FX168財(cái)經(jīng)報(bào)社(香港)訊 國(guó)際現(xiàn)貨黃金本周漲勢(shì)凌厲，基本面利好不斷，給了黃金較強(qiáng)的上漲支撐。周三，美聯(lián)儲(chǔ)宣布維持現(xiàn)有利率不變；周五，日本央行也未如市場(chǎng)所預(yù)期采取大規(guī)模刺激政策，而是采取溫和策略。從數(shù)據(jù)方面看，本周公布的美國(guó)數(shù)據(jù)不樂(lè)觀，美元受到一定壓制，而黃金則獲得上漲動(dòng)力。數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)第二季度GDP增速遠(yuǎn)低于預(yù)期；美國(guó)耐用品消費(fèi)，美國(guó)消費(fèi)者信心及美國(guó)房屋銷售等均表現(xiàn)不佳。
國(guó)際現(xiàn)貨黃金7月29日當(dāng)周累計(jì)收漲29.10美元，漲幅2.2%，收?qǐng)?bào)1350.60美元/盎司，最高上探1355.10美元/盎司，最低下探1312.16美元/盎司。
(現(xiàn)貨黃金周線圖 圖片來(lái)源：FX168財(cái)經(jīng)網(wǎng))
據(jù)彭博社周五(7月29日)公布的最新調(diào)查顯示，因美聯(lián)儲(chǔ)7月貨幣政策會(huì)議之后美元下滑，黃金交易員及分析師轉(zhuǎn)而看多下周金價(jià)走勢(shì)，為5周以來(lái)第4次。
在接受調(diào)查的18位黃金交易員及分析師中，13人看漲(72%)，3人看空(17%)，2人看平(11%)。
金價(jià)周五升至近三周最高水平，此前遠(yuǎn)低于預(yù)估的美國(guó)第二季經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率重壓美元，金價(jià)勢(shì)將錄得連續(xù)第二個(gè)月月線上漲。美國(guó)商務(wù)部報(bào)告稱，美國(guó)第二季國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)增長(zhǎng)年率為1.2%，遠(yuǎn)低于分析師預(yù)計(jì)的2.6%。
Kitco 周五（7月29日）發(fā)布的每周黃金調(diào)查顯示，專業(yè)人士及散戶繼續(xù)看漲下周黃金，尤其在周五美國(guó)公布了疲軟的GDP增速數(shù)據(jù)之后。在針對(duì)專業(yè)人士的調(diào)查中，有19人參與了調(diào)查。其中16人或84%認(rèn)為下周黃金將會(huì)上漲；2人或11%認(rèn)為黃金將會(huì)下跌；而1人或5%認(rèn)為黃金保持中性。市場(chǎng)參與者中包括黃金交易商，投行，期貨交易員及技術(shù)分析師。本周參與在線調(diào)查的普通投資者有1008人，其中691人或69%認(rèn)為下周黃金仍看漲，同時(shí)200人或20%看跌；117人或12%保持中立。
本周看漲黃金的專業(yè)人士和散戶是的比例是近期來(lái)最高的。
Phoenix Futures 和Options LLC的總裁Kevin Grady預(yù)計(jì)黃金將會(huì)更強(qiáng)“GDP數(shù)據(jù)出爐，看起來(lái)不太好。今年年內(nèi)加息的機(jī)會(huì)特別低。這將給黃金一個(gè)底部?jī)r(jià)格的支撐�！�
RJO期貨高級(jí)商品經(jīng)紀(jì)Bob Haberkorn認(rèn)為，在近期的美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)之后，金價(jià)將會(huì)更高。“GDP數(shù)據(jù)令人失望，事實(shí)上，耐用品和本周的房屋數(shù)據(jù)都比較弱，過(guò)去幾周關(guān)于9月或者12月加息的看法都成了無(wú)稽之談。”
Linn & Associate總監(jiān)Ira Epstein預(yù)計(jì)金價(jià)將會(huì)漲更多，指出黃金在8月初至9月會(huì)有季節(jié)性的上漲，如果油價(jià)跌至40美元/桶之下，將會(huì)激發(fā)避險(xiǎn)情緒。
Heritage West Financial總裁Ralph Preston則預(yù)計(jì)黃金下周將會(huì)回撤“市場(chǎng)要達(dá)到1362美元/盎司之上是不可能的，7月份已經(jīng)暗示了那個(gè)價(jià)位沒(méi)有支撐。”
華僑銀行分析師Henry To認(rèn)為市場(chǎng)將會(huì)盤整，因黃金之前已大幅上漲。另一方面，他認(rèn)為美元仍會(huì)走強(qiáng)，因市場(chǎng)還在評(píng)估日本央行的貨幣政策及歐洲銀行的壓力測(cè)試。“同時(shí)，日本和歐洲的投資者應(yīng)會(huì)涌入黃金，處于保本和避險(xiǎn)的目的，黃金向上有壓力，然而這個(gè)壓力在2016黃金已經(jīng)大漲的情況下仍是較小的�！�
“美聯(lián)儲(chǔ)決定是否升息是看數(shù)據(jù)表現(xiàn)，如數(shù)據(jù)繼續(xù)像今天的第二季GDP數(shù)據(jù)那樣令人失望，金價(jià)將被推高，” 德國(guó)商業(yè)銀行分析師Carsten Fritsch稱。
“聯(lián)儲(chǔ)近期升息的幾率降低，”U.S. Bank Wealth Management高級(jí)投資策略師Rob Haworth稱，他預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)在12月升息。
