FX168訊 國際現(xiàn)貨黃金周五（4月1日）在美國3月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)遠(yuǎn)超預(yù)期的情況下大幅下挫，美市盤中最低下探至1208.45美元/盎司，一度跌破1210整數(shù)關(guān)口，由于美國經(jīng)濟表現(xiàn)強勁，美聯(lián)儲年內(nèi)加息的預(yù)期再起，黃金因此而受到打壓。周五公布的報告顯示，美國3月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加21.5萬人，遠(yuǎn)超市場預(yù)期的增加20.5萬人，非農(nóng)數(shù)據(jù)的增長表明美聯(lián)儲在年內(nèi)加息的可能性大大增加。黃金周五的下跌也受獲利回吐的影響，今年1至3月，黃金收獲30年以來漲幅最多的一季，上漲超16%，可觀的漲幅也導(dǎo)致投資者想落袋為安。
日內(nèi)公布的數(shù)據(jù)喜憂參半，美國3月消費者信心指數(shù)觸及10月來的低位；美國2月營建支出也意外下滑，房屋營建增長開始放緩；美國3月制造業(yè)PMI終值為51.5，高于2月終值。美國供應(yīng)管理協(xié)會(ISM)周五公布的數(shù)據(jù)顯示，美國3月制造業(yè)活動恢復(fù)擴張。周五美元指數(shù)續(xù)跌，受非農(nóng)數(shù)據(jù)及制造業(yè)復(fù)蘇提振，美股止跌收漲，三大股指均上漲。原油指數(shù)深幅下挫，本周延續(xù)跌勢。目前黃金破位下行，但多家機構(gòu)預(yù)計金價下行只是暫時調(diào)整，黃金未來上行的潛力要大于下行的壓力。
周五走勢表述：
國際現(xiàn)貨黃金周五（4月1日）亞市早盤開于1232.00美元/盎司小幅橫盤波動，金價波幅不大，市場波瀾不驚。歐市小幅盤升，錄得日內(nèi)高點1235.00美元/盎司轉(zhuǎn)為跌勢，跌勢有所加劇，盤中突現(xiàn)大幅跳水。美市延續(xù)跌勢，金價不斷下挫錄得日內(nèi)低點1208.456美元/盎司后止跌反彈，多頭一路上攻，收復(fù)部分失地，跌勢有所趨緩，終收于1221.91美元/盎司。
國際現(xiàn)貨黃金周五亞市早盤開于1232.00美元/盎司，最高觸及1235.00美元/盎司，最低下探1208.456美元/盎司，收于1221.91美元/盎司，下跌10.70美元，跌幅幅為0.87%。
基本面利好因素：
1.美聯(lián)儲主席耶倫周二（3月29日）發(fā)表講話稱鑒于經(jīng)濟前景面臨的風(fēng)險，美聯(lián)儲“謹(jǐn)慎”升息的做法是適當(dāng)?shù)�；對低通脹水平表示�?dān)憂；如有需要美聯(lián)儲有實施刺激的“巨大空間“；全球形勢與風(fēng)險導(dǎo)致緊縮步伐放緩；未來美聯(lián)儲利率路徑肯定存在不確定性，全球經(jīng)濟放緩給美國經(jīng)濟構(gòu)成風(fēng)險，現(xiàn)在判斷核心通脹回升是否持久為時過早。充分就業(yè)水平可能要比4.8%的失業(yè)率低；若油價再跌一輪，全球經(jīng)濟將受損。全球經(jīng)濟的發(fā)展和風(fēng)險導(dǎo)致決策者的利率路徑預(yù)期慢于12月最初預(yù)計的速度。耶倫講話發(fā)布的同時，美國聯(lián)邦基金利率期貨走勢顯示，交易商預(yù)計美聯(lián)儲在9月加息的機率為56%，低于周一的63%。彭博稱耶倫講話后聯(lián)邦基金利率期貨完全計入下次加息的時間為2017年1月。
2.周五(4月1日)公布的一份報告顯示，密歇根大學(xué)3月美國消費者信心指數(shù)終值高于初值，且高于預(yù)估。具體數(shù)據(jù)顯示，密歇根大學(xué)3月美國消費者信心指數(shù)終值為91.0，為10月來最低，預(yù)估為90.5，初值為90.0，2月終值為91.7。密歇根大學(xué)消費調(diào)查主管Curtin點評稱，3月消費者信心微幅上升，因消費者對經(jīng)濟前景的預(yù)期較為樂觀；總體來看消費者信心水平較為平穩(wěn)，他們認(rèn)為美國經(jīng)濟增長可能快要加速，結(jié)束失業(yè)率進一步下滑的現(xiàn)狀；雖然消費者對經(jīng)濟前景仍有些許擔(dān)憂，但金融狀況的改善抵消了這種不良影響。
