FX168訊 COMEX 4月期金周五（3月11日）收跌13.40美元，跌幅1.1%，報(bào)1259.40美元/盎司，本周累跌0.9%。周四在歐洲央行宣布實(shí)施寬松政策后，黃金暴跌后大漲，漲幅達(dá)1.57%，是本周以來單日漲幅最強(qiáng)的。但周五由于獲利回吐，再加上市場普遍預(yù)期美聯(lián)儲下周會議不大可能加息，這對黃金上漲形成打壓,金價(jià)大幅下挫，回吐前日漲幅。目前金價(jià)已下破1250美元/盎司關(guān)鍵價(jià)位，市場多空分歧加大，但有相當(dāng)多的散戶及分析師仍看多下周黃金。
周五美元止跌，美股大漲，三大股指均收漲，道指上漲超200點(diǎn)。市場風(fēng)險(xiǎn)情緒有所緩解。原油上漲，美油布油指數(shù)雙雙上漲。日內(nèi)公布的數(shù)據(jù)對金價(jià)的走勢有一定打壓。數(shù)據(jù)顯示，美國2月進(jìn)口物價(jià)指數(shù)月率連續(xù)8個(gè)月下降，暗示該國的通脹依然疲軟，不過該數(shù)據(jù)依然好于預(yù)期。加拿大就業(yè)人口連續(xù)兩個(gè)月減少，失業(yè)率升至7.3%創(chuàng)三年新高。
目前市場聚焦在美聯(lián)儲3月15-16日的議息會議，分析師稱下周美聯(lián)儲按兵不動的可能性較大，如果美聯(lián)儲維持利率不變，黃金將受到?jīng)_擊，風(fēng)險(xiǎn)情緒會再度升溫。另外，支撐黃金的世界最大的黃金ETF，SPDR周四繼續(xù)增倉25.68噸，是2014年8月以來的最高值。然而，實(shí)物黃金在亞洲的消費(fèi)有所減少，中國本周的需求有所下降，而印度珠寶業(yè)罷工也影響到該國黃金的消費(fèi)。
國際現(xiàn)貨黃金周五亞市早盤開于1270.10美元/盎司，最高觸及1282.80美元/盎司，最低下探1248.30美元/盎司，收于1249.70美元/盎司，下跌22.30美元，跌幅為1.75%。
基本面利好因素：
1.歐洲央行(ECB)周四(3月10日)宣布下調(diào)隔夜存款利率10個(gè)基點(diǎn)至-0.40%，符合市場預(yù)期。歐洲央行宣布，下調(diào)主要再融資利率至0，前值0.05%。這也是歐洲央行自2014年9月以來首次下調(diào)主要再融資利率。同時(shí)，歐洲央行宣布下調(diào)隔夜存款利率10個(gè)基點(diǎn)至-0.40%，符合市場預(yù)期，前值-0.30%；此外,央行下調(diào)隔夜貸款工具利率至0.25%，前值0.30%。歐洲央行在會后的聲明中稱，將擴(kuò)大QE規(guī)模至每月800億歐元；將擴(kuò)大QE范圍，包括非銀行企業(yè)債券；歐洲央行計(jì)劃新的長期融資操作；新措施將在3月16日生效。
2.世界最大的黃金ETF，紐約上市SPDR，周四繼續(xù)增倉25.68噸，是2014年8月以來的最高值。
3.加拿大就業(yè)人口連續(xù)兩個(gè)月減少 失業(yè)率創(chuàng)近三年最高。由于油價(jià)對經(jīng)濟(jì)造成持續(xù)沖擊，兼職就業(yè)人口增幅很難彌補(bǔ)全職就業(yè)人口下降的缺口，加拿大就業(yè)人口連續(xù)兩個(gè)月減少。加拿大統(tǒng)計(jì)局(Statistics Canada)周五(3月11日)公布的數(shù)據(jù)顯示，加拿大2月就業(yè)人口減少2300人，預(yù)期增加1萬人，前值減少5700人。
