黃金投資的那些經(jīng)典故事

2010年12月02日 07:39東方早報(bào) 諾安基金專欄

在黃金投資這個(gè)領(lǐng)域里，美國人和英國人的記憶絕對是有差別的。

“一輩子都不賣黃金!”這是美國投資大師吉姆·羅杰斯今年喊出的豪言壯語。早在羅杰斯剛滿兩歲的時(shí)候，美國人就和全世界做了一筆關(guān)于黃金的大買賣。當(dāng)時(shí)二戰(zhàn)即將結(jié)束，戰(zhàn)爭的結(jié)果是參戰(zhàn)國把大量的黃金運(yùn)到美國買軍火，由于當(dāng)時(shí)占世界總量的75%的黃金都在美國，于是美國提出美元和黃金掛鉤，一盎司黃金固定兌換35美元，這就是1944年的“布雷頓森林體系制度”。

到了1971年，由于美國深陷越南戰(zhàn)爭的泥潭，美元的信譽(yù)受到極大的沖擊，各國紛紛拋售美元搶購黃金，使美國黃金儲(chǔ)備急劇減少，尼克松政府宣布放棄按35美元兌換一盎司黃金的官價(jià)，實(shí)謝平鷯朊澇燃鄣淖雜篩《Ｖ鏈耍澇劑慫謀嶂抵茫平鵂鄹裨蚴且宦飛險(xiǎn)牽衲11月份，國際金價(jià)達(dá)到1421美元/盎司，與1971年之前的35美元/盎司相比，國際金價(jià)在39年內(nèi)上漲了近40倍！美國國庫的黃金也變相增值了40倍！難怪羅杰斯會(huì)說“一輩子都不賣黃金!”

與美國人在黃金市場大賺特賺不同，英國人在黃金上曾經(jīng)栽過不小的跟頭。國際黃金價(jià)格上世紀(jì)末曾達(dá)到20年中的最低點(diǎn)，就在那段時(shí)間里，英國財(cái)政部宣布一項(xiàng)黃金及外匯儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)調(diào)整計(jì)劃，拋售英國半數(shù)以上的黃金儲(chǔ)備，拋售總量高達(dá)400噸。英國宣布公開拍賣黃金后，國際市場沽空金價(jià)的投機(jī)者數(shù)量增長了7倍，使得國際金價(jià)在不到一個(gè)月時(shí)間內(nèi)又降了10%。最終，這400噸黃金的平均成交價(jià)僅為275美元/盎司，今年5月份剛剛下臺(tái)的英國首相布朗恰好時(shí)任財(cái)政大臣，當(dāng)時(shí)的金價(jià)后來也被人稱之為“布朗底價(jià)”。

在自英國央行拋售黃金后，國際金價(jià)持續(xù)攀升，開始了一輪長達(dá)十年的上漲，目前國際金價(jià)最高漲到每盎司1421美元，當(dāng)時(shí)英國售出黃金的所得僅有39億美元，如果按最高價(jià)賣出的話將獲得200多億美元，相差160多億美元。今年以來，在金融危機(jī)和歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)陰霾下，歐洲各國央行幾乎完全停止了本國黃金儲(chǔ)備的出售，由此為十多年來每年都會(huì)進(jìn)行的大規(guī)模處置黃金的行動(dòng)畫上了句號(hào)。