來(lái)源: 南方周末
缺乏經(jīng)驗(yàn)的中小投資者，在1996年和1999年兩波牛市“狂潮”后大量進(jìn)入股市，他們成為各類證券咨詢機(jī)構(gòu)瞄準(zhǔn)的目標(biāo)。
在以缺乏經(jīng)驗(yàn)的中小投資者為目標(biāo)的“咨詢生態(tài)鏈”里，從咨詢公司及其合作者，到有合法資質(zhì)的節(jié)目制作單位，再到一些地方媒體，甚至短信發(fā)送機(jī)構(gòu)，都被一條或明或暗的“利益之鏈”緊緊地綁在了一起，形成了一個(gè)關(guān)系緊密的“利益共同體”
命運(yùn)游戲
進(jìn)入七月份以來(lái)，嚴(yán)雨已經(jīng)不止一次陷入失望乃至絕望的情緒中。
電話里，嚴(yán)雨的語(yǔ)氣平淡而疲憊，他說(shuō)他已經(jīng)很久沒(méi)有睡過(guò)一個(gè)好覺(jué)。
一切都是從半年前的那個(gè)電話開(kāi)始的。
像周圍的許多人一樣，嚴(yán)雨也在業(yè)余時(shí)間炒炒股，幾年下來(lái)小有斬獲，因?yàn)槌垂�，所以�?yán)雨平時(shí)也會(huì)看一些電視中的股評(píng)節(jié)目。而其中深圳某證券咨詢公司制作的股評(píng)節(jié)目是他的最愛(ài)，據(jù)電視里的老師說(shuō)，因?yàn)樗臅?huì)員都是提前布局，獲利至少10％以上。2004年他的會(huì)員達(dá)到了翻番的收益。
在連續(xù)收看了一個(gè)月的節(jié)目后，被低迷的股市弄得心煩意亂的嚴(yán)雨終于撥通了電視里所留的聯(lián)系電話。
接線的先生說(shuō)電話來(lái)得正好，今天股市大漲，趕快交錢(qián)辦手續(xù)還能趕得上操作。嚴(yán)雨怯生生地問(wèn)了一句，“是否可能連6000元的會(huì)費(fèi)都收不回來(lái)？”回答是：“當(dāng)然不會(huì)，肯定賺錢(qián)！”
6000元不算大數(shù)，嚴(yán)雨咬咬牙也就交了，“頂多當(dāng)這兩個(gè)月炒虧了，我還承受得起”。
在接下來(lái)的兩個(gè)月里，嚴(yán)雨按照咨詢公司的短信操作了數(shù)只股票，略有虧損。同時(shí)不斷有公司的業(yè)務(wù)員打電話來(lái)勸說(shuō)嚴(yán)雨加入“高級(jí)會(huì)員”，因?yàn)椤捌胀〞?huì)員是做長(zhǎng)線股票，獲利比較慢；高級(jí)會(huì)員做短線獲利快得多”。
為了說(shuō)服仍然處于虧損狀態(tài)的嚴(yán)雨，業(yè)務(wù)員還在電話里介紹了所謂“高級(jí)會(huì)員部總監(jiān)”的張某和秦某給嚴(yán)雨認(rèn)識(shí)，同時(shí)一位自稱該公司“首席分析師”的黃天也加入了說(shuō)客的行列，表示嚴(yán)雨只要加入高級(jí)會(huì)員，就可以由他來(lái)親自指導(dǎo)操作。
黃天當(dāng)晚發(fā)短信給嚴(yán)雨，說(shuō)自己的會(huì)員今天買(mǎi)的是某某股票，第二天該股票果然漲停，在嚴(yán)雨打電話給秦總監(jiān)要求成為黃天的會(huì)員時(shí)，秦總監(jiān)神秘地告訴嚴(yán)雨，“我給你透露一下吧，黃天自己有資金在運(yùn)作(指做莊)，你要跟他操作必須嚴(yán)格保密，不能泄露消息�！辈⒈ＷC加入高級(jí)會(huì)員后，嚴(yán)雨的資金能夠“三個(gè)月翻一番”。
被一連串口頭承諾與“奇跡”沖昏頭腦的嚴(yán)雨隨后分兩次再匯出3.2萬(wàn)元的會(huì)費(fèi)。但這位“首席分析師”指導(dǎo)下的結(jié)果卻是大虧特虧。
