來源: 第一財(cái)經(jīng)日報(bào)
1999年一個(gè)秋日，連凱（化名）在漠河的一家小酒館里一個(gè)人喝了個(gè)通宵，等被酒館伙計(jì)叫醒的時(shí)候，他意識到自己已經(jīng)是一個(gè)真正意義上的窮人了。用他的話說，把那輛才買回來不到一年的奔馳低價(jià)轉(zhuǎn)手，就標(biāo)志著又回到了10年前來東北之前的自己了。
對于“窮”恐懼，使他在青壯之年就要做出妥善的理財(cái)規(guī)劃。
起伏跌宕的倒?fàn)斏?
上世紀(jì)90年代，連凱隨著國內(nèi)“邊貿(mào)熱”來到中俄邊境，自踏上開往東北的火車那一刻起就對自己說：“窮怕了，一定要發(fā)大財(cái)�！�
“那時(shí)候，中俄邊境貿(mào)易復(fù)蘇，國內(nèi)千軍萬馬涌去做邊貿(mào)�！边B凱如是說。俄羅斯經(jīng)濟(jì)經(jīng)過調(diào)整，居民生活水平也應(yīng)該會有所提高�！爱�(dāng)其他同行還在將劣質(zhì)皮鞋、劣質(zhì)襯衣、劣質(zhì)棉襪倒到邊境的時(shí)候，我已經(jīng)開始用不多的資本開始倒騰一些質(zhì)量好、價(jià)格低的中檔商品，結(jié)果很受歡迎，也正是那段時(shí)間，我積累了第一個(gè)100萬�！�
真正讓連凱嘗到賺錢如此簡單的事情是在倒騰金屬上面，但倒金屬同樣讓連凱幾乎身無分文。
賺到100萬元后，連凱在朋友的幫助下，成立了一家代理公司，其實(shí)就是一個(gè)皮包公司，老板和伙計(jì)都是他一個(gè)人�！拔揖屠梦夷菐啄攴e累的人脈關(guān)系幫助其他倒?fàn)斵k理委托運(yùn)輸、通關(guān)手續(xù)、租賃攤位及開居留證明等一系列的手續(xù)，盡管傭金比例并不高，但是由于客戶數(shù)量大，所帶來的收入還算可以�！�
“當(dāng)時(shí)，倒騰鋁、銅的生意很火，我也做了幾筆業(yè)務(wù)后發(fā)現(xiàn)，其中的利潤真的非常高，一來一去很輕松地就賺到了上百萬元。但是一夜暴富所帶來的幸福感并沒有持久，1998年在倒金屬上的連續(xù)幾次大失手，商品造成大量積壓，幾乎把老本都賠了進(jìn)去�！边B凱話語間充滿無奈和懊惱，“那些囤積的金屬比成本價(jià)低10%左右轉(zhuǎn)給了一些俄羅斯人，但是后來證明自己錯(cuò)了，因?yàn)闆]過多久，銅、鋁的行情又起來了，那些俄羅斯人發(fā)了，但自己卻落魄了。”
心灰意冷的連凱離開東北回到溫州老家，用剩余資金投資了一些小項(xiàng)目，但是“收成”非常微薄。
2000年左右，全國的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)開始蓬勃發(fā)展，各個(gè)主要城市的房地產(chǎn)價(jià)格不斷攀升，“倒房子賺錢多，但是總不能把中國的房子倒到外國，再把國外的房子倒到中國吧�！边B凱開玩笑地說：“但是的確有一樣和房子有關(guān)的東西是可以倒的，那就是木材，有那么多的房子要賣，有那么多的人要買，那么自然就有非常多的人需要家具，中國人一直都非常鐘情于木制家具，那么從俄羅斯倒木材，應(yīng)該是個(gè)不錯(cuò)的生意�！�
“倒木材”讓連凱“活”了過來，他和幾個(gè)在多年生意場上交往而獲得充分信任的俄羅斯人一起取得了一個(gè)邊境小城周邊的將近10個(gè)山頭木材的采伐權(quán)，也得到了幾個(gè)擁有鐵路專用線的儲木場。
由于俄羅斯地處北方，所生長出來的樹木木質(zhì)非常堅(jiān)硬，十分適合做家具。連凱將裝著砍伐下來的樹木通過火車運(yùn)到了河北廊坊這個(gè)北方出名的家具加工集散地。木材一卸下來，就被當(dāng)?shù)氐纳a(chǎn)廠商搶購一空，四年下來，自己賬上的資金已經(jīng)有了5000多萬元。加上在家鄉(xiāng)溫州和北京購置的兩套房產(chǎn)，總資產(chǎn)接近6000萬元。
萌生退意打理生活
經(jīng)過上次的生意失敗，連凱變得非常謹(jǐn)小慎微，已經(jīng)不敢再投資不熟悉的行業(yè)。哪怕是有朋友建議他自己開一家家具生產(chǎn)廠的想法，也被連凱拒絕了。連凱自己都承認(rèn)，大家都看到了倒木材的利潤非常高，又有越來越多的人開始涌向這個(gè)行業(yè)，那么競爭也越來越激烈，再加上國家對房地產(chǎn)發(fā)展開始進(jìn)行政策上的限制，家具等相關(guān)配套領(lǐng)域所受到的影響已經(jīng)非常明顯。
