中國(guó)、歐洲央行力推寬松 黃金再次突破1200美元
周五(11月21日)當(dāng)?shù)貢r(shí)間早間德拉基講話(huà)稱(chēng)當(dāng)通縮風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)將會(huì)擴(kuò)大購(gòu)債規(guī)模，而后歐洲央行正式宣布開(kāi)始購(gòu)買(mǎi)ABS，歐元兩遭重挫。另一方面，中國(guó)人民銀行突然宣布降息，兩大重磅消息刺激股市大漲，泛歐績(jī)優(yōu)300指數(shù)上漲逾2%，美股同樣因此大幅高開(kāi)。國(guó)際金價(jià)受寬松提振也順利收復(fù)1200美元關(guān)口，但漲幅受到歐元下跌和股市上漲的抑制。
歐洲央行行長(zhǎng)德拉基也在周五表示，“我們將盡我們所能盡快地提高通脹預(yù)期。”如果當(dāng)前的努力沒(méi)有達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，歐洲央行擴(kuò)大干預(yù)途徑。此外，歐洲央行稱(chēng)，已開(kāi)始買(mǎi)入有資產(chǎn)擔(dān)保的證券(ABS)。央行買(mǎi)入ABS的目的是鼓勵(lì)銀行借貸和重振經(jīng)濟(jì)。
中國(guó)央行(PBOC)周五(11月21日)宣布，自2014年11月22日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率。
央行宣布，金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.4個(gè)百分點(diǎn)至5.6%；一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至2.75%。
但據(jù)央行表示，此次降息仍屬于中性操作，并不代表貨幣政策取向發(fā)生變化。中國(guó)當(dāng)前不需要對(duì)經(jīng)濟(jì)采取強(qiáng)刺激措施，穩(wěn)健貨幣政策取向不會(huì)改變。
瑞銀(UBS)的分析師Joni Teves表示：“中國(guó)的寬松政策應(yīng)該對(duì)黃金是有支撐作用的，尤其是能支撐經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。但瑞銀的經(jīng)濟(jì)學(xué)家們認(rèn)為此次降息改變了2015年GDP增長(zhǎng)的預(yù)期，因此，雖然此次降息推動(dòng)了金價(jià)，但其最終的效果可能會(huì)比較平淡，而不會(huì)有最初反應(yīng)那么大�！�
俄羅斯與烏克蘭上演“黃金買(mǎi)賣(mài)”
國(guó)際貨幣基金組織(IMF)數(shù)據(jù)顯示，烏克蘭10月將黃金儲(chǔ)備削減逾三分之一。這個(gè)瀕臨破產(chǎn)的國(guó)家因與東部親俄分離主義分子交戰(zhàn)而受到極大影響。俄羅斯10月增加黃金儲(chǔ)備，為連續(xù)第七個(gè)月上升，也是逾一年來(lái)俄羅斯買(mǎi)盤(pán)持續(xù)最長(zhǎng)勢(shì)頭。
數(shù)據(jù)顯示，今年10月包括俄羅斯、哈薩克斯坦以及阿塞拜疆等國(guó)繼續(xù)購(gòu)買(mǎi)黃金，其中俄羅斯購(gòu)買(mǎi)量最大，接近61萬(wàn)盎司。不過(guò)，烏克蘭黃金儲(chǔ)備10月份降低了14.0噸。
瑞士MKS金融集團(tuán)稱(chēng)，“烏克蘭極有可能在金價(jià)跌至1130-1180水平時(shí)減持了黃金以支付天然氣賬單或IMF季度款項(xiàng)，這毫無(wú)疑問(wèn)加劇了金價(jià)的下跌�！�
德國(guó)商業(yè)銀行(Commerzbank)表示，烏克蘭黃金儲(chǔ)備降低了35.0%，對(duì)應(yīng)其外匯儲(chǔ)備則減少了38.0億美元。顯然，中央銀行利用其外匯儲(chǔ)備補(bǔ)貼國(guó)家能源公司Naftogaz，為從歐盟進(jìn)口天然氣融資，并穩(wěn)定其貨幣�！�
黃金看漲情緒逆轉(zhuǎn)
目前烏克蘭東部局勢(shì)正處于極度緊張狀態(tài)，政府軍與親俄武裝交火不斷。烏克蘭總統(tǒng)波羅申科上周一(11月17日)稱(chēng)，烏克蘭正為與俄羅斯發(fā)生大規(guī)模戰(zhàn)爭(zhēng)做準(zhǔn)備。