接下來(lái)的情節(jié)變成了一場(chǎng)鬧�。喊l(fā)覺(jué)自己中了圈套的嚴(yán)雨打電話到咨詢公司投訴，一番周折后被推到投訴部。投訴部的王經(jīng)理“義正詞嚴(yán)”地將嚴(yán)雨批評(píng)了一番，大意是黃天只是業(yè)務(wù)員，并非什么分析師，你怎么一點(diǎn)分析能力都沒(méi)有，他們這么做明顯違反證券法，公司會(huì)嚴(yán)厲處分黃天云云。
聽(tīng)完教訓(xùn)的嚴(yán)雨隨后提出退還會(huì)費(fèi)的要求，王經(jīng)理的說(shuō)法又出現(xiàn)了180度的大轉(zhuǎn)折，表示公司本身并未違反協(xié)議，只是“業(yè)務(wù)員有點(diǎn)夸大”，所以會(huì)費(fèi)不能退還。
萬(wàn)般無(wú)奈之下嚴(yán)雨找到了自己做律師的親戚，想看看能否通過(guò)起訴討回?fù)p失。律師研究完合同文本后，表示很難，“且不說(shuō)官司的輸贏，光出差取證的成本就夠折騰的�！北M管如此，這位親戚還是按其意愿向咨詢公司發(fā)了律師函，希望能提醒公司注意。
當(dāng)嚴(yán)雨再打電話到該公司時(shí)，得到的回答是黃天已經(jīng)被開(kāi)除了。
嚴(yán)雨的命運(yùn)由此陷入一個(gè)“死循環(huán)”，在經(jīng)過(guò)兩個(gè)月反反復(fù)復(fù)的質(zhì)問(wèn)、投訴以至哀求無(wú)效后，嚴(yán)雨最終想到了死……
“話術(shù)”陷阱背后的利益鏈
在接到有關(guān)投訴資料后，記者以嚴(yán)雨朋友的身份撥通了該咨詢公司的電話，一番周折后，前文提到的王經(jīng)理接聽(tīng)了電話，聽(tīng)完記者介紹嚴(yán)雨的情況后，王經(jīng)理的解釋跟以前大同小異。
“我認(rèn)為，嚴(yán)雨是不了解咨詢公司的情況，公司雖然提供建議，但是并不包虧的。他說(shuō)當(dāng)時(shí)業(yè)務(wù)員對(duì)他如何如何說(shuō)，但我們的協(xié)議上寫(xiě)得很清楚，公司并沒(méi)有違反協(xié)議�！�
在記者的追問(wèn)下，王經(jīng)理承認(rèn)黃天并非什么“首席分析師”而只是個(gè)普通業(yè)務(wù)員，并表示已經(jīng)對(duì)其作了“嚴(yán)厲處罰”。
但在記者獲得的資料中，嚴(yán)雨填寫(xiě)的一份申請(qǐng)書(shū)上卻明明白白寫(xiě)著：“本人申請(qǐng)?jiān)诒ＷC信息絕對(duì)保密的情況下，正式加入貴公司會(huì)員，并指定由首席分析師黃天老師直接指導(dǎo)操作�！�
“這是典型的‘話術(shù)’詐騙，每個(gè)受騙者的遭遇都一樣�！敝醒腚娨暸_(tái)資深證券評(píng)論員老姜(“老姜信息”及多項(xiàng)證券欄目主持人)在接受記者電話采訪時(shí)氣憤地表示。
據(jù)老姜介紹，他在去年年底連續(xù)做了幾期關(guān)于證券咨詢欺騙的節(jié)目后，收到的觀眾投訴信件就有幾麻袋，僅在節(jié)目后由節(jié)目組轉(zhuǎn)給證監(jiān)會(huì)的就有幾百封。
“這些受騙者跟嚴(yán)雨遭遇的情況一模一樣，表面上說(shuō)沒(méi)有承諾，但實(shí)際上都有口頭承諾，回報(bào)還很高，否則不可能拉到那么多會(huì)員�！崩辖硎荆@些設(shè)局者的操作模式也大同小異，先在電視上引誘你打電話入會(huì)，然后在電話中說(shuō)得天花亂墜，通過(guò)口頭承諾讓投資者匯款，收到匯款再把合同傳真給“會(huì)員”。
“等你收到合同時(shí)，為時(shí)已晚，只要匯出去的錢(qián)，就很難再拿回來(lái)了�！�
