FX168訊 國際現(xiàn)貨黃金周一（4月11日）因超低利率環(huán)境繼續(xù)提振投資者信心上漲至近三周的高位，美市盤中最高上探至1258.20。目前金價已運行在1250美元/盎司之上，上漲動能強勁，但上周五的數(shù)據(jù)顯示，在4月5日這周，對沖基金和基金經(jīng)理減持了黃金期貨的頭寸，但持倉仍在兩月高位附近。世界最大的黃金ETF，SPDR 的資產(chǎn)上周五減少了0.22%至817.81噸。
本周將是各國央行活動的密集周，黃金走勢將會隨之跌宕起伏。繼周一日本央行行長黑田東彥在信托銀行年會上發(fā)表講話，表示日本央行將密切關注全球市場不穩(wěn)定動向?qū)τ诒緡?jīng)濟和物價的影響之后；周二美國達拉斯及費城聯(lián)儲主席將分別發(fā)表講話；周三美聯(lián)儲將發(fā)布經(jīng)濟狀況褐皮書，加拿大央行將發(fā)布利率決定，英國央行公布利率決議及會議紀要；周四達拉斯和費城聯(lián)儲主席將再次發(fā)表講話；周五澳洲聯(lián)儲公布金融穩(wěn)定性評估報告。
日內(nèi)無重大數(shù)據(jù)公布，美聯(lián)儲達拉斯聯(lián)儲主席卡普蘭周一發(fā)表講話，表示仍對負利率持懷疑態(tài)度，力求避免在美國實施負利率，負利率會損及金融業(yè)、貨幣及商業(yè)票據(jù)市場。基于當前數(shù)據(jù)，不支持加息但對六月FOMC會議上是否加息持非常開放的態(tài)度。周一美元指數(shù)兌主要貨幣下跌近0.5%，刷新8月23日當周以來低位至93.78。歐股周一收漲，泛歐績優(yōu)300指數(shù)周一收漲0.36%，報1308.84點；英國FTSE 100指數(shù)周一收漲0.1%；法國CAC 40指數(shù)周一收漲0.4%；德國DAX 30指數(shù)周一收漲0.8%。美股周一收跌，道指收跌19.48點，或0.11%，報17557.48點，標普500指數(shù)和納指周一均小幅收跌。原油周一延續(xù)漲勢，原油指數(shù)上漲近2%，油價運行在40美元之上。
周一走勢表述
國際現(xiàn)貨黃金周一（4月11日）亞市早盤開于1240.01美元/盎司后小幅下挫錄得日內(nèi)低點1233.60美元/盎司后，多頭轉(zhuǎn)身上攻，金價大幅上漲，期間雖有盤整但總體漲勢不變，歐市延續(xù)漲勢，多方有所回軟，金價陷入盤跌。美市止跌反彈，金價再度大幅拉升，盤中又現(xiàn)長陽；金價在觸及日內(nèi)高點1258.50美元/盎司后，漲勢有所放緩，終收于257.80美元/盎司的高位。
國際現(xiàn)貨黃金周一亞市早盤開于1240.01美元/盎司，最高觸及1258.50美元/盎司，最低下探1239.39美元/盎司，收于1257.80美元/盎司，上漲19.20美元，漲幅為1.55%。
基本面利好因素：
1.美國商務部上周五公布的數(shù)據(jù)顯示，美國2月批發(fā)庫存較前月減少0.5%，預估為下跌0.1%，1月修正后下跌0.2%，前值為上漲0.2%。數(shù)據(jù)的大幅下滑也引發(fā)投行紛紛下調(diào)美國經(jīng)濟增速預期。摩根大通將美國一季度增長預期由0.7%下調(diào)至0.2%；巴克萊將美國1季度GDP增速由增長0.4%下調(diào)至增長0.3%；高盛將美國一季度GDP增速預期從1.2%下調(diào)至0.9%；美銀美林將美國一季度經(jīng)濟增速預期從增長0.2%下調(diào)至負值。亞特蘭大聯(lián)儲GDPNOW模型則預計一季度GDP增速為0.1%，此前預期增長0.4%。
2.歐洲央行上周四(4月7日)發(fā)布了3月10日管委會會議紀要，紀要顯示“可考慮更大幅度地降息，同時暗示，從一切實際目的來看，利率的有效下沿應當可以達到。對于負利率，大部分委員認為，10個基點的幅度“現(xiàn)在來看是合適的”，但如果物價穩(wěn)定的前景證明有必要的話，也不排除進一步降息的可能性和前景。3.美聯(lián)儲通訊社Hilsenrath在紀要上周三（4月6日）發(fā)布后表示，紀要暗示了美聯(lián)儲反對4月加息，委員們受到美國喜憂參半數(shù)據(jù)所困擾，導致美聯(lián)儲本月在加息行動上有所猶豫，數(shù)位委員3月會議表達了對4月加息的擔憂。市場目前猜測美聯(lián)儲4月不會加息，聯(lián)邦基金利率期貨走勢顯示，美聯(lián)儲下一次加息時間為2017年6月份。
基本面利空因素：1.上周五（4月8日）紐約聯(lián)儲主席杜德利表示，盡管美國國內(nèi)通脹方面展露出一些有力而樂見的跡象，但因為外部風險依然影響著美國經(jīng)濟，因此美聯(lián)儲將采取謹慎的態(tài)度來考慮加息的問題。美聯(lián)儲主席耶倫在上周四（4月7日）的前美聯(lián)儲主席會議談話中表示，美國經(jīng)濟仍在需要加息的軌道上，但依然認為美國勞動力市場存在一定程度的松弛，同時美元升值對經(jīng)濟構成拖累。美聯(lián)儲利率期貨顯示6月加息的概率是20%。
