又到了一年一度發(fā)年終獎(jiǎng)金的時(shí)候了。厚厚的信封或銀行卡里令人驚喜的數(shù)字，成為每一個(gè)上班族年終最熱切的盼望。雖然年終獎(jiǎng)也是自己一年辛辛苦苦起早貪黑為公司效勞換來(lái)的，但是這筆錢(qián)對(duì)按月薪吃飯的人來(lái)說(shuō)也是一筆"意外"之財(cái)。
領(lǐng)到年終獎(jiǎng)的家庭自然高興，因?yàn)檫@筆資金既可以平衡過(guò)去一年里家庭財(cái)政的收支狀況，又可以為新一年的理財(cái)投資打"地基"，可謂一筆承上啟下的家庭財(cái)產(chǎn)。
2007年是喚醒大眾理財(cái)意識(shí)的一年，同時(shí)也是CPI急升的一年。雖然去年股市行情大好，但是今年一月以來(lái)暴跌的行情也讓不少投資者揪心不已，面對(duì)不斷縮水的股票和基金、高漲的CPI，年終獎(jiǎng)這筆"意外"之財(cái)該如何打理才能讓紅包變大？
理財(cái)專(zhuān)家分析，在當(dāng)前這個(gè)格局下，不要盲目地把年終獎(jiǎng)全部拿去買(mǎi)入股票或基金抄底，一定把握投資的兩個(gè)原則：第一，為家庭財(cái)務(wù)中心目標(biāo)服務(wù)。第二，以家庭避險(xiǎn)為前提，在此基礎(chǔ)上再選擇適合自身的投資品種。
單身月光族[年終獎(jiǎng)1萬(wàn)元]
買(mǎi)點(diǎn)債基
充電自身
小張是一外資廣告公司的策劃文員。2007年小張為公司策劃的幾個(gè)方案都得到了客戶的贊賞。今年1月小張領(lǐng)到了1萬(wàn)元的年終獎(jiǎng)金。這對(duì)于出來(lái)工作才2年多的新人來(lái)說(shuō)是莫大的鼓勵(lì)。小張目前還是單身族，而且是月光型的。拿到年終獎(jiǎng)后，小張覺(jué)得應(yīng)該好好使用這筆錢(qián)，但是平時(shí)由于忙于工作沒(méi)空理財(cái)，現(xiàn)在想趁著過(guò)年學(xué)一下理財(cái)知識(shí)，不把年終獎(jiǎng)當(dāng)作閑錢(qián)用。
小張整體的情況是，在房?jī)r(jià)高漲的時(shí)代下還沒(méi)有能力供房。家中父母還很健朗，而且基本上不需要小張貼補(bǔ)家用。但父母催著小張物色結(jié)婚對(duì)象，并為以后組建家庭做好買(mǎi)房準(zhǔn)備。
小張對(duì)年終獎(jiǎng)打理的看法是作為年輕人，資產(chǎn)要保持較好的流動(dòng)性以應(yīng)對(duì)外面的開(kāi)銷(xiāo)。他開(kāi)始著手買(mǎi)房計(jì)劃，但不能因此降低自己的生活質(zhì)量。同時(shí)父母也要孝順，畢竟他們養(yǎng)大自己不容易。對(duì)于投資的風(fēng)險(xiǎn)偏好，小張認(rèn)為自己還是偏中性的。股票聽(tīng)同事講過(guò)自己還沒(méi)有實(shí)踐。
年終獎(jiǎng)規(guī)劃：
康宏理財(cái)服務(wù)公司李俊認(rèn)為，年終獎(jiǎng)對(duì)于小張這樣平時(shí)很少投資的人來(lái)說(shuō)，首先要講究穩(wěn)健，追求資金的安全。
小張作為年輕人平時(shí)外面開(kāi)銷(xiāo)比較多，資金要追求流動(dòng)性和靈活性。但年終獎(jiǎng)畢竟小張一時(shí)半會(huì)用不完的。因此既要追求資金的靈活性，同時(shí)又要求比同期儲(chǔ)蓄高一點(diǎn)的收益，那么不妨用這筆年終獎(jiǎng)的40%購(gòu)買(mǎi)貨幣市場(chǎng)基金。貨幣市場(chǎng)基金是投資于貨幣市場(chǎng)上短期有價(jià)證券的一種基金，其資產(chǎn)主要投資于短期貨幣工具如國(guó)庫(kù)券、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、政府短期債券、企業(yè)債券、同業(yè)存款等短期有價(jià)證券，在所有類(lèi)活期儲(chǔ)蓄產(chǎn)品中，貨幣基金是活期存款最佳的替代品。記者了解到，貨幣市場(chǎng)基金的投資門(mén)檻為1000元，符合小張的經(jīng)濟(jì)實(shí)力；若小張要贖回貨幣市場(chǎng)基金，則非常便利，目前大多數(shù)開(kāi)放式貨幣基金的贖回是"T+2"到賬，也就是說(shuō)，投資者向基金公司提出贖回申請(qǐng)后，資金過(guò)一兩個(gè)工作日便會(huì)到投資者的賬戶上。
