定期定額這樣的投資方式,因?yàn)楹?jiǎn)單不繁復(fù),因而被人稱之為"傻瓜投資術(shù)"。不過,根據(jù)業(yè)者深入研究,定期定額可沒有大家理解中的那么傻,有不少投資竅門可以提高投資效率與報(bào)酬率。簡(jiǎn)單歸納起來,有5大招式可供投資人學(xué)習(xí)參考。
臺(tái)灣《Smart智富》第118期刊文作了分析,摘編如下:
第1招 逢低加碼 2步驟提高報(bào)酬
嚴(yán)格說來,這是一門老道理,幾乎所有的投資人都知道市場(chǎng)下跌時(shí)應(yīng)該要進(jìn)場(chǎng),但是真的有信心這么做的人,少之又少。
從20幾年前就開始賣海外基金的兆豐國(guó)際商銀協(xié)理孫芳珠,便以惋惜的口吻說,在這么久的時(shí)間里,真的很少看到一般投資人在市場(chǎng)下跌時(shí),定期定額會(huì)加碼買進(jìn)。逢低加碼是個(gè)提高定期定額投資報(bào)酬率的好方法,不用很可惜,若投資人可以學(xué)習(xí)運(yùn)用,投資效率必定會(huì)提高。
在實(shí)際操作上可分為2步驟執(zhí)行:
步驟1 先考慮3件事
1. 投資標(biāo)的前景是否良好。
2. 股票市場(chǎng)下跌是否已逐漸量縮止穩(wěn)。
3. 市場(chǎng)氣氛是否相當(dāng)悲觀。
若投資標(biāo)的前景無虞,股市逐漸止穩(wěn),市場(chǎng)氣氛不再悲觀,就是可以逢低加碼.的時(shí)候。
步驟2 決定加碼方式與金額
孫芳珠說,投資人可以1次提高扣款金額,也可改變扣款次數(shù)由每月1次變成3次,完全依照個(gè)人財(cái)務(wù)情況決定即可。
第2招 套牢基金不? 用時(shí)間換取反彈
當(dāng)市場(chǎng)不好時(shí),定期定額績(jī)效難免受到影響,尤其是投資人若累積的時(shí)間不夠長(zhǎng),或市場(chǎng)長(zhǎng)久處于表現(xiàn)不佳的情況下,定期定額投資的基金還是會(huì)被套牢。
此時(shí)應(yīng)該繼續(xù)扣款嗎?還是應(yīng)該轉(zhuǎn)移市場(chǎng)?是很多投資人心中的疑問,尤其是看到報(bào)酬率連幾個(gè)月都赤字時(shí)更焦慮,孫芳珠表示,這時(shí)可以先厘清以下問題再來確定怎么做:
全球市場(chǎng)是處于空頭趨勢(shì)或多頭走勢(shì)的修正?
若是前者,等于是所有的基金都有可能同樣面臨套牢命運(yùn),投資人不必?郏鼪]有必要轉(zhuǎn)換基金從頭開始。若為后者,表示市場(chǎng)仍處于多頭,投資人若因?yàn)橐粫r(shí)的套牢就?郏瑢⒎浅?上。
該基金投資的產(chǎn)業(yè)或區(qū)域,基本面有否轉(zhuǎn)變?
若基金所投資的產(chǎn)業(yè)或區(qū)域的股市下跌,屬于良性修正,基本面未轉(zhuǎn)壞,投資人應(yīng)該持續(xù)扣款,甚至把握機(jī)會(huì)利用單筆加碼買進(jìn)。反之,若是基本面出了問題,這時(shí)候投資人才應(yīng)該考慮把手上的套牢基金,轉(zhuǎn)換到其它未來較具上漲潛力的基金。
第3招 借重資產(chǎn)配置 穩(wěn)定投資績(jī)效
富蘭克林投顧研究部副總經(jīng)理羅尤美指出,一般人在定期定額投資基金時(shí),以為能分散進(jìn)場(chǎng)時(shí)點(diǎn),降低基金單位的平均成本,所以選擇波動(dòng)程度越劇烈的基金越好,這樣才能拉大將來基金走升時(shí)的獲利空間,但事實(shí)上不然。