爭(zhēng)奪黃金定價(jià)權(quán)的“上海金”于9月18日正式上線。當(dāng)晚20點(diǎn)10分，金交所國(guó)際會(huì)員首筆交易撮合競(jìng)價(jià)成功�！吧虾＝稹鄙暇�獲得了上至國(guó)務(wù)院總理下至普通投資者的關(guān)注，分析認(rèn)為，“上海金”的上線意味著中國(guó)有望擺脫世界黃金定價(jià)的“影子價(jià)格體系”，同時(shí)也有助于推動(dòng)人民幣國(guó)際化的進(jìn)程。
然而從9月18日到記者發(fā)稿，上海黃金國(guó)際板卻并未如期待放量，上線三天主要品種成交價(jià)格連續(xù)兩日下跌。
熱門品種iAu99.99兩日成交不足千手
上海黃金交易所目前的黃金主力價(jià)格為原有的國(guó)內(nèi)黃金價(jià)格黃金T+D。而根據(jù)目前國(guó)內(nèi)品種經(jīng)驗(yàn)，AU99.99的成交量明顯大于除黃金T+D以外的品種，因此國(guó)際板合約iAu99.99或有望成為成交量最大的一個(gè)品種。
然而據(jù)黃金頭條數(shù)據(jù)顯示，備受矚目的黃金國(guó)際板上線首個(gè)夜盤參與者卻寥寥無(wú)幾。其新推出的主要產(chǎn)品iAu99.99、iAu99.5分別成交了30手、75手，而iAu100當(dāng)夜夜盤總共只成交了2手。
記者在上海黃金交易所官網(wǎng)看到，黃金國(guó)際板上線首日，iAu99.99自9月18日夜盤至19日午盤收盤，成交量為116.04手，iAu99.5成交量為125手，iAu100成交量仍為2.4手。
有機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為，總體來(lái)看，國(guó)際板市場(chǎng)可用“極為清淡”來(lái)形容。不過(guò)由于許多機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者還未入場(chǎng)，之后的成交量或許會(huì)逐漸放大。
溢價(jià)明顯，上海金連跌
記者18日從上金所獲悉，上海黃金交易所國(guó)際板合約9月18日夜市掛牌的基準(zhǔn)價(jià)確定為245.28元，而當(dāng)時(shí)國(guó)際現(xiàn)貨黃金價(jià)格為1223.22美元/ 盎司，按金衡制且通過(guò)目前人民幣中間價(jià)6.1490折合成國(guó)內(nèi)報(bào)價(jià)大約為241.80元/克，掛盤基準(zhǔn)價(jià)與之相比有著3.48元/克(折合成美元/盎司大約17.6美元/盎司)的價(jià)差，溢價(jià)十分明顯。
9月19日上海黃金交易所國(guó)際板合約iAu99.99首日跌1.5%，收于241.7元。周一iAu99.99仍然持續(xù)下跌，收盤價(jià)報(bào)239.99元，較前一交易日下跌0.92%。昨日該品種收盤小幅收高，收于240.99元，較前一交易日小幅上漲0.42%。
分析認(rèn)為，中國(guó)國(guó)內(nèi)黃金價(jià)格目前與全球基準(zhǔn)價(jià)倫敦黃金定盤價(jià)嚴(yán)重分歧。但因進(jìn)口和出口依然受到嚴(yán)格控制，借此套利也頗有難度。
此外，上海金也受到了國(guó)際金價(jià)走勢(shì)的影響。
進(jìn)入9月以來(lái)，國(guó)際金價(jià)一直“跌跌不休”。今年8月28日，國(guó)際金價(jià)的收盤價(jià)還是1290.1美元/盎司，但僅僅15天后，便跌回到今年1月中旬的水平。半個(gè)月來(lái)，國(guó)際金價(jià)每盎司累計(jì)下跌了50美元，跌幅接近4%。其中，9月8日至12日，國(guó)際金價(jià)更是出現(xiàn)“五連陰”。受此影響，溢價(jià)明顯的上海金連跌也就不難理解。
國(guó)內(nèi)普通投資者目前無(wú)法參與交易
據(jù)上海黃金交易所理事長(zhǎng)許羅德介紹，黃金國(guó)際板上線后，國(guó)際投資者可以通過(guò)自由貿(mào)易賬戶，自主參與SGE所有黃金合約，國(guó)際投資者既可以是在上海自由貿(mào)易區(qū)內(nèi)注冊(cè)的機(jī)構(gòu)和投資者，也可以是境外的機(jī)構(gòu)和投資者。投資資金既包括自貿(mào)區(qū)內(nèi)的離岸資金，也包括自貿(mào)區(qū)外的離岸資金；既包括離岸的人民幣，也包括離岸的可兌換貨幣。
掌中貴金屬CEO鄭凱對(duì)記者表示，雖然許多機(jī)構(gòu)都對(duì)國(guó)際板表示了興趣，但是目前政策并未明確國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)和普通投資者是否能夠參與國(guó)際板的交易。