4.美國WTI原油4月期貨周五(3月11日)收漲0.66美元，或1.74%，報(bào)38.50美元/桶，本周上漲7.28%，實(shí)現(xiàn)連續(xù)四周上漲。布倫特原油5月期貨周五收漲0.34美元，或0.85%，報(bào)40.39美元/桶，本周上漲4.52%，連漲四周。因國際能源署(IEA)月報(bào)暗示油價(jià)或已見底，同時(shí)美國本周石油活躍鉆井?dāng)?shù)連續(xù)第12周減少，而美國活躍總鉆井?dāng)?shù)更是觸及41年來最低。美國WTI原油期貨價(jià)格盤中最高觸及39.02美元/桶，布倫特原油期貨價(jià)格盤中最高觸及41.03美元/桶。
基本面利空因素：
1.據(jù)周五(3月11日)的一份政府報(bào)告顯示，美國2月進(jìn)口物價(jià)指數(shù)月率連續(xù)8個(gè)月下降，暗示該國的通脹依然疲軟。不過該數(shù)據(jù)依然好于預(yù)期。美國勞工部(DOL)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國2月進(jìn)口物價(jià)指數(shù)月率下降0.3%，預(yù)期下降0.6%，前值下降1.0%。，路透社點(diǎn)評稱，美國2月進(jìn)口物價(jià)指數(shù)月率連續(xù)8個(gè)月下降，主要是受汽油成本以及其他部分商品成本下滑所致；但該數(shù)據(jù)錄得好于預(yù)期，主要是因?yàn)槊涝邚?qiáng)的影響開始消失以及油價(jià)企穩(wěn)，表明隨著美元升值勢頭減弱，美國輸入性通縮可能將結(jié)束。
2.據(jù)周四(3月10日)的一份政府報(bào)告稱，美國上周季調(diào)后初請失業(yè)金人數(shù)驟降，且創(chuàng)下五個(gè)月以來的低位，暗示該國的就業(yè)市場仍然維持強(qiáng)勁復(fù)蘇勢頭。美國勞工部公布的數(shù)據(jù)顯示，美國3月5日當(dāng)周季調(diào)后初請失業(yè)金人數(shù)減少1.8萬至25.9萬，創(chuàng)下去年12月中旬以來的最低水平，前值修正為27.7萬。
3.據(jù)中國央行網(wǎng)站的數(shù)據(jù)，2月份黃金儲備增長0.6%，從1月份的5718萬盎司升至5750萬盎司。中國央行的黃金儲備增幅，創(chuàng)出去年開始披露該數(shù)據(jù)月度增幅以來的最低水平。中國央行自去年7月以來每月公布黃金儲備，旨在提高透明度。自中國央行公布截至去年6月末黃金儲備較2009年增長57%以來，其黃金資產(chǎn)已增長了7.8%。
后市展望
1.Kitco 周五（3月11日）發(fā)布的每周黃金調(diào)查顯示，散戶及專業(yè)人士仍繼續(xù)看漲黃金，盡管在本周四金價(jià)已沖擊13月高位，但周五又大幅回撤�？炊帱S金的投資人士認(rèn)為，金價(jià)仍取決于通脹預(yù)期，投資者仍有許多理由尋求避險(xiǎn)資產(chǎn)。本周參與在線調(diào)查的1085人中，829人或77%認(rèn)為下周黃金仍看漲，同時(shí)175人或16%看跌；81人或7%保持中立。市場大多數(shù)分析師也在短期內(nèi)看漲黃金。在針對專業(yè)人士的調(diào)查中，接觸了34人，有11人回復(fù)，其中7人或64%認(rèn)為下周價(jià)格更高； 4人或18%認(rèn)為價(jià)格會走低；4人，或18%保持中立。市場參與者中包括黃金交易商，投行，期貨交易員及技術(shù)分析師。