“倒?fàn)斶�能當(dāng)多久？高利潤的木材生意還能維持多長時(shí)間？非正常國際貿(mào)易之間存在巨大人身安全風(fēng)險(xiǎn)，假如出現(xiàn)意外，一家老小的生活怎么辦？”這些問題毫不客氣地放在了面前，為此連凱萌生了退意。
退出江湖后，連凱又該如何安排一家老小，如何處理自己的6000萬資產(chǎn)呢？連凱又擔(dān)憂起來。記者請教了幾位資深的理財(cái)師和投資機(jī)構(gòu)人士，對他的財(cái)務(wù)狀況作了分析（見表）。
連凱家庭目前的財(cái)務(wù)狀況有以下幾大特征：1.累積了高額資產(chǎn)；2.連凱是家中父母和妻兒的唯一經(jīng)濟(jì)支柱；3、父母年老，需要籌措養(yǎng)老資金；兒子尚幼，未來需要大筆教育支出。
連凱一家目前每年需要的開支在200萬元左右（由于他是個(gè)體戶，生意支出和家庭日常消費(fèi)財(cái)務(wù)并未分開計(jì)算，因此其中很大一部分應(yīng)該是用于生意應(yīng)酬等）。但設(shè)想一下，若連凱不愿在生意場上再追逐利益，那么他們家庭每年的開支將會銳減。為了維持他現(xiàn)有的家庭生活高水準(zhǔn)，我們估計(jì)他家今后的年度開支將在100萬元左右。
此外，他需要為60多歲的父母準(zhǔn)備一筆長期養(yǎng)老費(fèi)用，預(yù)計(jì)在200萬元；兒子日常的教育費(fèi)用已經(jīng)包括在家庭年支出中，只需要額外準(zhǔn)備一筆留學(xué)費(fèi)用。
但在他隱退生意場之后，他們家依靠工作或?qū)崢I(yè)投資的現(xiàn)金流入將為零，因此必須尋找到現(xiàn)金流入的渠道，比如利息收入、金融投資收入、房租收入等。
根據(jù)連凱的財(cái)務(wù)、知識結(jié)構(gòu)、經(jīng)歷和性格，幾位理財(cái)師分別提出了理財(cái)建議，記者進(jìn)行了綜合整理。
保險(xiǎn)為先
首先用活期存款或貨幣市場基金的方式準(zhǔn)備一筆家庭應(yīng)急金，數(shù)額相當(dāng)于家庭3個(gè)月的生活費(fèi)用，也就是從目前的銀行賬戶中單獨(dú)列出一筆30萬元的款項(xiàng)，選擇活期存款方式或買入貨幣市場基金（目前為T+1，流動性比活期存款稍稍差一點(diǎn)，年收益率穩(wěn)定在2.0％~2.1%，免稅）。根據(jù)連凱家庭情況，建議還是選擇傳統(tǒng)的活期存款方式，更為適宜。當(dāng)然，若有學(xué)習(xí)金融知識的意向，也可以拿出一部分現(xiàn)金，由貨幣市場基金來管理。
盡快為家庭成員，尤其是家庭支柱連凱安排好保險(xiǎn)。對于擁有兩輛私家車的連凱來說，汽車保險(xiǎn)已經(jīng)不陌生，但他至今沒能為自己和家人購買過人身保險(xiǎn)，這是比較大的問題。
對于身家6000萬元的連凱來說，首先是為自己選擇高額的意外險(xiǎn)或定期壽險(xiǎn)，來防范將來可能發(fā)生的意外傷害事件或病故事件。由于連凱年收入不均衡，而且今后的收入也相當(dāng)不明朗，因此，一般的以年收入來計(jì)算人身保額的方法不適用于他，用年度保費(fèi)占家庭年收入的比例法來計(jì)算也不合適。以他的財(cái)富來論，這類沒有現(xiàn)金價(jià)值的保障險(xiǎn)種保額以不超過1000萬元為宜，再附加意外醫(yī)療等產(chǎn)品，需要年繳保費(fèi)在10萬~30萬元。這是考慮到保險(xiǎn)公司的承保能力和風(fēng)險(xiǎn)控制力度，同時(shí)也是考慮到保費(fèi)支出的難度。
目前市場上已經(jīng)有1000多萬元的高額保單，但想要申請到這么高額的保單，需要相當(dāng)詳細(xì)的財(cái)務(wù)狀況證明、身體狀況證明等，手續(xù)比較復(fù)雜，因此不妨申請800萬至900萬元的保額，萬一發(fā)生不幸，這筆保險(xiǎn)金也足夠維持家人八九年的生活。