小張要開(kāi)始準(zhǔn)備買(mǎi)房計(jì)劃了。這個(gè)買(mǎi)房計(jì)劃預(yù)計(jì)在3-4年內(nèi)實(shí)施。作為買(mǎi)房的短期資金，這筆錢(qián)不能投向于高風(fēng)險(xiǎn)的投資品種。小張可以拿出其中的30%來(lái)選擇比較穩(wěn)健的債券基金投資。而記者了解到，目前市場(chǎng)在股市振蕩的情況下推出了不少債券型基金，像今年剛發(fā)行的匯添富增強(qiáng)收益?zhèn)�，其發(fā)行期恰好跨越春節(jié)，除了正常的債券投資之外，該基金還可在一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)新股，這無(wú)異于增加了一塊近似無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的收益。此外，相比只能進(jìn)行網(wǎng)上申購(gòu)新股的銀行理財(cái)產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，增強(qiáng)收益?zhèn)鹂赏瑫r(shí)進(jìn)行網(wǎng)上網(wǎng)下的申購(gòu)，這大大增加了新股中簽率，對(duì)債券基金的收益率有了很大的提升。
今年大規(guī)模的融資需求，也為債券型基金的打新帶來(lái)機(jī)會(huì)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2007年新股發(fā)行的網(wǎng)上申購(gòu)中簽率平均為0.308%，而網(wǎng)下配售的平均比例則達(dá)到0.745%，是網(wǎng)上申購(gòu)的2.4倍左右，由于網(wǎng)下配售的比例高于網(wǎng)上申購(gòu)中簽率，大幅提高了新股申購(gòu)的收益。例如，按50億元申購(gòu)資金計(jì)算，2007年全年網(wǎng)上申購(gòu)的累計(jì)收益率約為14%，而網(wǎng)下配售的收益率則達(dá)到20%左右，比前者高出6個(gè)百分點(diǎn)。
如果小張拿出年終獎(jiǎng)的30%買(mǎi)債券基金，然后每月定投1000元，年收益率在20%左右，那么3年的收益率預(yù)計(jì)在10萬(wàn)左右。至于股票，專(zhuān)家因小張的工作性質(zhì)和經(jīng)濟(jì)狀況，現(xiàn)階段不建議入市。
另外，購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)對(duì)于小張來(lái)說(shuō)也是必要的。父母還健在，雖然現(xiàn)在不需要小張的家用，但以后小張還是要擔(dān)負(fù)讓他們安享晚年的責(zé)任。購(gòu)買(mǎi)一些商業(yè)保險(xiǎn)對(duì)小張來(lái)說(shuō)是必要的，但由于目前他還單身，沒(méi)有太多家庭責(zé)任和負(fù)擔(dān)，收入也屬于中等水平，考慮到他的保障需求和經(jīng)濟(jì)承受能力，應(yīng)優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)一些人身意外險(xiǎn)和重大疾病險(xiǎn)。這筆資金如果是年交的話，保20萬(wàn)的壽險(xiǎn)一般在1000塊左右。
小張的工作屬于創(chuàng)意工作，知識(shí)更新很快，而且小張還很年輕，可以拿出一部分錢(qián)去"充電"，提高自身的能力和素質(zhì)，以便為日后升職和加薪增加籌碼。
新婚有房族[年終獎(jiǎng)5萬(wàn)元]
提前還貸
關(guān)注打新產(chǎn)品
