數(shù)據(jù)顯示，黃金交易有可能成為中國與沿線國家商貿交易的重要契合點。據(jù)世界黃金協(xié)會統(tǒng)計，過去10年來全球黃金需求上漲近50%，而同期亞洲的黃金需求則上漲了約250%。此外，目前黃金國際板已經吸收了近60家國際會員，其中不少來自“一帶一路”沿線國家。
有數(shù)據(jù)顯示，我國是世界上最大的黃金生產國，2014年黃金產量達451.8噸，連續(xù)8年蟬聯(lián)全球第一。同時，我國又是重要的黃金進口國、消費國，完善我國的黃金市場實物轉口功能，可以為沿線國家央行購金提供便利渠道，有助于幫助沿線國家官方黃金增持戰(zhàn)略的實施。
本報記者 李光磊
自去年9月18日黃金國際板啟動以來，交易運行平穩(wěn)，交割路徑暢通，資金劃付結算便捷，進口轉口機制順暢，基本上符合市場預期。數(shù)據(jù)顯示，截至2015年2月末，國際板黃金合約共計成交415噸，成交金額超1000億元。目前黃金國際板已經吸收了近60家國際會員。
而“一帶一路”戰(zhàn)略的實施，又為中國黃金市場的進一步開放提供了契機。全國人大代表、上海黃金交易所理事長許羅德近日表示， “一帶一路”沿線國家黃金資源豐富，需求旺盛，可以建立黃金合作發(fā)展機制，并將之納入“一帶一路”戰(zhàn)略規(guī)劃框架，制定相應的專項規(guī)劃和扶持政策。
“一帶一路”帶來新機遇
黃金是國際公認的避險資產。近年來，全球多國央行尤其是新興市場國家央行不斷增持黃金。2014年全球各國央行共凈購入黃金461噸，同比上升13%。“一帶一路”沿線的俄羅斯、哈薩克斯坦、阿塞拜疆、土耳其等國是其中的主要代表。
數(shù)據(jù)顯示，黃金交易有可能成為中國與沿線國家商貿交易的重要契合點。據(jù)世界黃金協(xié)會統(tǒng)計，過去10年來全球黃金需求上漲近50%，而同期亞洲的黃金需求則上漲了約250%。此外，目前黃金國際板已經吸收了近60家國際會員，其中不少來自“一帶一路”沿線國家。
有數(shù)據(jù)顯示，我國是世界上最大的黃金生產國，2014年黃金產量達451.8噸，連續(xù)8年蟬聯(lián)全球第一。同時，我國又是重要的黃金進口國、消費國，完善我國的黃金市場實物轉口功能，可以為沿線國家央行購金提供便利渠道，有助于幫助沿線國家官方黃金增持戰(zhàn)略的實施。
事實上，目前我國與“一帶一路”沿線國家在黃金國際板上的合作也在推進。2014年12月18日，上海與阿聯(lián)酋的阿布扎比控股集團簽署了經貿戰(zhàn)略合作伙伴關系備忘錄，其中一項內容就是上海黃金交易所將在阿布扎比設立一個接口，委托阿布扎比控股集團負責操作上海黃金交易所國際板各項產品。
“預計未來幾年，這一趨勢將會持續(xù)，印度、泰國等"一帶一路"沿線亞洲國家將是全球黃金市場的重要需求方�！痹S羅德表示，包括泰國、緬甸等沿線國家央行、產用金企業(yè)也已經表達了利用黃金國際板轉口的意愿。
多舉措加強與沿線黃金市場合作
基于上述背景，許羅德建議，由人民銀行、外交部、發(fā)改委、商務部等相關部門牽頭，以上海黃金交易所為核心，“一帶一路”沿線省份主要黃金產用金企業(yè)、其他黃金市場參與主體等共同參與。這一機制以活躍黃金投融資和轉口貿易為著力點，并服務好“一帶一路”建設。
