近年來，中國重新定義了大宗商品市場買和賣，而過去這都是由世界金融中心，例如英國和倫敦來掌控的。上個(gè)月，在亞洲市場開盤后幾分鐘內(nèi)黃金價(jià)格就大幅下滑，刷新5年新低。根據(jù)澳新銀行，上海黃金交易所當(dāng)天有人拋售近5噸黃金，價(jià)值近2000萬美元。這一交易被市場中的投資者們看作中國對于亞洲大宗商品市場影響力與美國和歐洲對隔夜交易影響力平齊的重要時(shí)刻。
這篇文章的前提是盡管中國經(jīng)濟(jì)在近期出現(xiàn)下滑，但是考慮到中國經(jīng)濟(jì)龐大的總量，中國在未來將繼續(xù)在全球大宗商品市場起到重要的作用。如果長期看我們的文章，那么你一定知道中國已經(jīng)在全球黃金交易中有重要影響，上海已經(jīng)成為僅次于倫敦和紐約的全球第三大黃金交易中心。上海黃金交易所5噸黃金的交易剛剛好發(fā)生在黃金價(jià)格大跌之后。要知道上海黃金交易所是實(shí)物黃金交易所，這就表明，有人利用黃金價(jià)格大跌的時(shí)機(jī)幫助其搬運(yùn)了這5頓黃金。你可能會想起就在這5頓黃金進(jìn)行交易時(shí)，有報(bào)道指出高盛和匯豐當(dāng)時(shí)正尋求購買大量的實(shí)物黃金。這兩者有聯(lián)系么？現(xiàn)在看上去很有可能。這很可能是中國第一次在黃金市場展示自己的影響力，正如之前我們在題為《上證綜指的暴跌與中國黃金需求》一文中指出的那樣。
原文中有這么一段：
一個(gè)機(jī)構(gòu)希望對黃金進(jìn)行對賭，它不得不賣出大量黃金，而這些黃金都以實(shí)物金條的形勢進(jìn)行交割。這種昂貴且笨重的交易方式被認(rèn)為可能是為了進(jìn)一步打擊過度投機(jī)或是試圖操控價(jià)格。黃金價(jià)格預(yù)測專家Julian Phillips指出，上海黃金交易所發(fā)生的變化將允許中國銀行在全球范圍內(nèi)進(jìn)入到黃金市場。黃金市場的專賣交易將被銀行所影響或是黃金分銷體系的控制權(quán)將被銀行把握。中國最終將把握住這些命脈。
黃金作為財(cái)富積累資產(chǎn)——東方和西方
簡單來說，實(shí)物黃金的流動，即實(shí)物黃金的買賣和交易將在上海交易所進(jìn)行交割，而不是向西方市場那樣通過紙黃金進(jìn)行交易。上海交易所在實(shí)物黃金定價(jià)上的優(yōu)勢，特別是當(dāng)新的上海定價(jià)中心在今年晚些時(shí)候開始運(yùn)行后，標(biāo)志著一個(gè)全新的黃金市場將誕生。這與我們在美國1971年宣布美元和黃金脫鉤后所感受的完全不一樣。
當(dāng)前，通過倫敦-蘇黎世-香港-上海管道進(jìn)行的黃金交易強(qiáng)勁且穩(wěn)定。如果供應(yīng)放緩，以人民幣結(jié)算的黃金價(jià)格可能會出現(xiàn)動蕩。此外，新設(shè)立的倫敦定價(jià)所將包括一家，甚至有可能是兩家中國的銀行。這正是上文中Julian Phillips所提到的問題。這些中國銀行將會不斷尋找套利的機(jī)會，并將購買到的黃金運(yùn)回中國。正如他們所說的，競爭是有益的。但是在現(xiàn)在的環(huán)境下，黃金就是救命的藥品。(Oscar)