等到會(huì)員覺(jué)得上當(dāng)了，要找對(duì)方打官司時(shí)，很好，把合同拿出來(lái)，照合同辦事。而在這些已經(jīng)經(jīng)過(guò)“法律顧問(wèn)”們字斟句酌的協(xié)議里，找不出一句關(guān)于投資回報(bào)的承諾。
這其中的關(guān)鍵在于接電話的業(yè)務(wù)員能夠掌握一套專門(mén)針對(duì)潛在顧客的“話術(shù)”，能夠在還沒(méi)有任何回報(bào)、甚至連合同都沒(méi)見(jiàn)到的情況下，就能將本打算問(wèn)問(wèn)情況的投資者“忽悠”暈了。
“像被催眠一樣，迷迷糊糊就把錢(qián)給匯過(guò)去了�！眹�(yán)雨這樣回憶當(dāng)時(shí)自己的心態(tài)。
而在記者隨后的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，這一套看似不起眼的“話術(shù)”圈套，跟一系列精心策劃的“盈利模式”結(jié)合起來(lái)后，最后產(chǎn)生的竟然是令人瞠目結(jié)舌的暴利。
據(jù)知情人士介紹，前文提及的深圳那家咨詢公司去年收入超過(guò)1億元，利潤(rùn)高達(dá)6000多萬(wàn)。而這家公司盈利的秘訣就是媒體炒作加上會(huì)員制薦股。而深圳證監(jiān)局信訪辦去年收到咨詢公司會(huì)員懷疑受騙的投訴就多達(dá)140余起，2004年收入排名前三位的中介咨詢機(jī)構(gòu)恰恰是被投訴最多的。
一方面投訴頻頻，另一方面此類咨詢節(jié)目卻仍然在電視、網(wǎng)絡(luò)等媒體上大行其道，甚至將各地方臺(tái)自辦的證券類節(jié)目全部擠出市場(chǎng)。其中的奧妙就在于“利益轉(zhuǎn)移”。
記者在采訪中獲得的一份合同記錄表明，在以缺乏經(jīng)驗(yàn)的中小投資者為目標(biāo)的這一“咨詢生態(tài)鏈”里，從咨詢公司(及其合作者)，到有合法資質(zhì)的節(jié)目制作單位，再到一些地方電視臺(tái)，甚至短信發(fā)送機(jī)構(gòu)，都被一條或明或暗的“利益之鏈”緊緊地綁在了一起，形成一個(gè)關(guān)系緊密的“利益共同體”。
這份由某著名證券節(jié)目制作公司內(nèi)部人士提供的合同記錄顯示，該節(jié)目制作單位一方面以合作或收取現(xiàn)金的形式，與包括上述那家公司在內(nèi)的十多家咨詢機(jī)構(gòu)合作開(kāi)辦欄目；另一方面則以廣告互換的方式將節(jié)目交給內(nèi)地?cái)?shù)十家電視臺(tái)播出，而互換所得的廣告時(shí)段，再賣(mài)給不同的咨詢機(jī)構(gòu)。同時(shí)在為短信服務(wù)商提供由咨詢公司發(fā)出的短信內(nèi)容時(shí)，所得收益再進(jìn)行分成。據(jù)粗略統(tǒng)計(jì)，僅與咨詢公司合辦節(jié)目一項(xiàng)，該制作公司每年的收益便高達(dá)數(shù)百萬(wàn)元。
而這一系列收益的最終埋單者，無(wú)疑是那些既觀看節(jié)目，又加入會(huì)員并訂制短信的中小投資者。
該人士介紹，在深圳注冊(cè)的證券咨詢類公司大約有四五十家，但能在該節(jié)目制作單位投放節(jié)目的只有十來(lái)家，“它們都是有資質(zhì)的�！逼渌净騻�(gè)人再以租用牌照或承包的方式，與這些“有資質(zhì)”的咨詢公司進(jìn)行合作。
而據(jù)記者在深圳市工商管理部門(mén)了解到的情況表明，目前，工商管理局對(duì)證券咨詢方面的注冊(cè)成立并無(wú)特別的審批程序。同時(shí)對(duì)于這些公司的會(huì)員制管理，如收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)或資格審查等方面，也沒(méi)有明確的規(guī)范。