2.現(xiàn)貨黃金ETF持倉量的升勢從年初持續(xù)到3月，但在過去數(shù)周基本持平，恰逢中國公布的央行黃金儲備增幅創(chuàng)下了去年該數(shù)據(jù)開始公布以來的最低水平。德國商業(yè)銀行日前報告稱：“直到最近，亞洲疲軟的需求都被ETF持倉量的上升所抵消，但自從3月中旬以來，持倉量也出現(xiàn)了足以令人察覺的放緩�！�
3.據(jù)上周四(4月7日)的一份政府報告稱，美國上周季調(diào)后初請失業(yè)金人數(shù)有所減少，低于預估且為四周來首降，暗示美國勞動力市場健康。美國勞工部公布的數(shù)據(jù)顯示，美國4月2日當周季調(diào)后初請失業(yè)金人數(shù)為26.7萬，依然處于較低水平，預估為27萬，前值為27.6萬。華爾街日報點評美國初請失業(yè)金人數(shù)稱，初請人數(shù)有所減少，為四周來首次下降，且已連續(xù)57周低于30萬人的榮枯線以下，創(chuàng)自1973年來最長周期，暗示美國勞動力市場健康，招聘活動較穩(wěn)固。
后市展望1. Kitco 上周五（4月8日）發(fā)布的每周黃金調(diào)查顯示，黃金近期正面情緒回升，大多數(shù)散戶和市場專業(yè)人士之間在短期內(nèi)看漲黃金。上周參與在線調(diào)查的有1287人，其中1035人或80%認為本周黃金仍看漲，同時162人或13%看跌；90人或7%保持中立。在針對專業(yè)人士的調(diào)查中，接觸了36人，有15人回復，其中9人或60%認為本周價格更高；4人或27%認為價格會走低；2人，或13%保持中立。市場參與者中包括黃金交易商，投行，期貨交易員及技術分析師。
2.研究機構ICN在周一（4月11日）發(fā)布的報告中稱，黃金在亞市時段飆漲，上探1252.00并朝1260.00即斐波那契61.8%處進發(fā)。ADX顯示上漲動能增強，RSI指標在50.00之上為正面積極的，金價正從均線的下方向上運行，在均線之上企穩(wěn)后市將加速上漲。
3.研究機構凱投宏觀（Capital Economics）在周一（4月11日）發(fā)布的報告中稱，貴金屬周一均上漲，這一趨勢將會繼續(xù)。凱投宏觀商品就學家Simona Gambarini稱“伴隨著圍繞中國經(jīng)濟的不確定性的存在（盡管最近市場情緒和硬數(shù)據(jù)均有改善），美聯(lián)儲加息的預期將會很快而不是推后，上月此種不確定性對黃金產(chǎn)生影響�！睋�(jù)Gambarini的研究，除鈀金之外的所有貴金屬都在50日和200日均線上方交易“這對價格總體而言是看漲的信號�！逼渌蠞q因素還包括期貨市場和ETF產(chǎn)品的情緒的改善。
4.加拿大皇家銀行RBC在周一（4月11日）發(fā)布的報告中稱，黃金本周以上漲開始，而且有很多理由支撐上漲趨勢將會延續(xù)。RBC財富管理總監(jiān)George Gero稱“黃金表現(xiàn)良好將會越過1250美元/盎司的區(qū)域，有的買盤將會停止�！薄爸袊袢丈蠞q了2%，這有助于金銀。”他說中國經(jīng)濟出現(xiàn)了正面信號，下周將公布第一季度的增長數(shù)據(jù)。
5.德國商業(yè)銀行分析師Daniel Briesemann表示“幾家央行都追求非常寬松的貨幣政策，這將把黃金推漲至更高。”“歐洲央行也增加了其債券購買，而且沒有排除進一步的措施�！盉riesemann強調(diào)說，以歐元標價的黃金幾乎漲至1100歐元/盎司的價位。黃金在以不同貨幣標價的情況下均上漲，表明了市場全面走強。
6.匯豐銀行(HSBC) 分析師James Steel表示：“我們認為，推動金價走高的因素要多于打壓金價走低的因素�！盨teel還表示：“美聯(lián)儲受約束的政策對黃金是有所支撐的，并且市場已經(jīng)計入了今年兩次加息，因此，貨幣政策看起來并沒有對黃金不利。”
7.彭博技術分析師Sejul Gokal日內(nèi)撰文寫道，現(xiàn)貨黃金向上突破，動量指標上行傾向堅定；如果周一收于彭博趨勢線1242美元/盎司上方，則趨勢/價格動態(tài)將轉(zhuǎn)為看多，上看1285阻力位。從技術面來看，黃金升向新的三周高點，動量指標形態(tài)看多；可能會快速升向3月高點1285美元，中期目標1329（200周移動均線）。此外值得注意的是，MACD出現(xiàn)看多交叉，為今年以來的首次。
周二重點關注：
16:30 英國3月消費者物價指數(shù)(年率)
20:30 美國3月出口物價指數(shù)(月率)
21:00 費城 美國費城聯(lián)儲主席哈克(Patrick Harker)就經(jīng)濟前景發(fā)表講話
校對：浚濱
來源: FX168財經(jīng)網(wǎng)