記者昨日聯(lián)系上海黃金交易所新聞發(fā)言人顧文碩，并未獲得回應(yīng)。
上金所公開(kāi)資料顯示，交易所實(shí)行會(huì)員制組織形式，會(huì)員可以直接參與交易，客戶必須通過(guò)會(huì)員開(kāi)戶，代理參與交易�？蛻舴譃闄C(jī)構(gòu)客戶和個(gè)人客戶。目前，機(jī)構(gòu)客戶可以選擇交易所的綜合類會(huì)員或金融類會(huì)員作為自己的代理機(jī)構(gòu)，開(kāi)立上海黃金交易所的交易賬戶。
但一家金交所會(huì)員單位相關(guān)人士在啟動(dòng)會(huì)議現(xiàn)場(chǎng)對(duì)記者表示，目前“上海金”的參與者需是在上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)注冊(cè)企業(yè)，企業(yè)需要通過(guò)在上金所簽訂結(jié)算協(xié)議的銀行開(kāi)立交易賬戶，才可參與交易。因此，目前國(guó)內(nèi)的自貿(mào)區(qū)外的機(jī)構(gòu)投資者與個(gè)人投資者都無(wú)法參與國(guó)際板的交易。
海外投資者聚集，但觀望氣氛濃厚
中國(guó)社科院世經(jīng)政所國(guó)際金融研究室副研究員肖立晟認(rèn)為，參與度和流動(dòng)性很重要，必須盤子足夠大，不說(shuō)跟倫敦紐約市場(chǎng)來(lái)比，至少跟其他金市相比有競(jìng)爭(zhēng)力，這個(gè)很重要。
英國(guó)金融時(shí)報(bào)也援引分析師觀點(diǎn)，認(rèn)為“上海金”價(jià)格是否有能力成為全球基準(zhǔn)價(jià)，取決于交易合約的活躍度。
目前，匯豐、渣打、豐業(yè)、高盛、德意志、瑞銀、摩根大通、澳新、南非標(biāo)準(zhǔn)銀行等全球主要的銀行，瑞士美泰樂(lè)、賀利氏(香港)、瑞士龐博、瑞士MKs集團(tuán)等全球各大黃金精煉企業(yè)及其他貴金屬投資機(jī)構(gòu)已成為SGE首批40家國(guó)際會(huì)員。
但從目前成交量來(lái)看，外國(guó)投資者大都在觀望。瑞穗證券大中華區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家沈建光表示，離岸市場(chǎng)和在岸市場(chǎng)還是分割的，離岸市場(chǎng)現(xiàn)在是要跟成熟市場(chǎng)來(lái)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，而且用人民幣計(jì)價(jià)，是打破了傳統(tǒng)用美元計(jì)價(jià)和結(jié)算，從宏觀上說(shuō)，短期還不清楚海外投資者為何要跑到這個(gè)市場(chǎng)來(lái)交易。
頂金貴金屬董事長(zhǎng)夏宇飛在接受記者采訪時(shí)表示，對(duì)于國(guó)內(nèi)黃金白銀衍生品交易而言，整體的交易架構(gòu)還不夠完善，如果想要掌握更多的黃金定價(jià)權(quán)，發(fā)展貴金屬衍生品交易將是并不可少的環(huán)節(jié)，所以未來(lái)一段時(shí)間中國(guó)的黃金交易市場(chǎng)將會(huì)大力發(fā)展衍生品種，這也是國(guó)內(nèi)黃金市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)。新京報(bào)記者 陳白
上海黃金國(guó)際板
上海黃金交易所在上海自貿(mào)區(qū)所開(kāi)設(shè)的國(guó)際板業(yè)務(wù)。在上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立上海國(guó)際黃金交易中心，組織安排黃金、白銀、鉑金、鈀金等貴金屬產(chǎn)品和相關(guān)衍生品交易，并提供相應(yīng)的中介服務(wù)。黃金國(guó)際板交易使用人民幣定價(jià)，并且引入境外投資者參與交易，相關(guān)合約包括目前上海黃金交易所中的黃金合約、迷你黃金合約以及新設(shè)的三個(gè)品種，均為現(xiàn)金交割。
上海黃金交易所理事長(zhǎng)許羅德在啟動(dòng)儀式上介紹，上海黃金交易所已經(jīng)在自貿(mào)區(qū)單獨(dú)設(shè)立了一個(gè)千噸級(jí)黃金庫(kù)，為黃金國(guó)際板提供一系列交割、倉(cāng)儲(chǔ)保管、清算、物流等配套服務(wù)。
據(jù)了解，為了籌備上海自貿(mào)區(qū)黃金國(guó)際板及時(shí)啟動(dòng)，今年前8個(gè)月上海已累計(jì)進(jìn)口價(jià)值159.8億美元的黃金。上周四已有2噸黃金運(yùn)抵上海自貿(mào)區(qū)的擁有改進(jìn)結(jié)關(guān)服務(wù)的金庫(kù)。