2.VR Gold新聞編輯Mark Leibovit爭辯說：“不加息的美聯(lián)儲將鼓勵黃金走高，也將暗示更多的刺激政策。” 資深黃金策略師，RBC資本市場的George Gero認(rèn)為，在美聯(lián)儲會議之前，投資者關(guān)注利率預(yù)期及美元，市場會有波動。
3.CB資本合伙人Henry To也關(guān)注美元。“歐洲央行會議之后，美元上漲還不到一小時(shí)，這表明了今年黃金還鯨繼續(xù)上漲。”他強(qiáng)調(diào)說，現(xiàn)在投資者對黃金有興趣，而且很多人還在場外，這意味著在可預(yù)見的未來，黃金的上漲動能還會持續(xù)。Kitco高級分析師Wyckoff說，從技術(shù)面看，他預(yù)計(jì)下周的黃金價(jià)格更高“短期的技術(shù)面仍有很強(qiáng)的上漲動能。”Linn & Associates的部門主管Ira Epstein強(qiáng)調(diào)說，黃金的周線圖已企穩(wěn)，長期的上漲空間已經(jīng)打開。
4.Morrison新聞編輯Ken Morrison則指出，投資者的興趣反而是一個(gè)看空的信號�！皬�(qiáng)烈的看多情緒體現(xiàn)在了Kitco每周的新聞?wù){(diào)查中，當(dāng)下對黃金的熱情的程度恰恰是我們應(yīng)該警惕的�！盡orrison表示，下周的黃金價(jià)格將會保持在1225美元/盎司。
5.瑞銀商品及貨幣策略師Wayne Gordon在周五（3月10日）發(fā)布的報(bào)告中對黃金投資者建議，如果金價(jià)突破了1310美元/盎司，應(yīng)該減倉；如果金價(jià)下跌至1100美元/盎司則應(yīng)該購買更多�！拔覀冋J(rèn)為，高金價(jià)是不可持續(xù)的，除非美國進(jìn)入衰退或者美聯(lián)儲完全改變政策進(jìn)程。”
6. 研究機(jī)構(gòu)ICN在周五（3月11日）發(fā)布的報(bào)告中稱，周五黃金已在亞市時(shí)段上探了阻力位1280.00-1281.00，現(xiàn)在有所下滑，但只要金價(jià)能穩(wěn)定運(yùn)行在1260.00的位置即斐波那契61.8%處，這仍是積極正面的因素。我們認(rèn)為任何在1236.00之上的交易都是看漲信號，而且在1260.00之上交易對買家非常有利，此處得到了ADX的支撐且按移動均線穩(wěn)定運(yùn)行。
7.周五(3月11日)根據(jù)ISA Bullion日內(nèi)更新的報(bào)告顯示，黃金昨日一度測試了下穿了1240支撐，刷新5日低位至1237。但在歐洲央行(ECB)行長德拉基(Mario Draghi)表示歐洲央行將不會考慮進(jìn)一步降息，歐元反彈飆升，黃金也跟隨歐元再度收復(fù)跌勢，并一度上行測試1280阻力。若金價(jià)收高該阻力上方，黃金將進(jìn)一步打開上行空間，因?yàn)榻饍r(jià)依然保持良好的反彈動能。短線看來，金價(jià)若有回落走低，可視為逢低買入機(jī)會。因此，我們短線對黃金保持樂觀立場，并沒有賣盤意向，預(yù)期金價(jià)下一步將上行測試1300重要心理關(guān)口。
下周一重點(diǎn)關(guān)注：
07:50 日本1月核心機(jī)械訂單(年率)
東京 日本央行貨幣政策會議，至3月15日
18:00 歐元區(qū)1月工業(yè)產(chǎn)出(年率)
校對：夏洛特
來源：FX168財(cái)經(jīng)網(wǎng)