變形的會(huì)員制與迷惘的分析師
當(dāng)天下午，記者再次撥通該公司里黃天的辦公電話號(hào)碼，在一位女士的幫助下，竟然奇跡般地找到了黃天，記者表示經(jīng)朋友介紹，想“跟黃老師操作股票”，黃天簡(jiǎn)單詢問(wèn)情況后，告訴了記者一個(gè)新的手機(jī)號(hào)碼，讓記者下周開(kāi)市后跟他聯(lián)系。
周一早晨9點(diǎn)12分，從黃天的手機(jī)發(fā)來(lái)一條短信：某某公司再次提醒您關(guān)注，某某置業(yè)、某某街，非會(huì)員無(wú)買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)勿追高，提前布局下只“有望漲�！焙隈R，咨詢本機(jī)。
開(kāi)市后記者打開(kāi)股票行情系統(tǒng)，吃驚地發(fā)現(xiàn)這兩只明顯呈現(xiàn)莊股走勢(shì)的股票竟然已經(jīng)被連續(xù)拉高了數(shù)天，如果此時(shí)買(mǎi)入，無(wú)疑要做一回“冤大頭”了。
“這就是它們的另一個(gè)暴利之源，所謂的咨詢機(jī)構(gòu)或分析師與莊家合作，讓他們的會(huì)員來(lái)接莊股的盤(pán)，這已經(jīng)不是欺騙了，明擺著就是一種屠宰！”老姜說(shuō)。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，這種跟莊股的合作里邊還有不少“玄機(jī)”，因?yàn)樵S多會(huì)員制的咨詢公司都有不同的會(huì)員級(jí)別，這種級(jí)別的區(qū)分一般取決于會(huì)員交納的會(huì)費(fèi)多少和資金規(guī)模。
會(huì)員中的最外圍的一般稱為“短信會(huì)員”，他們往往是在股票被莊家拉升以后才能收到信息，就像記者從黃天處收到的短信，按此操作只能做個(gè)“埋單”的冤大頭。
短信會(huì)員之上就是所謂的高級(jí)會(huì)員，他們的資金一般在十幾萬(wàn)到幾十萬(wàn)之間。莊家在拉抬某只股票中途，就會(huì)通過(guò)機(jī)構(gòu)通知這些會(huì)員，利用這些會(huì)員的資金為莊家“抬轎”，同時(shí)會(huì)員本身如果手腳快些，也能賺一點(diǎn)。
高級(jí)會(huì)員之上才是真正的核心會(huì)員，資金量一般在百萬(wàn)級(jí)以上。莊家一般在啟動(dòng)時(shí)就會(huì)告訴這些會(huì)員，因?yàn)樗麄兊馁Y金是真正具有推動(dòng)力的資金，可以替莊家減輕不少前期拉抬中的資金壓力。
如果操作順利的話，核心成員一般在一兩周內(nèi)就能獲得數(shù)百萬(wàn)的收益，而咨詢公司則既拿莊家的提成，又收會(huì)員的會(huì)費(fèi)，兩頭通吃。
“作為證券咨詢業(yè)來(lái)說(shuō)，會(huì)員制本身有它的優(yōu)點(diǎn)，但走到今天這一步，已經(jīng)徹底變形了�！崩辖@樣告訴記者。
對(duì)于這一變形的過(guò)程，咨詢業(yè)內(nèi)的人士感受更加深切。一家著名證券咨詢機(jī)構(gòu)的副總經(jīng)理在向記者談及她這幾年來(lái)的體會(huì)時(shí)，用得最多的一個(gè)詞就是“迷惘”。
“有時(shí)感覺(jué)很傷心，但這種傷心還不是像客戶那樣因?yàn)橥顿Y損失，而是因?yàn)閺氖逻@種職業(yè)，對(duì)職業(yè)本身的迷惘�！�
