法律專家提醒，非法投資不受法律保護(hù)，號(hào)稱百分百賺錢的投資定有貓膩
上周五，深圳證券交易所、國信證券和深圳證券業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合主辦的“投資者教育月”第三場(chǎng)講座——“明明白白投資，法律專家面對(duì)面”在深圳中心書城舉辦。深圳證券交易所法律部經(jīng)理邱永紅、國信證券法律事務(wù)部總經(jīng)理陳勇、副總經(jīng)理胡忠孝三位法學(xué)博士為投資者詳解如何在證券投資中規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)，并列出6大常見陷阱。
非實(shí)名開戶
券商若倒閉，財(cái)產(chǎn)國家難保護(hù)
案例：2006年南方證券破產(chǎn)，當(dāng)時(shí)在天津有一些個(gè)人投資者是用了天津某些機(jī)構(gòu)的名義去開戶，沒有以投資者自己的名義開戶，所以人民銀行在認(rèn)定這部分要不要賠付時(shí)出現(xiàn)爭議。
風(fēng)險(xiǎn)：邱永紅介紹，我國明文規(guī)定實(shí)行證券實(shí)名制，除非有充分的證據(jù)證明，否則當(dāng)發(fā)生法律糾紛時(shí)，證券登記在誰的名下就是誰擁有。因此如果借身份證給他人開戶，借證人因?yàn)椴荒苤貜?fù)開戶，自己炒股時(shí)就不能開戶了。同時(shí)，如果借用身份證的人運(yùn)用該賬戶干了違法違規(guī)的事，法律責(zé)任由借證的名義持有人承擔(dān)。而如果有市民借用他人身份證開戶，一旦出借人因個(gè)人債務(wù)或者其他糾紛發(fā)生訴訟，司法機(jī)關(guān)可能會(huì)凍結(jié)、拍賣或者變賣登記在出借人證券賬戶下卻實(shí)際屬于借用人的證券。
另外，有些市民會(huì)湊錢交給某些機(jī)構(gòu)委托理財(cái)，以某機(jī)構(gòu)名義開戶。邱永紅表示，我國嚴(yán)格保護(hù)個(gè)人投資者，如果證券公司或機(jī)構(gòu)發(fā)生倒閉、破產(chǎn)，只要個(gè)人投資者以自己名義開戶的，10萬以下的證券，由央行全額賠付；涉及10萬以上的，央行按90%賠付。但如果不是個(gè)人名義開戶，國家將不予以保護(hù)。
應(yīng)對(duì)：專家提醒投資者，只有保證自己的證券賬戶信息是真實(shí)、準(zhǔn)確和完整的時(shí)候，你才能使自己的權(quán)利得到充分的保護(hù)。建議投資者用個(gè)人名義實(shí)名開戶，不要委托機(jī)構(gòu)理財(cái)，以機(jī)構(gòu)名義開戶。另外，由于借用別人身份證或出借身份證都存在法律風(fēng)險(xiǎn)，建議投資者不要采用上述方式。
賬戶密碼保管不善
不修改初始密碼，股票被盜賣資金被轉(zhuǎn)走
案例：溫州一個(gè)股民是電腦高手，在炒股時(shí)發(fā)現(xiàn)證券營業(yè)部很多股民的初始密碼沒有及時(shí)修改，于是他通過設(shè)置簡單密碼去查，一共試了2000個(gè)賬戶，其中有200個(gè)沒有修改初始密碼。該股民隨后領(lǐng)了這些賬戶里面的股票，高買低賣，然后自己又低買高賣。今年8月，該股民被溫州鹿城區(qū)檢察院以涉嫌盜竊罪批捕。
風(fēng)險(xiǎn)：邱永紅介紹，證券公司一般在客戶第一次開戶時(shí)會(huì)設(shè)立初始密碼。初始密碼是很簡單的，需要客戶在開戶后及時(shí)修改。另外，此前有不法機(jī)構(gòu)通過各種途徑，宣稱只要個(gè)人投資者將賬戶和密碼告訴他，他就可以“集合幾萬股民聯(lián)合坐莊，代理操作”。一些投資者因此被打動(dòng)，將賬戶和密碼告訴這些機(jī)構(gòu)，結(jié)果很容易導(dǎo)致股票被盜賣，資金被轉(zhuǎn)走。
應(yīng)對(duì)：在開戶后及時(shí)更改初始密碼。另外，建議網(wǎng)上交易去官方網(wǎng)站，要下載炒股軟件的話一定要去官方網(wǎng)站下載，防止感染病毒導(dǎo)致密碼被盜。