李先生，30歲，事業(yè)單位工作，李太太，中學(xué)老師。兩人的年終獎(jiǎng)加起來(lái)近5萬(wàn)元。李氏夫婦剛結(jié)婚一年半，目前還沒(méi)有孩子。生活和工作還算穩(wěn)定，家庭年收入兩人加起來(lái)15萬(wàn)元左右。李氏夫婦結(jié)婚時(shí)在父母的幫助下，首付按揭了一套50萬(wàn)的房子，分10年還清，月供4000元左右。目前有銀行存款6萬(wàn)元，其余的錢(qián)都在股票里，大約有3萬(wàn)元左右。
李先生去年在股市中賺了1萬(wàn)元左右，但近期的下跌讓他的獲利回吐了一半。李先生認(rèn)為今年行情雖然比較難把握，但指數(shù)還是上漲的機(jī)會(huì)。而且現(xiàn)在指數(shù)很低，他認(rèn)為是抄底的好機(jī)會(huì)。計(jì)劃再拿出1萬(wàn)-2萬(wàn)元投入股市。
年終獎(jiǎng)規(guī)劃：
深發(fā)展銀行理財(cái)師認(rèn)為，李先生是一位偏好股票的投資者。雖然目前大家都認(rèn)為牛市的基調(diào)沒(méi)有變。但李先生的家庭資產(chǎn)過(guò)于集中高風(fēng)險(xiǎn)的股票，這對(duì)其分散風(fēng)險(xiǎn)極為不利，一旦股市行情突變，李先生將會(huì)遭受巨大損失。建議李先生降低直接持有股票的資金比例，把年終獎(jiǎng)投資到風(fēng)險(xiǎn)程度中等偏低的平衡型基金，這類(lèi)基金是涉及貨幣市場(chǎng)、債券市場(chǎng)和股票市場(chǎng)的一種組合，投資比例平衡，相對(duì)于單一的股票基金風(fēng)險(xiǎn)更小、收益更穩(wěn)定，適合不愿承擔(dān)較高風(fēng)險(xiǎn)、期望相對(duì)較高收益的工薪階層投資者。另外，保留5萬(wàn)元銀行存款是必要的，不能經(jīng)不起誘惑將它再投到股市中去。
李氏夫婦還要供房，而且計(jì)劃在兩年內(nèi)要個(gè)孩子，撫養(yǎng)孩子是一筆很大的開(kāi)支。而去年經(jīng)過(guò)6次加息，李先生的房貸利息增加了不少。
理財(cái)師建議，李先生可適當(dāng)縮短還貸時(shí)間。由于李先生剛供房?jī)赡�，按照房貸還款規(guī)律，還款期前60%的時(shí)間是在還本金，后幾年是還銀行利息。如果供房者已經(jīng)分期還款了8年以上就不建議提前還款。如果剛還款不久，理財(cái)師建議越早還清越好。像李先生這樣的，可以向銀行申請(qǐng)隨時(shí)還的還款方式，有錢(qián)就多還�？梢阅贸�2萬(wàn)的年終獎(jiǎng)再加點(diǎn)銀行儲(chǔ)蓄提前還貸5萬(wàn)元以上，那么今年他的月供款壓力就會(huì)小很多。
另外還可以拿出一部分投資銀行理財(cái)產(chǎn)品。理財(cái)師推薦的投資渠道是"打新股產(chǎn)品"，該產(chǎn)品是銀行將投資者的資金募集在一起，用于申購(gòu)首次公開(kāi)發(fā)行（IPO）的股票、債券、優(yōu)良信貸資產(chǎn)等風(fēng)險(xiǎn)較低的投資產(chǎn)品，從今年各種"打新股產(chǎn)品"的回報(bào)收益來(lái)看，超過(guò)7%不是問(wèn)題。比如說(shuō)現(xiàn)在銀行推出的"新股支支打"，只要投資賬戶內(nèi)有足夠的金額，一有新股發(fā)行，系統(tǒng)便自動(dòng)從該賬戶扣款申購(gòu)新股，新股上市首日即賣(mài)掉，贏利自動(dòng)劃回投資賬戶，沒(méi)有新股打的時(shí)候，這筆錢(qián)可以辦理利息相對(duì)較高的通知存款，仍能獲得較高收益。
李氏夫婦還要生養(yǎng)孩子。那么現(xiàn)在就要準(zhǔn)備孩子的撫養(yǎng)費(fèi)用了。李先生可以為孩子定投一份積極配置型的基金，為孩子的出生做好物質(zhì)準(zhǔn)備。保險(xiǎn)方面建議李氏夫婦購(gòu)買(mǎi)意外險(xiǎn)和重大疾病險(xiǎn)，防范于未然。另外利用這筆錢(qián)安排一次旅游也是不錯(cuò)的方式，適當(dāng)?shù)男菹ⅰ?充充電"對(duì)春節(jié)過(guò)后更快投入繁忙的工作會(huì)有所幫助。
南方都市報(bào)
