來(lái)源：寧波日?qǐng)?bào) 宗學(xué)哲
理財(cái)產(chǎn)品選擇難度將加大
自2005年11月1日起，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》正式實(shí)行，新辦法大幅提高了理財(cái)產(chǎn)品的門檻。但由于收益較高且購(gòu)買方便，因此在2006年銀行理財(cái)產(chǎn)品依然會(huì)成為眾多投資者的選擇。另外，因外資銀行的大量涌入，外匯理財(cái)產(chǎn)品可能出現(xiàn)較大的變化。
理財(cái)提示
1、各家銀行的人民幣理財(cái)產(chǎn)品起點(diǎn)雖然都提高到5萬(wàn)元，但因?yàn)檫\(yùn)作方式的不同會(huì)使收益有差異，這時(shí)投資者應(yīng)貨比三家，選擇收益較高的產(chǎn)品；同時(shí)還應(yīng)考慮是否可以提前贖回、能否辦理質(zhì)押等因素，兼顧流動(dòng)性。
2、因?yàn)槔碡?cái)產(chǎn)品門檻的提高，并且很多銀行將在2006年推出對(duì)大客戶的“差別化收益”，因此中小投資者可以和熟悉的親朋好友聯(lián)合，以聯(lián)合賬戶的形式購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，以獲得準(zhǔn)入資格和取得較高的理財(cái)收益。
3、普通外匯理財(cái)產(chǎn)品的收益一般是固定的，適合不喜歡冒風(fēng)險(xiǎn)的投資者；而掛鉤型外匯理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率看起來(lái)很高，但承諾的最低收益率卻往往只有1%，適合能承受風(fēng)險(xiǎn)、追求高收益的激進(jìn)型投資者。
基金封閉式與開(kāi)放式齊飛
2005年的基金市場(chǎng)可以用“三大”來(lái)形容：基金規(guī)模擴(kuò)大，投資者隊(duì)伍壯大，基金業(yè)績(jī)差距拉大。有的基金全年凈值區(qū)間回報(bào)率在12%左右，有的則為-10%。因?yàn)檫\(yùn)作水平、持股結(jié)構(gòu)等原因，這種分化會(huì)在2006年表現(xiàn)得更為突出。另外，從2006年起，將有基金興業(yè)等封閉式基金陸續(xù)到期，因?yàn)槟壳胺忾]式基金折價(jià)率普遍較高，持有到期會(huì)有相關(guān)折價(jià)補(bǔ)償，同時(shí)有可能享受轉(zhuǎn)為開(kāi)放式基金的政策，所以2006年將會(huì)出現(xiàn)開(kāi)放式基金與封閉式基金比翼齊飛的新局面。
理財(cái)提示
1、選擇開(kāi)放式基金要看基金累計(jì)凈值是否穩(wěn)定增長(zhǎng)，同時(shí)要留意它的持股結(jié)構(gòu)是否具備上漲潛力，普通投資者還可以參考晨星等專業(yè)基金媒體的基金推薦指數(shù)。
2、選擇基金應(yīng)因人而異、因時(shí)而異，可以根據(jù)個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)承受力和投資市場(chǎng)變化情況選擇股票型基金、債券型基金或貨幣基金，并靈活調(diào)整持有比重。
3、封閉式基金與市場(chǎng)炒作有關(guān)，價(jià)格波動(dòng)較大，個(gè)人投資者很難把握進(jìn)入時(shí)機(jī)，可以采用定期定額的方式進(jìn)行投資，從而減少短線波動(dòng)帶來(lái)的影響。
股市輕舟將過(guò)萬(wàn)重山
2005年股改速度加快，一系列利好政策正在落實(shí)和兌現(xiàn)，并且隨著股價(jià)的回落，多數(shù)股票的市盈率降低，投資價(jià)值凸現(xiàn)，這為2006年股市的發(fā)展打下了良好基礎(chǔ)。結(jié)合股權(quán)分置改革后市場(chǎng)容量的大幅擴(kuò)張、新股發(fā)行有可能會(huì)解凍等負(fù)面因素，專家預(yù)測(cè)深滬股市將有可能通過(guò)調(diào)整來(lái)終結(jié)持續(xù)5年的熊市趨勢(shì)。
理財(cái)提示
1、很多股民認(rèn)定了“捂股”的投資策略，但在2006年這種辦法恐怕不靈了，因?yàn)楣善笔袌?chǎng)齊漲齊跌的時(shí)代已經(jīng)成為過(guò)去，不可預(yù)見(jiàn)的隨機(jī)性因素將直接影響股價(jià)，因此應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)變化情況，調(diào)整手中的股票結(jié)構(gòu)。
2、開(kāi)放式基金的持股情況會(huì)定期公布，這些股票是基金專家綜合篩選的，一般具有長(zhǎng)期投資價(jià)值。小額投資者可以跟蹤一只業(yè)績(jī)比較好的基金，參照其選股思路投資股票，背靠大樹(shù)好乘涼。