3.標(biāo)準(zhǔn)普爾(Standard & Poor's)公司周二(3月29日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國1月未季調(diào)S&P/CS20個大城市房價指數(shù)年率增長5.75%，預(yù)期增長5.8%，前值修正為增長5.74%。報告還顯示，1月美國獨棟房屋價格同比上漲速度弱于預(yù)期。標(biāo)普道瓊斯指數(shù)委員會主席David Blitzer點評稱，低庫存和供應(yīng)短缺提振價格，房價以通脹增速兩倍的速度攀升；新屋建設(shè)和銷售復(fù)蘇對成屋銷售構(gòu)成了一定程度的拖累；2月單一家庭住房開工創(chuàng)自2007年11月以來新高，其占2月美國總住房開工的70%。
4.美國商務(wù)部周一（3月28日）公布的數(shù)據(jù)顯示，作為美聯(lián)儲最為關(guān)注的通脹指標(biāo)，美國2月核心PCE物價指數(shù)年率上升1.7%，連續(xù)兩月創(chuàng)2014年10月來最高通脹水平，但是不及預(yù)期上升1.8%。此外，2月份民眾用于商品和服務(wù)的支出連續(xù)第三個月增長0.1%。1月份的數(shù)據(jù)由之前的增長0.5%向下修正為0.1%。個人收入增長0.2%，儲蓄率升至1年高點。路透社評論稱，美聯(lián)儲主席耶倫此前表示對核心通脹上揚持續(xù)性持懷疑態(tài)度后，美國2月核心PCE物價指數(shù)月率錄得小幅上漲，整體通脹回落；此外個人支出月率前兩個月增長幅度較小，表明消費者仍傾向于增加儲蓄，美國經(jīng)濟增速仍較為低迷。
基本面利空因素：
1.美國勞工部(DOL)周五(4月1日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國3月非農(nóng)就業(yè)人口增加21.5萬人，失業(yè)率則升至5.0%，為2015年5月以來的首次增長，原因在于更多人加入勞動力大軍。美國3月平均每小時薪資月率意外飆升0.3%；年率增幅則持穩(wěn)于2.3%；分析師指出，除了就業(yè)人口穩(wěn)健增長，3月薪資改善勢頭非常明顯，這可能令美聯(lián)儲的決策者們確信，經(jīng)濟能夠隔絕國外疲軟表現(xiàn)的影響。
2.美國供應(yīng)管理協(xié)會(ISM)周五(4月1日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國3月制造業(yè)活動恢復(fù)擴張，受助于新訂單的勁增。ISM表示，3月制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)為51.8，顯示制造業(yè)自2015年8月來首次增長，并高于預(yù)期的50.7，2月為49.5。本次ISM制造業(yè)PMI表現(xiàn)靚麗，意味著美國經(jīng)濟正從美元走強和油價低迷的不良影響中復(fù)蘇；新訂單、生產(chǎn)和就業(yè)等分項數(shù)據(jù)都有所改善。
3.數(shù)據(jù)編撰機構(gòu)Markit周五(4月1日)公布的調(diào)查報告顯示，美國3月制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)終值高于2月終值。 具體數(shù)據(jù)顯示，美國3月制造業(yè)PMI終值為51.5，2月終值為51.4，預(yù)估為51.5。該指數(shù)高于50表明經(jīng)濟活動擴張。 Markit高級經(jīng)濟學(xué)家Tim Moore點評稱，3月調(diào)查顯示，美國制造業(yè)部門持續(xù)疲軟，這意味著一季度整體增速放緩至自2012年底以來最低；強勢美元以及商業(yè)前景的整體不確定性，對3月新訂單數(shù)據(jù)構(gòu)成一定的壓力；價格折扣策略導(dǎo)致3年半以來工廠收益首次連續(xù)下跌，表明盡管制造業(yè)部門降低材料成本，但企業(yè)的利潤空間仍然受到擠壓。