具體來說，支持開發(fā)適應國際投資者的標準化套期保值產品，引導交易所吸收更多沿線國家企業(yè)和個人成為國際客戶，鼓勵為沿線國家企業(yè)提供黃金跨境租借等新型融資業(yè)務，支持沿線國家企業(yè)和個人利用黃金實物、可兌換貨幣參與人民幣黃金市場交易，不斷提升人民幣黃金市場集聚力和影響力。
同時，提升黃金轉口貿易便利化水平，在上海打造亞太黃金轉口中心。對有較大黃金轉口貿易需求的重點國家，通過絲路基金、亞洲基礎設施投資開發(fā)銀行等支持跨區(qū)域骨干通道建設，加強港口合作建設，推進實施便利化的轉運通關制度。
此外，不斷提升境外融資服務水平，探索境外礦業(yè)開采權等多種形式抵押貸款，為境內黃金企業(yè)走出去提供支持。與此同時，要完善跨境支付服務，盡快在全國范圍內建立覆蓋本、外幣交易的跨境資金支付結算體系，促進跨境資金劃付服務升級。
值得一提的是，除了推進“一帶一路”沿線國家在黃金國際板的合作外，金交所還在積極推動“黃金滬港通”�！澳壳埃愀劢疸y業(yè)貿易場正在與上海黃金交易所合作，于今年落實"黃金滬港通"，為香港業(yè)界直通內地黃金市場打開通道�！痹S羅德表示，香港金銀業(yè)貿易場成為黃金交易所的區(qū)域性會員，這種模式有望成為交易所的一個國際化拓展模式，推動黃金國際板更多吸納國際會員。此外，黃金交易所也在與芝加哥商業(yè)交易所(CME)進行合作，研究雙方互相做一些產品的路由、產品互掛、設立機構等合作方式。
二季度增加多幣種保證金質押
國際黃金板自去年9月18日正式啟動以來，交易運行平穩(wěn)，交割路徑暢通，資金劃付結算便捷，進口轉口機制順暢，基本上符合市場預期。數(shù)據(jù)顯示，截至2015年2月末，國際板黃金合約共計成交415噸，成交金額超1000億元。
據(jù)記者了解，黃金國際板的交易日趨活躍，交易員對黃金國際板的產品也越來越熟悉。與此同時，交割渠道越來越順暢。包括海關、商檢、倉儲、運輸?shù)牧鞒淘絹碓絻?yōu)化，效率越來越高。目前海關報關效率接近了其他國際市場。
對于未來做大國際板，許羅德表示，在創(chuàng)新產品方面，未來上海黃金交易所將進一步完善產品體系，增加更多新規(guī)格的產品，并推出更多的基于人民幣定價的黃金交易產品�！艾F(xiàn)已形成了現(xiàn)貨、遞延等產品，主要以競價產品為主，未來將增加詢價產品�！痹S羅德稱。
與此同時，黃金國際板的制度設計也將進一步優(yōu)化，如擴大保證金種類。許羅德表示，金交所將在今年二季度增加保證金種類，由目前的離岸人民幣擴大到主要可兌換幣種，包括美元、歐元、日元、英鎊等，同時倉單或一部分債券等質押也可作為保證金參與交易。
在業(yè)內看來，保證金交易及信用交易是激活市場的重要支撐，在履約保障不受影響的前提下，降低交易參與者的保證金成本是服務優(yōu)化的重要方向。所以倉單、債券等質押作為部分保證金將是非常好的選項，能大大降低交易成本，提升市場活躍度。
有市場人士預測，未來市場還會有更多創(chuàng)新，如對黃金掉期、黃金內外基差、黃金互換、黃金權證、黃金遠期權證等方面將有更多推進，同時黃金交易所國際板的創(chuàng)新還能為銀行在自由貿易區(qū)的后續(xù)產品創(chuàng)新打下基礎。
