普益財富研究員方瑞指出，黃金掛鉤產品大致可分為看漲型、看跌型和區(qū)間型，在相關黃金投資標的變動幅度與產品設計的收益結構中高收益率情形相吻合的狀態(tài)下，理財產品的收益率才可能較高，否則黃金上漲并不意味著黃金類產品能賺錢或者 獲得 與黃 金漲 幅相 當?shù)?收益 率。以 匯聚 寶HJB10089-V澳元金上加金和匯聚寶HJB10084-V美元金上加金兩款產品為例，產品設計中，設定黃金金價下跌，才可以獲取最高收益，然而在觀察期內，黃金價格屢創(chuàng)新高。這兩款產品預期最高收益率分別為6%和2.5%，而最終獲得的實際到期收益僅為1%和0.2%。

　　長期堅定看好短期風險猶存

　　整體來看，銀行理財產品之黃金掛鉤產品中，理財期限多樣，掛鉤方式設計巧妙，對于收益上的追求，有激進派和保守派。因此，投資者若打算購買此類產品，務必要先了解產品設計。銀行近年發(fā)行的該類產品，設計多復雜，需要下一番工夫才能看懂其中乾坤。其次，掛鉤黃金的理財產品被設計為單向看漲或者被設定為漲跌區(qū)間，投資者應對金價走勢有基本的預期和判斷，靈活掌控長期走勢和短期走勢之間的關系。

　　對此，方瑞認為，長期來看，應堅定看好黃金；若投資短期，則需關注風險。

　　另有專家建議，黃金掛鉤類理財產品相對來說是一種較為保守的產品，在美元持續(xù)貶值、貴金屬大漲的大背景下，如果投資者堅定看好未來黃金走勢，不如選擇實物黃金、紙黃金或者上海黃金交易所T+D等其他品種投資，不過這類產品的風險也遠高過黃金理財產品。