美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)周五(11月21日)公布的周度報(bào)告顯示，截至11月18日一周，COMEX黃金投機(jī)凈多頭頭寸增加了21634手，至60307手(增幅55.9%)。
SPDR黃金ETF的持有量在周五維持在了720.91噸的水平，仍然非常接近6年最低水平。
據(jù)Kitco周五(11月21日)公布的最新調(diào)查顯示，多數(shù)受訪市場(chǎng)人士看漲下周金價(jià)。接受調(diào)查的36位市場(chǎng)人士中，有23位作出回應(yīng)。其中14人 (60.9%)看漲，6人(26.1%)看跌，3人(13.0%)看平。市場(chǎng)人士包括實(shí)物金交易員、投資銀行、期貨交易員、貨幣管理者和技術(shù)分析師。
Richmond B.C的獨(dú)立交易員Andy Man表示，黃金和白銀市場(chǎng)正在進(jìn)入上行趨勢(shì)，但在重大轉(zhuǎn)變之前還需要有更多的確認(rèn)。
技術(shù)面上看，Man認(rèn)為金價(jià)可能會(huì)回落到1130美元/盎司的低水平，創(chuàng)出雙底的模式。他還認(rèn)為，到2015年，將有足夠的時(shí)間去買(mǎi)入黃金。
瑞士黃金公投獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷 本周還應(yīng)關(guān)注什么？
本周一和周四日本和美國(guó)將休市，但金價(jià)也可能借交投清淡之際出現(xiàn)巨大的波動(dòng)。除了萬(wàn)眾矚目的瑞士黃金公投外，一些經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)如歐元區(qū)CPI，美國(guó)三季度GDP修正等指標(biāo)也可能引發(fā)市場(chǎng)的波動(dòng)。
在剛剛過(guò)去的周日(11月23日)，也就是距瑞士黃金公投僅剩下一周的情況下，瑞士央行(SNB)再度表明了對(duì)公投的反對(duì)態(tài)度。
瑞士央行行長(zhǎng)Thomas Jordan再度警告公投是很危險(xiǎn)的，因?yàn)檫@會(huì)削弱瑞士央行。限定最低持有比例和禁止出售黃金將會(huì)極大的限制我們的貨幣政策的操縱空間。
公投通過(guò)，意味著瑞士央行在買(mǎi)入歐元以控制瑞郎匯率的同時(shí)，必須要買(mǎi)入黃金才能保證黃金儲(chǔ)備的比例維持在20%，也就使得其對(duì)匯率的操縱變得更為昂貴。Jordan還提到，黃金公投通過(guò)將妨礙瑞士央行對(duì)瑞郎和歐元固定匯率控制的能力。
不過(guò)，瑞士媒體20 Minuten周三(11月19日)公布的關(guān)于11月30日瑞士黃金公投的最后一輪網(wǎng)調(diào)結(jié)果顯示，反對(duì)人數(shù)比例已從此前的48%急速躥升至64%，而支持率僅為28%,基本預(yù)示此次公投將無(wú)法通過(guò)。實(shí)際上，近來(lái)已有三家機(jī)構(gòu)發(fā)布了對(duì)本次公投的調(diào)查，但結(jié)果均顯示反對(duì)率持續(xù)增加。
野村證券(Nomura)分析師們表示：“從過(guò)去瑞士的公投來(lái)看，‘民粹’公投的支持者在真正投票前都會(huì)慢慢成為強(qiáng)弩之末，過(guò)去的投票顯示出，即使那些最后通過(guò)了的‘民粹’公投的支持率也就超過(guò)半數(shù)5%或者6%，也就是勝出比例不大�！�
此外，荷蘭央行上周五發(fā)布聲明稱(chēng)，在過(guò)去幾個(gè)月的時(shí)間內(nèi)從紐約運(yùn)回了120噸的黃金儲(chǔ)備，價(jià)值50億美元。
經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面，投資者需關(guān)注周一北京時(shí)間17:00將公布德國(guó)11月經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)；周二的德國(guó)三季度GDP以及美國(guó)三季度GDP修正；周三的美國(guó)初請(qǐng)失業(yè)金及芝加哥采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)。當(dāng)然，最重要的還當(dāng)屬周五公布的歐元區(qū)11月調(diào)和CPI，若數(shù)據(jù)不佳將推升歐洲央行QE的預(yù)期。
北京時(shí)間08:08，現(xiàn)貨黃金下跌0.50美元，報(bào)1202.80美元/盎司。
