近年來(lái)，中國(guó)重新定義了大宗商品市場(chǎng)買(mǎi)和賣(mài)，而過(guò)去這都是由世界金融中心，例如英國(guó)和倫敦來(lái)掌控的。上個(gè)月，在亞洲市場(chǎng)開(kāi)盤(pán)后幾分鐘內(nèi)黃金價(jià)格就大幅下滑，刷新5年新低。根據(jù)澳新銀行，上海黃金交易所當(dāng)天有人拋售近5噸黃金，價(jià)值近2000萬(wàn)美元。這一交易被市場(chǎng)中的投資者們看作中國(guó)對(duì)于亞洲大宗商品市場(chǎng)影響力與美國(guó)和歐洲對(duì)隔夜交易影響力平齊的重要時(shí)刻。
這篇文章的前提是盡管中國(guó)經(jīng)濟(jì)在近期出現(xiàn)下滑，但是考慮到中國(guó)經(jīng)濟(jì)龐大的總量，中國(guó)在未來(lái)將繼續(xù)在全球大宗商品市場(chǎng)起到重要的作用。如果長(zhǎng)期看我們的文章，那么你一定知道中國(guó)已經(jīng)在全球黃金交易中有重要影響，上海已經(jīng)成為僅次于倫敦和紐約的全球第三大黃金交易中心。上海黃金交易所5噸黃金的交易剛剛好發(fā)生在黃金價(jià)格大跌之后。要知道上海黃金交易所是實(shí)物黃金交易所，這就表明，有人利用黃金價(jià)格大跌的時(shí)機(jī)幫助其搬運(yùn)了這5頓黃金。你可能會(huì)想起就在這5頓黃金進(jìn)行交易時(shí)，有報(bào)道指出高盛和匯豐當(dāng)時(shí)正尋求購(gòu)買(mǎi)大量的實(shí)物黃金。這兩者有聯(lián)系么？現(xiàn)在看上去很有可能。這很可能是中國(guó)第一次在黃金市場(chǎng)展示自己的影響力，正如之前我們?cè)陬}為《上證綜指的暴跌與中國(guó)黃金需求》一文中指出的那樣。
原文中有這么一段：
一個(gè)機(jī)構(gòu)希望對(duì)黃金進(jìn)行對(duì)賭，它不得不賣(mài)出大量黃金，而這些黃金都以實(shí)物金條的形勢(shì)進(jìn)行交割。這種昂貴且笨重的交易方式被認(rèn)為可能是為了進(jìn)一步打擊過(guò)度投機(jī)或是試圖操控價(jià)格。黃金價(jià)格預(yù)測(cè)專(zhuān)家Julian Phillips指出，上海黃金交易所發(fā)生的變化將允許中國(guó)銀行在全球范圍內(nèi)進(jìn)入到黃金市場(chǎng)。黃金市場(chǎng)的專(zhuān)賣(mài)交易將被銀行所影響或是黃金分銷(xiāo)體系的控制權(quán)將被銀行把握。中國(guó)最終將把握住這些命脈。
黃金作為財(cái)富積累資產(chǎn)——東方和西方
簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，實(shí)物黃金的流動(dòng)，即實(shí)物黃金的買(mǎi)賣(mài)和交易將在上海交易所進(jìn)行交割，而不是向西方市場(chǎng)那樣通過(guò)紙黃金進(jìn)行交易。上海交易所在實(shí)物黃金定價(jià)上的優(yōu)勢(shì)，特別是當(dāng)新的上海定價(jià)中心在今年晚些時(shí)候開(kāi)始運(yùn)行后，標(biāo)志著一個(gè)全新的黃金市場(chǎng)將誕生。這與我們?cè)诿绹?guó)1971年宣布美元和黃金脫鉤后所感受的完全不一樣。
當(dāng)前，通過(guò)倫敦-蘇黎世-香港-上海管道進(jìn)行的黃金交易強(qiáng)勁且穩(wěn)定。如果供應(yīng)放緩，以人民幣結(jié)算的黃金價(jià)格可能會(huì)出現(xiàn)動(dòng)蕩。此外，新設(shè)立的倫敦定價(jià)所將包括一家，甚至有可能是兩家中國(guó)的銀行。這正是上文中Julian Phillips所提到的問(wèn)題。這些中國(guó)銀行將會(huì)不斷尋找套利的機(jī)會(huì)，并將購(gòu)買(mǎi)到的黃金運(yùn)回中國(guó)。正如他們所說(shuō)的，競(jìng)爭(zhēng)是有益的。但是在現(xiàn)在的環(huán)境下，黃金就是救命的藥品。(Oscar)