投資權(quán)證
權(quán)證有期限，密切關(guān)注權(quán)證發(fā)行公告
案例：XD白云機(jī)認(rèn)沽權(quán)證在最后交易日2006年12月15日，理論價(jià)值為0，南京投資者高先生在該日買入15萬余元的白云機(jī)場(chǎng)認(rèn)沽權(quán)證，結(jié)果第二天無法交易，損失慘重。
風(fēng)險(xiǎn)：邱永紅指出，權(quán)證的風(fēng)險(xiǎn)很大，而且不少投資者對(duì)權(quán)證投資缺少必要的了解。據(jù)深交所統(tǒng)計(jì)，絕大部分炒權(quán)證的投資者是虧損的。今年5月30日至7月20日，參與深市4只認(rèn)沽權(quán)證炒作的賬戶共有135.34萬個(gè)，有60%的投資者是虧錢的，其中多數(shù)是個(gè)人投資者。
他介紹權(quán)證的風(fēng)險(xiǎn)主要在于價(jià)內(nèi)權(quán)證未行權(quán)或者價(jià)外權(quán)證誤行權(quán)。一些投資者都不知道權(quán)證是有期限的，不像股票長期持有，最長兩年到期，“過期就是廢紙一張”。他提醒投資者一定要在期限內(nèi)行權(quán)，同時(shí)在委托買賣時(shí)要謹(jǐn)慎使用市價(jià)委托，最好用現(xiàn)價(jià)委托，這樣可以確定成交價(jià)格。而如果是市價(jià)委托，很可能根據(jù)當(dāng)時(shí)的市價(jià)，虧得很慘。
應(yīng)對(duì)：邱永紅建議作為中小投資者，尤其是剛剛開戶入市的投資者一定要正確評(píng)估自己的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，如果本身資金有限，建議不要炒權(quán)證，因?yàn)闄?quán)證風(fēng)險(xiǎn)很大。如果確實(shí)想投資權(quán)證，建議投資者密切關(guān)注權(quán)證發(fā)行公告及行權(quán)提示性公告中的內(nèi)容。權(quán)證的最高期限是2年，投資者要關(guān)心最后交易日、行權(quán)方式、行權(quán)價(jià)格等等，避免在權(quán)證的最后交易日去買。
邱永紅還現(xiàn)場(chǎng)提醒市民，目前深發(fā)展的認(rèn)購權(quán)證深發(fā)SFC1，最后交易日為今年12月21日，最后行權(quán)日為12月28日�！靶袡�(quán)價(jià)是19元，現(xiàn)在深發(fā)展股票價(jià)格是39元，提醒持有的投資者一定要去行權(quán)，不然過期就一文不值了”。
同時(shí)，投資者進(jìn)行權(quán)證行權(quán)要認(rèn)真計(jì)算權(quán)證的行權(quán)價(jià)格、行權(quán)比例與標(biāo)的證券市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系，判斷持有權(quán)證是價(jià)內(nèi)權(quán)證還是價(jià)外權(quán)證，以合理決策是否應(yīng)當(dāng)行權(quán)，盡量避免價(jià)內(nèi)權(quán)證未行權(quán)或者價(jià)外權(quán)證誤行權(quán)。
購買非法“原始股”
受到的損失，由參與者自行承擔(dān)
案例：西安楊凌華西公司案例，賀先文時(shí)任該公司董事長兼總經(jīng)理，在未取得國家證券監(jiān)管部門批準(zhǔn)的情況下，虛構(gòu)與實(shí)際狀況明顯不相符的公司業(yè)績及其前景，以轉(zhuǎn)讓華西股份公司股權(quán)的名義，向社會(huì)公開募集資金。將公開招聘來的業(yè)務(wù)人員安排到西安市企事業(yè)單位、大專院校家屬區(qū)等地，以老年人為主要對(duì)象，散發(fā)內(nèi)容多處不實(shí)的宣傳資料，并向投資者承諾公司股票未上市前每年每股有0.3元的分紅以及虛構(gòu)華西股份公司股權(quán)已在原陜西省技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所掛牌交易的事實(shí)，誘使部分群眾購買了華西股份公司股票，共非法集資1000余萬元，致使800多人受騙。