這位從1992年便進(jìn)入咨詢行業(yè)的資深分析師告訴記者，從1996年開(kāi)始，證券市場(chǎng)中就出現(xiàn)一個(gè)越來(lái)越明顯的趨勢(shì)，那就是“弱勢(shì)群體的比例越來(lái)越大”。
在她的記憶里，1996年以前因?yàn)槭袌?chǎng)很小，當(dāng)時(shí)的投資者一方面顯得更加專業(yè)，另一方面也屬于“手里有閑錢(qián)”的一批人。
但在經(jīng)歷了1996年和1999年的兩波牛市“狂潮”后，越來(lái)越多下崗、失業(yè)的人士開(kāi)始把股市當(dāng)成了最后的希望———她認(rèn)為，從那時(shí)開(kāi)始市場(chǎng)就陷入一個(gè)誤區(qū)，那就是沒(méi)事的人、找不到工作的人，或者老人去炒股票，股票市場(chǎng)中的弱勢(shì)群體規(guī)模越來(lái)越大�！斑@一批人在市場(chǎng)上挺多的，雖然他們的資金數(shù)量不大，但是一個(gè)人可能就影響了整個(gè)家庭，一旦虧損，離婚的、自殺的都有�！�
由于公司的名氣和她的資歷，常常會(huì)有一些內(nèi)地機(jī)構(gòu)請(qǐng)她去做投資咨詢講座，她注意到從1998年以后，在講座最前邊坐的，聽(tīng)得最認(rèn)真的，大多數(shù)都是老人�！拔矣袝r(shí)候忍不住就會(huì)提醒，股票真不是什么人都能做的。請(qǐng)我去講課的人就很著急，你這不是替我趕客戶嗎？”
她認(rèn)為，今天在咨詢業(yè)內(nèi)留下來(lái)的一批“老人”，更多的是憑著一種信念在堅(jiān)持，“因?yàn)槲覀兿嘈胚@個(gè)市場(chǎng)會(huì)有恢復(fù)的一天，而我們這個(gè)職業(yè)也永遠(yuǎn)存在著市場(chǎng)需要，并且最終能夠?qū)ι鐣?huì)產(chǎn)生一些正面的引導(dǎo)作用�！�
與此同時(shí)，她也并不諱言市場(chǎng)上確實(shí)有一些機(jī)構(gòu)和“大戶”，即使在市場(chǎng)低迷的今天，也能憑著超級(jí)短線的炒作獲得暴利。
“但他們已經(jīng)不能跟普通投資者相提并論了�！边@家至今沒(méi)有加入“電視營(yíng)銷”大潮的咨詢機(jī)構(gòu)副總說(shuō)。
“灰色地帶”的無(wú)奈
從周一到周五，雖然大盤(pán)指數(shù)持續(xù)上升，黃天陸續(xù)推薦的數(shù)只股票卻在推薦后一兩天內(nèi)全部下跌。對(duì)此，他在電話中的解釋是：“大盤(pán)雖然在拉升，但個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)很大。因?yàn)槎际切┣f股在拉升，我們也介入一些莊股，這些股票下跌前我們就會(huì)通知會(huì)員拋出�！�
就在記者采訪期間，黃天所在公司的王經(jīng)理打來(lái)電話，表示嚴(yán)雨向深圳證監(jiān)局投訴的材料已經(jīng)轉(zhuǎn)到公司，并約記者前往公司見(jiàn)面。
當(dāng)記者次日下午與朋友依約來(lái)到位于某大廈16樓的公司總部時(shí)，在一間類似傳呼或聲訊臺(tái)的大廳里看到，近百名公司員工正在各自的電話機(jī)前與客戶交談。同時(shí)還有十幾名年輕人坐在大廳旁的沙發(fā)上，據(jù)他們說(shuō)是前來(lái)應(yīng)聘業(yè)務(wù)員的。
王經(jīng)理表示，違反公司規(guī)定的業(yè)務(wù)員已經(jīng)被開(kāi)除，而跟他合伙欺騙嚴(yán)雨的秦總監(jiān)和張總監(jiān)(其中一個(gè)是業(yè)務(wù)經(jīng)理)，“也做了同樣的處理�！�
