來源：金融界論壇
　　

在實際家庭理財運(yùn)作中，一個人一生中不同的年齡段，對投資組合的影響亦非常重要。通常我們可以分六大階段來考慮。

　　第一階段稱之為成長期。這一階段包括了出生、完成學(xué)業(yè)、踏入社會、參加工作直到結(jié)婚以前。這期間，財產(chǎn)積累還很少，因此本階段在投資理財方面的主要任務(wù)是積極儲蓄并學(xué)習(xí)充實理財知識。

　　第二階段，為青年期，指20-30歲階段，這期間的特點(diǎn)是積蓄漸漸增加，由于對投資理財已有初步了解，可能也開始摸索 投資的步驟和規(guī)律。在這個時期，投資人可承擔(dān)較高的風(fēng)險，因此可采取較積極的投資策略，來分配投資組合，例如放較高的比例在與股票相關(guān)的投資上。

　　第三階段，為成年期，指結(jié)婚后十年，也就是30到45歲左右。這期間收入漸趨穩(wěn)定，積累明顯增加，應(yīng)特別注意投資的收益等問題。另一方面，這期間的花銷多集中一些較為昂貴的項目（購房、家庭裝修甚至買車等等）。從投資的觀點(diǎn)看，對風(fēng)險的承受能力依然較高，故而應(yīng)追求較高的投資回報。投資組合應(yīng)偏于積極，投入積極增長的股票，但也要留有較小比例的資產(chǎn)投入保守類項目。

　　第四階段，為成熟期，指結(jié)婚后第二個十年，亦即45到55歲左右。其特點(diǎn)是，收入已超過支出，子女的教育費(fèi)用上升為主要的負(fù)擔(dān)。在這一年齡段，財務(wù)目標(biāo)應(yīng)為子女的教育經(jīng)費(fèi)。而投資時應(yīng)兼顧到收益和成長之間的平衡問題。投資組合以積極性和保守性平衡為宜，應(yīng)包括股票、相關(guān)的基金、債券和定期存款。

　　第五階段，進(jìn)入穩(wěn)定期，指結(jié)婚后的第三個十年前后（55歲到65歲）這時個人的事業(yè)和收入已達(dá)到最高，退休后積蓄與花費(fèi)成為重點(diǎn)。此時應(yīng)調(diào)整投資組合的比例，減低積極性之投資，而側(cè)重收益型投資，以期避開較高的風(fēng)險。投資組合以保守為主導(dǎo)，還可適當(dāng)配以小比例的積極性投資，用以追求最大增值。 (我的操盤助理，帳戶盈虧精確把握… )

　　第六階段，達(dá)到退休期（65歲以上）。這時投資安全為主要的目標(biāo)，保本為根本。應(yīng)著眼于有固定收入的投資工具，使老年生活確有保障。

　　何時需要改變投資方案，即是每當(dāng)跨入一個新的階段之時。