新交易模式已獲監(jiān)管部門認(rèn)可 天津貴金屬所擬顛覆性調(diào)整 |
⊙記者 阮曉琴 ○編輯 聞欣 在證監(jiān)會(huì)啟動(dòng)開(kāi)展各類交易場(chǎng)所現(xiàn)場(chǎng)檢查之際,天津貴金屬交易所(下稱天貴所)28日下發(fā)了《貴金屬交易所會(huì)員暫停經(jīng)營(yíng)、暫停會(huì)員資格及終止會(huì)員資格管理辦法》(下稱“管理辦法”)。業(yè)內(nèi)評(píng)價(jià)稱,天貴所原有業(yè)務(wù)模式或?qū)⒈恢饾u清理。 記者昨晚聯(lián)系了天貴所一位高管,他稱對(duì)此事不知情。 記者輾轉(zhuǎn)獲得了“管理辦法”全文!肮芾磙k法”稱,出臺(tái)辦法的目的是為確保天貴所會(huì)員暫停經(jīng)營(yíng)、暫停會(huì)員資格、終止會(huì)員資格的相關(guān)處置有序、合規(guī)、合規(guī)進(jìn)行。 會(huì)員暫停經(jīng)營(yíng)須經(jīng)天貴所審批。“管理辦法”稱,在暫停經(jīng)營(yíng)期間,該會(huì)員暫停發(fā)展新客戶,但仍繼續(xù)處理既存客戶的各項(xiàng)服務(wù)工作,其所屬客戶的交易不受影響,并且該會(huì)員承諾暫停經(jīng)營(yíng)期限屆滿后,恢復(fù)正常經(jīng)營(yíng)的情形;暫停經(jīng)營(yíng)期間,如果會(huì)員不能為既有客戶服務(wù),或者恢復(fù)正常經(jīng)營(yíng)的,交易所有權(quán)暫停其會(huì)員資格,同時(shí)安排會(huì)員接管其客戶。 “管理辦法”稱,若會(huì)員出現(xiàn)如疑似出現(xiàn)或已經(jīng)出現(xiàn)非交易風(fēng)險(xiǎn)等情況,包括會(huì)員及其法定代表人、股東實(shí)際控制高管被司機(jī)關(guān)采取司法限制措施等,可暫停會(huì)員資格。 會(huì)員發(fā)生以下情形的:如被工商部門吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照等,交易所將終止其會(huì)員資格。 今年3.15之后,天貴所等現(xiàn)貨電子盤類期貨模式備受質(zhì)疑,各地投資者紛紛維權(quán)。公安刑偵部門和證監(jiān)會(huì)[微博]先后發(fā)起了清理整頓交易所的行動(dòng)。其中,6月,中國(guó)證監(jiān)會(huì)在全國(guó)發(fā)起為期數(shù)月的開(kāi)展各類交易所現(xiàn)場(chǎng)檢查。許多交易所(交易平臺(tái))被關(guān)。關(guān)于天貴所的傳言也多起來(lái)。7月24日,有市場(chǎng)傳言稱,天貴所的做市商、撮合、掛牌模式全部被證監(jiān)會(huì)否定;天貴所已經(jīng)接受保留公司改為現(xiàn)貨白銀銷售模式。 對(duì)此,7月24日,天貴所向其會(huì)員單位發(fā)布聲明,稱新交易模式已經(jīng)得到監(jiān)管部門的認(rèn)可。 現(xiàn)貨電子盤專家、天津嘉悅公司總經(jīng)理吳勇剛認(rèn)為,“管理辦法”應(yīng)該是天貴所與證監(jiān)會(huì)在協(xié)調(diào)其整改方案中的一小部分。作用是讓天貴所對(duì)它的做市商業(yè)務(wù)進(jìn)行整合,對(duì)不規(guī)范業(yè)務(wù)進(jìn)行停止?fàn)I業(yè),對(duì)客戶資源歸集,這些變化未來(lái)對(duì)整個(gè)貴金屬行業(yè)很有示范作用,F(xiàn)在還不涉及交易環(huán)節(jié)具體模式的變化,僅是市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的變化。 針對(duì) “管理辦法”,北京合川律師事務(wù)所王德怡律師稱,天貴所主營(yíng)業(yè)務(wù)模式已被主管部門否定,將進(jìn)行顛覆性調(diào)整。而在原有模式下,交易所和下面的會(huì)員具有共同的利益,即均以客戶保證金為利潤(rùn)來(lái)源。天貴所原有業(yè)務(wù)模式遇到否定的情形下,會(huì)員單位與交易所之間的矛盾面臨進(jìn)一步激化。會(huì)員單位和交易所之間可能因?yàn)榉祩颉⑼吮WC金和加盟費(fèi)等發(fā)生糾紛。在這種情況下,交易所先發(fā)制人,以暫停會(huì)員資格的形式,使會(huì)員陸續(xù)主動(dòng)或被動(dòng)體面地退出市場(chǎng)。 天貴所是貴金屬電子盤的龍頭企業(yè),據(jù)稱年成交量已過(guò)萬(wàn)億。天貴所旗下有約160個(gè)綜合會(huì)員和數(shù)量眾多的一般會(huì)員。在投資者維權(quán)的背景下,業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型與會(huì)員原有利益關(guān)系的處理將是難題。 |