3、不論2006年股市機(jī)會(huì)有多大，也無(wú)論你的資金有多少，都要記住一句忠告：不要借錢炒股，也不要把所有的錢都投入到股市中！
信托柳暗花明又一村
目前，中國(guó)信托業(yè)已經(jīng)結(jié)束了數(shù)年的“盤整”期，開(kāi)始走上規(guī)范發(fā)展之路。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2005年11月份國(guó)內(nèi)共有23家信托公司推出了52個(gè)集合資金信托計(jì)劃，發(fā)行規(guī)模高達(dá)65.3億元，與10月份相比，發(fā)行數(shù)量和規(guī)模分別增長(zhǎng)了92.59%和195.14%。由此可以預(yù)見(jiàn)，2006年信托產(chǎn)品將進(jìn)入發(fā)行的高峰期。
理財(cái)提示
1、信托產(chǎn)品發(fā)行實(shí)行“金額優(yōu)先”，也就是說(shuō)金額越大，購(gòu)買成功率越高，所以小額投資者可以與親朋好友一起購(gòu)買一份信托，然后和信托公司協(xié)商到期后直接將本金和收益返還給每個(gè)受益人。
2、信托產(chǎn)品的推介期一般為一個(gè)月，但因?yàn)椤吧嘀嗌佟保奶鞎r(shí)間就被預(yù)約一空，所以，想買信托的投資者應(yīng)提前關(guān)注發(fā)行信息，及早打電話預(yù)約，并索要預(yù)約號(hào)碼。
3、應(yīng)盡量選擇銀行代理發(fā)行的信托，雖然銀行只是承擔(dān)現(xiàn)金收付責(zé)任，但因銀行考慮信譽(yù)問(wèn)題，對(duì)代理的信托要求較高，所以，從銀行購(gòu)買的信托產(chǎn)品會(huì)相對(duì)穩(wěn)妥一些。
匯市賺錢機(jī)會(huì)將更多
2005年以來(lái)，人民幣升值、美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)加息、油價(jià)飆升等經(jīng)濟(jì)事件使匯市潮起潮落，很多外匯投資者抓住機(jī)會(huì)賺足了錢。由于外匯市場(chǎng)是全球性的，很難被人為控制，投資機(jī)會(huì)公平，并且隨著中國(guó)外匯機(jī)制的改革，人民幣匯率浮動(dòng)范圍的擴(kuò)大，匯市投資獲利的空間將會(huì)更大，機(jī)會(huì)也更多。
理財(cái)提示
1、匯市中有句名言叫“每天賺一把菜錢”，通過(guò)短平快的操作，每次贏利1%，一年下來(lái)就是一筆非常可觀的收益，所以炒匯不能和炒股一樣心態(tài)。
2、炒匯需要一定的政策洞察力和了解大量的信息，比如世界主要國(guó)家的債券市場(chǎng)、黃金、石油價(jià)格，相關(guān)的商品、期貨、股市走勢(shì)以及政策性信息。
3、外匯買賣需要投資者自行操作，并且有一定的風(fēng)險(xiǎn)，因此炒匯更適合有一定抗風(fēng)險(xiǎn)能力、有時(shí)間操作的投資者。
金市將入尋常百姓家
2005年年末，國(guó)際金價(jià)20年以來(lái)第一次突破了每盎司500美元的大關(guān)，比7月初上漲了20%，國(guó)內(nèi)金價(jià)也由7月份的111元/克一路攀升到了132元/克，漲幅也接近20%。在金價(jià)上漲的刺激下，各家銀行過(guò)去門可羅雀的紙黃金業(yè)務(wù)日漸火爆起來(lái)。有關(guān)專家預(yù)測(cè)，這種火爆場(chǎng)面將持續(xù)下去，炒金將成為2006年理財(cái)市場(chǎng)的新熱點(diǎn)。
理財(cái)提示
1、銀行推出的黃金買賣業(yè)務(wù)一般有柜臺(tái)交易、電話交易和網(wǎng)上交易三種方式，投資者可以通過(guò)柜面電子屏、電話或者網(wǎng)絡(luò)獲取實(shí)時(shí)報(bào)價(jià)，并發(fā)出買賣指令。
2、炒金和炒匯一樣，需要具備一定的專業(yè)知識(shí)和技巧，并且要密切關(guān)注國(guó)際市場(chǎng)金價(jià)的動(dòng)態(tài)，以及國(guó)際國(guó)內(nèi)的利率、匯率、游資等各方面的信息，內(nèi)外兼顧才能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，獲取盈利。
3、國(guó)內(nèi)目前可供投資黃金的渠道除了銀行紙黃金外，還有實(shí)物黃金、品牌金條等，投資者可根據(jù)個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，以及當(dāng)?shù)攸S金業(yè)務(wù)的開(kāi)展情況進(jìn)行選擇。