而關(guān)于退還會(huì)費(fèi)的問(wèn)題，他表示公司領(lǐng)導(dǎo)在咨詢了法律顧問(wèn)的意見(jiàn)后認(rèn)為，黃天的違規(guī)甚至違法行為只屬于其“個(gè)人行為”，公司不承擔(dān)任何責(zé)任，“如果業(yè)務(wù)員要去殺人放火，難道也要公司承擔(dān)責(zé)任？”王經(jīng)理胸有成竹地反問(wèn)記者。
“你想想公司每天的支出那么大，幾百個(gè)業(yè)務(wù)員的長(zhǎng)途電話費(fèi)，再加上十個(gè)電視頻道的播出費(fèi)用，每家每年都上百萬(wàn)，還有專家的工資，業(yè)務(wù)員的提成，打開(kāi)門(mén)就要錢(qián)。你虧損了說(shuō)退就退，那公司自己的虧損怎么算？”
王經(jīng)理表示，從個(gè)人角度而言，他也很同情嚴(yán)雨。他希望記者轉(zhuǎn)告嚴(yán)雨，既然損失已經(jīng)造成了，“就要像個(gè)男子漢那樣承擔(dān)起來(lái)。”同時(shí)也希望嚴(yán)雨不要再四處告狀或者投訴了，“作為個(gè)人而言，你從資源和時(shí)間上都跟公司耗不起�！�
“這種做法的本質(zhì)是欺詐，而不是什么投資技巧。而他們之所以敢這么做，就說(shuō)明他們的目標(biāo)群體就是那些容易上當(dāng)受騙的邊緣人群�！崩辖f(shuō)。
而在嚴(yán)雨的律師朋友發(fā)出的律師函中，同樣提到：“如林先生所述屬實(shí)，貴公司輕則構(gòu)成民事欺詐，重則涉嫌詐騙�！�
但在記者向公安部門(mén)了解有關(guān)法律規(guī)定時(shí)，卻意外地得知，如果受騙者以“詐騙罪”罪名向公安機(jī)關(guān)報(bào)案的話，很可能無(wú)法立案。
“嚴(yán)雨的損失可以分成兩個(gè)部分，”公安部門(mén)的一位人士向記者解釋道，“一是炒股的虧損；二是他所交納的會(huì)員費(fèi)。而從詐騙罪的立案要件來(lái)說(shuō)，必須包括財(cái)物轉(zhuǎn)移和所有權(quán)變更使得‘非法占有他人財(cái)物’這一結(jié)果發(fā)生。而嚴(yán)雨損失的這兩部分都無(wú)法套上其中的規(guī)定�！�
“當(dāng)然，如果拋開(kāi)當(dāng)事人的經(jīng)濟(jì)利益，只考慮這種現(xiàn)象對(duì)社會(huì)秩序的危害的話，可以參考證監(jiān)會(huì)發(fā)布的行政法規(guī)《禁止證券欺詐行為暫行辦法》第七條和第八條，嚴(yán)重的話可以考慮刑法第181條規(guī)定的‘編造并傳播證券、期貨虛假交易信息罪’和第二款‘誘騙投資者買(mǎi)賣(mài)證券、期貨合約罪’。但這就涉及到其行為的危害性到底是行政違法還是刑事犯罪的問(wèn)題，要結(jié)合證券監(jiān)管機(jī)關(guān)的意見(jiàn)具體個(gè)案具體分析了�！�
但據(jù)司法界人士介紹，“編造并傳播證券、期貨虛假交易信息罪”這一罪名從制定至今，尚未有過(guò)真正定罪的案例。“因?yàn)閺乃痉ń嵌榷�，像證券市場(chǎng)這樣的專業(yè)領(lǐng)域，司法部門(mén)的立案與定罪都要以相關(guān)監(jiān)管部門(mén)的判斷和處置為前提。也就是說(shuō)，只有證券監(jiān)管部門(mén)把有關(guān)人員或機(jī)構(gòu)以此罪名移交公安機(jī)關(guān)，公安及司法部門(mén)才會(huì)進(jìn)入立案程序�！�
記者就相關(guān)問(wèn)題向證監(jiān)會(huì)新聞處發(fā)出采訪提綱，截止到發(fā)稿前尚未收到回復(fù)。