4.美國商務(wù)部(DOC)周五(4月1日)公布，美國2月營建支出下降0.5%，至1.144萬億美元，預(yù)估為上升0.1%。1月營建支出修訂后為上升2.1%，前值為上升1.5%。美聯(lián)社點評美國2月營建支出月率稱，美國2月營建支出意外下滑，工廠、交通設(shè)施等非居民住房和政府房屋營建表現(xiàn)疲弱，抵消了營建支出近八年來的強勁表現(xiàn)，意味著美國房屋營建增長開始放緩。
5.就業(yè)及制造業(yè)數(shù)據(jù)的提振，美股收漲，道指周五收漲109.51點，或0.62%，報17794.60點；標(biāo)普500指數(shù)周五收漲13.12點，或0.64%，報2072.86點；納指周五收漲44.46點，或0.91%，報4914.30點。
后市展望
1. Kitco周五（4月1日）發(fā)布的每周黃金調(diào)查顯示，黃金近期保持震蕩，而散戶和市場專業(yè)人士之間的看法相左，分歧加大，超過一半的散戶繼續(xù)看多下周黃金，而過半的專業(yè)人士則看空。本周參與在線調(diào)查的有603人，其中364人或60%認(rèn)為下周黃金仍看漲，同時112人或27%看跌；46人或13%保持中立。本周參與調(diào)查的散戶看多黃金的人比上周有所增加，上周的只有46%的投票者表示看多黃金。在針對專業(yè)人士的調(diào)查中，接觸了35人，有18人回復(fù)，其中5人或28%認(rèn)為下周價格更高； 10人或56%認(rèn)為價格會走低；3人，或17%保持中立。市場參與者中包括黃金交易商，投行，期貨交易員及技術(shù)分析師。
2.興業(yè)銀行分析師Robin Bhar周五說，“總的說來非農(nóng)報告是積極的，黃金因此破位下行。同時拋壓很大，因黃金在第一季度漲幅可觀也導(dǎo)致了獲利回吐。接著爭論就會來到，這實際上搞清楚美聯(lián)儲今年將會否加息了嗎？我看未必�！�
3.匯豐銀行(HSBC)周五表示：“我們預(yù)計金價的下跌都會帶來買盤，將是相對比較短暫的，上行趨勢依然完好。”
4.法興銀行(Societe Generale)周五表示：“金價的修正很可能將只是暫時的�！痹撔兄赋觯滦�1200至1206美元/盎司有所支撐。
5.豐業(yè)銀行(Scotiabank)周五表示，短期金價盤整會繼續(xù)，“金價將在1208至1246美元/盎司間盤整�！辈贿^豐業(yè)表示，金價上行的潛力依然大于下行潛力。
6.美銀美林(Bank of America Merrill Lynch)金屬策略師Michael Widmer近日接受CNBC采訪時表示，預(yù)計黃金市場在上半年仍將上行。Widmer表示，“上半年金價將繼續(xù)上行，二季度或?qū)⒂|及1350美元/盎司水平�！盬idmer認(rèn)為，美聯(lián)儲如果變得更偏鷹派，那么黃金市場將面臨更大的困難。
7.研究機構(gòu)ICN在周五（4月1日）發(fā)布的報告中稱，黃金在20日均線下方1235.00處交易，但斐波那契23.6%處即1227.00的位置ADX指標(biāo)下跌。RSI在50.00的水平交易，我們將保持中性，而向上突破1243.00將帶來進一步的上漲關(guān)注。上漲可能會至1252.00和1260.00，然而下破1227.00將導(dǎo)致失敗。
下周一重點關(guān)注：
21:45 美國3月ISM紐約企業(yè)活動指數(shù)
22:00 美國2月耐用品訂單修正值(月率)
22:00 美國3月就業(yè)市場狀況指數(shù)
22:15波士頓 波士頓聯(lián)儲主席羅森格倫在該聯(lián)儲2016年網(wǎng)絡(luò)安全會議上講話
校對：夏洛特