風(fēng)險(xiǎn)：邱永紅提醒投資者，一些不法分子編造公司即將上市等虛假消息，發(fā)售“原始股”，主要是欺騙老年人。他表示，國家專門發(fā)布了《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》，其中明確規(guī)定，投資者從個(gè)人和非法機(jī)構(gòu)手里購買未上市公司股票等行為均屬參與非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)，不受法律法規(guī)的保護(hù)。因參與非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)受到的損失，由參與者自行承擔(dān)。
應(yīng)對(duì)：投資者在購買股票前要認(rèn)真分析發(fā)行是否屬于合法，可以從兩個(gè)方面看：一是從股票的發(fā)行方式識(shí)別，公司的股票發(fā)行方式是否采取公開發(fā)行或者變相公開發(fā)行的方式，如果采取了這種方式，那么就要看是否取得證監(jiān)會(huì)的相關(guān)批準(zhǔn)。二是從發(fā)行股票的中介機(jī)構(gòu)識(shí)別，看中介機(jī)構(gòu)從事證券承銷、代理買賣活動(dòng)，是否取得了證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)。
另外，投資者要在合法的經(jīng)營場(chǎng)所和機(jī)構(gòu)依法認(rèn)購和轉(zhuǎn)讓股票�，F(xiàn)階段我國合法的證券交易場(chǎng)所是上海證券交易所、深圳證券交易所以及證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)。
輕信“炒股博客”
博客多為牟利，或莊家借此操縱市場(chǎng)
案例：今年2月，吉林長春的“帶頭大哥777”先后在新浪、網(wǎng)易開炒股博客，3個(gè)月的時(shí)間點(diǎn)擊量已超過1000萬。有關(guān)部門經(jīng)過調(diào)查，發(fā)現(xiàn)此案涉案金額達(dá)上千萬元，數(shù)額巨大。“帶頭大哥”也在7月4日被吉林警方控制，24日被長春市人民檢察院以涉嫌非法經(jīng)營罪正式批捕。
風(fēng)險(xiǎn)：邱永紅介紹，根據(jù)《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》第十二條規(guī)定：任何人未取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格，或者取得資格但沒有在證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)工作的，都不得從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)。
而目前開“炒股博客”的人多數(shù)未取得合法的證券投資咨詢資格，或者是取得資格但沒在合法的機(jī)構(gòu)里從事投資咨詢業(yè)務(wù)。邱永紅介紹，這類“炒股博客”與炒股軟件類似，開博的人多是需要追捧或使用人加入，交數(shù)萬會(huì)費(fèi)然后提供服務(wù)。投資者如果輕信，不但會(huì)因他們推薦不準(zhǔn)而虧錢，而且還要支付高額會(huì)費(fèi)。
應(yīng)對(duì)：投資者買賣股票要理性，在投資之前要研究所買股票的公司經(jīng)營業(yè)績?cè)趺礃�、�?cái)務(wù)狀況、盈利能力、發(fā)展前景等等。
來源： 南方都市報(bào)
[align=right][color=#000066][此貼子已經(jīng)被作者于2007-12-14 8:32:51編輯過][/color][/align]
