2006年7月 ， 民生銀行啟動(dòng)A股首次定向增發(fā)。因監(jiān)管層對(duì)定向增發(fā)審批時(shí)間關(guān)系，其2006年定向增發(fā)于2007年6月才最終得以實(shí)施完畢。

　　據(jù)民生銀行于2007年6月27日披露的《非公開(kāi)發(fā)行股票發(fā)行結(jié)果暨股份變動(dòng)公告》 ：發(fā)行數(shù)量23.8億股，發(fā)行價(jià)格為7.63元/股，其中關(guān)聯(lián)公司上海健特認(rèn)購(gòu)30,940 萬(wàn)股，中國(guó)泛海認(rèn)購(gòu) 11,900萬(wàn)股，新希望投資有限公司認(rèn)購(gòu)13,090萬(wàn)股，南方希望認(rèn)購(gòu)35,700萬(wàn)股。增發(fā)認(rèn)購(gòu)股份限售鎖定日期自2007年6月22日—2008年6月23日。

　　定向增發(fā)發(fā)行后，上述關(guān)聯(lián)公司持有民生銀行股票數(shù)量分別增加至：上海健特持有697,870,696股，中國(guó)泛海持有800,895,633股，新希望投資有限公司持有854,863,349股，南方希望持有697,842,909股。

　　需要說(shuō)明的是，民生銀行定向增發(fā)最初定價(jià)為9.08元/股，由于公司2006年度實(shí)行每10股轉(zhuǎn)增1.9股資本公積分紅，定向增發(fā)發(fā)行隨之除權(quán)為7.63元，盡管自定向增發(fā)決議之日至股權(quán)登記日民生銀行股價(jià)已從4元左右大漲至11.25元。而關(guān)聯(lián)公司定向增發(fā)認(rèn)購(gòu)價(jià)較股權(quán)登記日前30個(gè)交易日的平均價(jià)12.4元整整折讓了38.5%。

　　定向增發(fā)價(jià)格大大低于市場(chǎng)價(jià)格成了2006-2007年那輪大牛市行情中最引人注目的一道風(fēng)景。

　　雖然，自民生銀行決定定向增發(fā)之日起，股價(jià)開(kāi)始大幅飆升與當(dāng)時(shí)的牛市行情不無(wú)關(guān)系，但其股價(jià)向上一路高歌的動(dòng)力并非完全是當(dāng)時(shí)牛市給力。

　　一如所有定向增發(fā)公司一樣，定向增發(fā)計(jì)劃甫一公告，上市公司的利好就開(kāi)始循序漸進(jìn)地釋放，股價(jià)亦隨之節(jié)節(jié)攀升。

　　2007年1月16日，民生銀行發(fā)布中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)公司非公開(kāi)發(fā)行股票的公告。公告發(fā)布后，民生銀行股價(jià)隨即大幅飆升，在隨后的短短11個(gè)交易日內(nèi)，公司股價(jià)迅疾大漲了36.74%。

　　1月30日，因股票連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)日收盤(pán)價(jià)格漲幅偏離值累計(jì)達(dá)到20%，民生銀行發(fā)布例行公事的股價(jià)異動(dòng)公告，稱公司經(jīng)營(yíng)情況正常，無(wú)應(yīng)披露而未披露的信息。

　　但在第二天，民生銀行卻發(fā)布了2006年全年凈利潤(rùn)較2005年同比增長(zhǎng)40%左右的業(yè)績(jī)預(yù)增公告。