限組合可以選擇“固定＋浮動”，期限最長可到30年，前20年可選固定利率，后10年選擇浮動利率；金額組合則是指一部分貸款本金執(zhí)行固定利率，其余貸款本金執(zhí)行浮動利率，其靈活多變的產(chǎn)品設(shè)計具有很強(qiáng)的吸引力。

　　對于那些進(jìn)入養(yǎng)老階段，無債務(wù)負(fù)擔(dān)的保守型家庭，過去理財?shù)馁Y金結(jié)構(gòu)，國債、定期存款和銀行保險類產(chǎn)品比重較大。這類產(chǎn)品的共同特點是：期限長，流動性差，利率相對固定。國債和銀行定期存款自不必多言，一經(jīng)存入，利率固定不變，不隨市場利率增加而增加，如果提前支取，就不能享受原來約定的利率，國債的提前支取還需支付1‰的手續(xù)費。銀保類產(chǎn)品以近來市場上常見的萬能險為例，主要投資于大額存款、央行票據(jù)、中短期國債等領(lǐng)域，有固定的最低保障收益率，且隨市場利率調(diào)整而相應(yīng)變化。雖然從表面看來，似乎規(guī)避了加息風(fēng)險，然而，從其投資領(lǐng)域來看，也屬于穩(wěn)定而靈活性差的領(lǐng)域，盡管作為機(jī)構(gòu)投資者，保險公司持有大量票據(jù)和資金，可以隨時調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，避免利率調(diào)整的風(fēng)險，但加息還是會使其原本持有的債券等票據(jù)貶值，造成其實際收益降低，而其所謂收益率隨市場利率調(diào)整而調(diào)整，也需要經(jīng)過一個調(diào)整期。況且，這類產(chǎn)品一般期限較長，如在短期之內(nèi)退保，需要負(fù)擔(dān)高額的手續(xù)費。

　　對風(fēng)險偏好型投資者而言，常常人們會選擇股票和基金作為其投資組合的主要部分，以獲得高于銀行存款利率的風(fēng)險溢價收益。加息之后，風(fēng)險溢價部分相應(yīng)減少，換句話說，也就是投資者獲得與原來相同的收益，面臨的風(fēng)險更高，收益與銀行存款的利率更接近了，且超過銀行存款利率的難度更大了。同時，由于銀行存款收益提高，還可能造成部分風(fēng)險規(guī)避型投資者的資金從股市回流銀行，引起股價下跌。因此，需要投資者根據(jù)個人或家庭所能承受的風(fēng)險選擇適合自身的理財產(chǎn)品。

來源：青年時訊