除了這兩類沒有儲蓄功能的保障產(chǎn)品（主要為家人著想），連凱應(yīng)該為自己和太太著想，投保一些有現(xiàn)金價(jià)值的險(xiǎn)種，比如養(yǎng)老保險(xiǎn)。因?yàn)檫B凱夫婦今后的收入不確定，而目前積累的財(cái)富較多，完全可以采用躉繳的方式，為自己和妻子購買較高額度的養(yǎng)老產(chǎn)品（以分紅型為佳），到了55歲、60歲，每年可以從保險(xiǎn)公司領(lǐng)回一份保險(xiǎn)金，提升自己的晚年生活品質(zhì)。當(dāng)然，也可以用萬能保險(xiǎn)來替代傳統(tǒng)的養(yǎng)老險(xiǎn)種。這筆躉繳保費(fèi)支出需要在近期特別預(yù)留出來，做好保險(xiǎn)計(jì)劃后一次性繳納給保險(xiǎn)公司，50萬~100萬元都可以接受。對于沒有社會保障的連凱夫婦來說，利用商業(yè)保險(xiǎn)為自己養(yǎng)老做準(zhǔn)備是很有必要的。
至于醫(yī)療保險(xiǎn)等，由于支出額度不會很高，連凱家庭完全可以自己承擔(dān)，也可以選擇一些保險(xiǎn)產(chǎn)品來轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。
錢生錢
在除去近期需要的160萬元左右（30萬元家庭備用金、30萬元的首年高額意外險(xiǎn)保障費(fèi)用以及100萬元躉交型養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用）之后，剩余的5000多萬元家庭現(xiàn)金資產(chǎn)就需要充分滾動起來，為連凱家庭“錢生錢”了。由于連凱家庭缺乏金融投資知識，因此不建議投資個(gè)股票，而是建議采用各類理財(cái)產(chǎn)品。
同時(shí)，對于這樣一個(gè)未來幾乎沒有現(xiàn)金流入的家庭而言，利用組合來分散金融投資風(fēng)險(xiǎn)是非常必要的，而且應(yīng)該持有長期投資的心態(tài)。
可以拿出1000萬元購買股票型或指數(shù)型基金，長期來看可以到達(dá)5%~8%的年收益，但由于受市場行情影響非常大，這筆投資每年的收益不會很穩(wěn)定，當(dāng)年可能為負(fù)數(shù)，也可能較高獲利，屬于風(fēng)險(xiǎn)較大的投資，投資這一項(xiàng)目目的在于獲取長期的較高收益。
同時(shí)拿出3000萬元投資短債基金。今年推出的短債基金投資標(biāo)的都是三年以內(nèi)到期的債券產(chǎn)品，收益穩(wěn)定在2.3%~2.8%之間，以2.5%計(jì)算，此項(xiàng)投資每年投資回報(bào)可以穩(wěn)定流入75萬元。
拿出1000萬元投資國債，而且是5~7年期的交易所國債。交易所國債雖然類似股票，可以低吸高拋獲利，但它仍然每年可以有穩(wěn)定回報(bào)，那就是交易所國債仍然會每年按照票面利率支付利息。這樣做的好處是，每年可以獲得3％以上的中期債券票面利率收入，也就是30萬元以上的國債利息收入。同時(shí)，也可以等待國債交易價(jià)格上漲的好機(jī)會，將國債拋出，賺取差價(jià)收入，然后進(jìn)行第二輪投資。
剩余的350萬元資產(chǎn)可以在北京等大城市，以全額付款的形式投資幾套小面積房產(chǎn)，不是為了獲取差價(jià)收益，而是通過長期的租賃每個(gè)月獲得穩(wěn)定的現(xiàn)金流。按照4％的年回報(bào)率計(jì)算，350萬元的房產(chǎn)出租收益每個(gè)月可以有1萬多元租金收入。因?yàn)榍懊嫒?xiàng)投資計(jì)劃的收入大多是年度性的流入，缺少月度性的收入，這一項(xiàng)房產(chǎn)投資收入，可以彌補(bǔ)以上不足。
經(jīng)過以上安排之后，連凱家庭每年的穩(wěn)定收入有120萬元左右，足夠應(yīng)付100萬元的家庭支出需求。同時(shí)，老年之后還有不低的商業(yè)養(yǎng)老金可以每月領(lǐng)取。而那千萬元的股票型、指數(shù)型基金投資收益，則可以長期積累起來，供兒子將來留學(xué)、結(jié)婚或創(chuàng)業(yè)使用，也可以補(bǔ)貼家庭醫(yī)療費(fèi)用支出和養(yǎng)老費(fèi)用。家庭保障部分，則不論是意外還是平安生活，都已經(jīng)為家人做好了可行的、妥當(dāng)?shù)臏?zhǔn)備。