瑞銀集團(tuán)(UBS)財(cái)富管理部的Dominic Schnider稱，日本央行(BOJ)的決議目前對(duì)黃金起到了支撐作用。黃金作為避險(xiǎn)資產(chǎn)優(yōu)于日元，日本央行需要為提振經(jīng)濟(jì)做更多。
BK Asset Management首席外匯策略主管Boris Schlossberg稱，除非美聯(lián)儲(chǔ)(FED)開(kāi)始緊縮，不然黃金會(huì)繼續(xù)吸引投資。他稱，美聯(lián)儲(chǔ)按兵不動(dòng)，也沒(méi)有暗示會(huì)在9月加息。相信黃金在年底前有機(jī)會(huì)走上1400，前提是美聯(lián)儲(chǔ)政策不變。
知名機(jī)構(gòu)與投資者均看漲黃金
鑒于黃金今年以來(lái)的出色表現(xiàn)和避險(xiǎn)功能，越來(lái)越多的知名機(jī)構(gòu)和投資者紛紛表示看多黃金。
黃金市場(chǎng)上有名的大空頭高盛(Goldman Sachs)也改變論調(diào)，從唱衰黃金改為唱多。高盛大宗商品研究主管Jeffrey Currie周三(7月27日)在接受采訪時(shí)說(shuō)：“我們可以這樣說(shuō)，做多黃金就好比做空政客，而做空政客是眼下投資者希望做的事情�！�
有“新債王”之稱的DoubleLine Capital行政總裁岡拉克(Jeffrey Gundlach,下圖)周五表示，很多資產(chǎn)呈現(xiàn)泡沫化現(xiàn)象，因此他的公司將繼續(xù)持有黃金與金礦股等黃金相關(guān)資產(chǎn)，作為避險(xiǎn)。
管理超過(guò)1000億美元資產(chǎn)的岡拉克指出，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)疲弱，企業(yè)盈利停滯不前，投資者應(yīng)該沽售所有債券及非黃金類股票。他認(rèn)為：“沒(méi)有東西看來(lái)具吸引力”。
加拿大道明銀行資產(chǎn)管理部門周四表示將最大化配置黃金資產(chǎn)至2300億美元，首席投資官Cooper認(rèn)為，英國(guó)脫歐導(dǎo)致歐洲非常緊張，“今年以來(lái)我們對(duì)黃金更正面積極，第二季度我們將會(huì)強(qiáng)化這一點(diǎn)�！�
下周聚焦非農(nóng)、英銀
7月31日至8月5日當(dāng)周，除常規(guī)數(shù)據(jù)發(fā)布之外，對(duì)黃金市場(chǎng)影響最大的事件莫過(guò)于周五（8月5日）美國(guó)7月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)的發(fā)布；以及周四（8月4日）英國(guó)央行的利率決定。
7月初發(fā)布的美國(guó)6月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)強(qiáng)勁增加28.7萬(wàn)人，遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期增加18.0萬(wàn)人，且創(chuàng)下去年10月以來(lái)最大單月升幅。數(shù)據(jù)發(fā)布后，黃金大幅下挫，引發(fā)回調(diào)。目前市場(chǎng)預(yù)測(cè)7月美國(guó)非農(nóng)就業(yè)人數(shù)新增為17.8萬(wàn)，結(jié)果是否與預(yù)期相符，市場(chǎng)將高度關(guān)注。
8月4日英國(guó)央行將展開(kāi)議息會(huì)議，隨著近期一系列經(jīng)濟(jì)報(bào)告的出爐，英國(guó)脫歐對(duì)經(jīng)濟(jì)的沖擊愈加明顯。據(jù)彭博，利率期貨合約顯示，英國(guó)央行下周降息的概率已經(jīng)達(dá)到100%。
(圖片來(lái)源：FX168財(cái)經(jīng)網(wǎng)、彭博)
(圖片來(lái)源：FX168財(cái)經(jīng)網(wǎng)、彭博)
從圖片中可以看出，本周投資者對(duì)于英國(guó)央行將降息的預(yù)期激增。英國(guó)央行下周四除了公布利率決議之外，還將發(fā)布公布新的經(jīng)濟(jì)和通脹預(yù)期。
加拿大皇家銀行資本(RBC Capital)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Sam Hill周三(7月27日)在報(bào)告中稱，預(yù)計(jì)英國(guó)央行(BOE)下個(gè)月將降息25個(gè)基點(diǎn)至0.25%，同時(shí)資產(chǎn)購(gòu)買計(jì)劃(QE)擴(kuò)大500億英鎊，總規(guī)模提升至4250億英鎊。
該行此前曾預(yù)計(jì)英國(guó)央行會(huì)在7月份的會(huì)議上降息25個(gè)基點(diǎn)，但最終該央行出人意料地選擇按兵不動(dòng)。
英國(guó)央行(BOE)貨幣政策委員會(huì)(MPC)獨(dú)立委員威爾(Martin Weal)周二(7月26日)表示，基于之前發(fā)布的黯然PMI數(shù)據(jù)，其或?qū)⑼镀睂?shí)施包括降息在內(nèi)的一系列刺激經(jīng)濟(jì)政策。
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